Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы продемонстрировали восходящий импульс, после чего стали умеренно корректироваться. Вчера после завершения у нас основной сессии американские фондовые индикаторы совершили мощный рывок вверх, реагируя на итоги заседания ФРС.
Центробанк США ожидаемо оставил процентные ставки на околонулевом уровне, объявив о двукратном ускорении сокращения ежемесячного объема выкупа долговых активов, который проводится в рамках монетарного стимулирования экономики. Кроме того, чиновники ФРС повысили прогноз скорости последующего повышения процентных ставок.
Несмотря на это американский рынок показал сильный рост и сегодня восходящее движение получило развитие на глобальных площадках. Большой объем ликвидности, вкачанный более чем за 10 лет в мировую финансовую систему ключевыми центробанками, которые продолжают этот процесс, обеспечивает поддержку рисковым активам. Кроме того, реальные ставки в США (за вычетом инфляции) остаются глубоко отрицательными, способствуя подорожанию широкого спектра активов, а также усилению инфляции.
Ближайшее сопротивление у индекса МосБиржи находится на уровне 3760 п., у индекса РТС — на отметке 1610 п. Если мировые рынки и нефтяные цены продолжат рост, а геополитическая обстановка не ухудшится, мы уже до конца недели можем предпринять попытку преодоления этих технических препятствий.
Валютный рынок
В начале торгов рубль находился под умеренным давлением, хотя внешний фон оставался благоприятным. Вскоре российская валюта перешла к умеренному укреплению благодаря ускорению роста мировых рынков и восходящим попыткам нефти.
В четверг рынки отыгрывают вчерашние итоги заседания ФРС. Регулятор ожидаемо оставил процентные ставки на околонулевом уровне, объявив о двукратном ускорении сокращения ежемесячного объема выкупа долговых активов, который проводится в рамках монетарного стимулирования экономики. Кроме того, чиновники ФРС повысили прогноз скорости последующего повышения процентных ставок.
На этом фоне доллар в четверг продолжил дешеветь после провала, произошедшего вчера вечером в результате реакции на решение ФРС. Несмотря на это, развивающиеся валюты после утреннего укрепления сдали позиции, большинство вышло в минус. Турецкая лира вновь переписала исторический минимум к доллару США, теряя в паре с ним более 2%.
Российский долговой рынок демонстрирует восходящую динамику благодаря вчерашним данным по российской инфляции, которая продолжила замедляться. Это увеличило шансы, что в пятницу Банк России даст сигнал о паузе в ужесточении монетарной политики, хотя и повысит ключевую ставку, в том числе, возможно, на 1 процентный пункт.
Рубль не спешит ускорять рост на хорошем внешнем фоне, находясь в русле динамики других развивающихся валют, которые в первую очередь пострадают от скорого начала процесса повышения процентных ставок ключевыми центробанками. Тем не менее, если нефтяные цены усилит восходящую динамику, доллар может проверить на прочность важную поддержку 73,24 руб.