Сегодня индекс МосБиржи в первой половине дня старался снять перепроданность, сформированную санкционной риторикой стран Запада прошлой недели. Однако все дневные приобретения «испарились» фактически сразу после негативного начала основной сессии на фондовом рынке США: инвесторы, вслед за ухудшением внешнего фона, вновь начали фиксировать прибыль по «фишкам» в ожидании итогов заседания ФРС. Отметим, что определенное давление приходило также от дешевеющей нефти Brent, отступившей к отметке 73 долл./барр.. Пара доллар-рубль аналогично третий день подряд подрастает, приближаясь к отметке 74 руб.
Поддерживали рынок сегодня, в основном, «фишки» нефтегазового сектора. Заметный рост показали обычные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +8,3%; ап: +3,0%) без явных корпоративных новостей. Мы считаем, что бумаги отыгрывают заявления главы Минэнерго Шульгинова, что доступ к экспортным мощностям Газпрома (MCX:GAZP) попросили «еще другие компании, кроме Роснефти». Также дорожали акции менее ликвидных компаний, как Татнефть (MCX:TATN) (+1,0%). Днем пытались развить восстановление и бумаги Газпрома (-0,3%) и НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-0,1%), поддерживаемые дорогими ценами на газ (на фоне сохранения нехватки сырья в Европе и ожиданий холодной зимы), однако они завершают торговую сессию в «минусе». Также подешевели бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (-1,8%) и Роснефти (MCX:ROSN) (0,5%), корректируя заметный рост днем ранее.
Из пользующихся спросом секторов у инвесторов отметим: телекомы (АФК Система (MCX:AFKS): +0,4%; МТС (MCX:MTSS): +1,9%), где бумаги АФК Система продолжают отыгрывать новость об увеличении доли в Биннофарм до 75,3%, химпром (Фосагро (MCX:PHOR): +1,5%), поддерживаемый растущими ценами на газ, а также малоликвидный промышленный сектор на фоне отраслевых идей (Сегежа: +2%) или корпоративных (КАМАЗ (MCX:KMAZ): +2,8%) новостей.
Неплохо выглядел сектор металлургии и горной добычи (Норникель (MCX:GMKN): +1,0%; ВСМПО Ависма: +2,5%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,5%; ММК (MCX:MAGN): +1,5%; Мечел ап: +3,1%; ТМК (MCX:TRMK): +3,7%; Полюс (MCX:PLZL): +0,3%) Заметный рост продемонстрировали акции Мечела (MCX:MTLR) на фоне предстоящей реорганизации Южного Кузбасса (MCX:UKUZ). Впрочем, не смогли начать восстанавливаться акции РУСАЛа (MCX:RUAL) (-1,9%) из-за новостей о неготовности компании выплачивать дивиденды, а также Северсталь (MCX:CHMF) (-1,8%). Отметим и неожиданный откат акций Распадской (MCX:RASP) на фоне одобрения деконсолидации Евразом (акционеры EVRAZ получат 0,42 акции Распадской на одну акцию EVRAZ).
Очередной день подряд торговался под давлением финансовый сектор, наиболее чувствительный к внешнему фону (Сбер (MCX:SBER) оа: -1,4%; ВТБ (MCX:VTBR): -1,4%; МосБиржа: -1,0%).
Из аутсайдеров торгов отметим бумаги застройщиков (ЛСР (MCX:LSRG): -5,6%; ПИК (MCX:PIKK): -3,5%), продолжившие свою понижательную динамику.
Мы опасаемся дальнейшего ухудшения конъюнктуры глобальных рынков после заседания ФРС: регулятор, как ожидается, ужесточит сворачивание программы стимулирования, а также может повысить прогноз по поднятию ключевой ставки. Видим перспективу инерционных попыток отката индекса МосБиржи «под» отметку 3600 пунктам, по-прежнему считаем рынок недооцененным.