Индекс Dow Jones Industrial Average укрепился на новостях о том, что президент Байден выдвинул Джерома Пауэлла на второй срок в качестве председателя Федеральной резервной системы США. Рынки сочли преемственность признаком стабильности.
Однако вскоре трейдеры передумали. Когда спал ажиотаж, они вспомнили, что считают Пауэлла более «ястребиным» политиком, чем Лаэль Брейнард, которой достанется пост вице-председателя. В результате трейдеры развернули свои позиции, полностью нивелировав дневной прирост. Мы полагаем, что эта нерешительность может быть прелюдией к прохождению индексом локального пика.
Предлагаем взглянуть на график.
Dow Jones – дневной таймфрейм
Во вторник индекс Dow вырос на 0,55% и отыграл большую часть потерь понедельника (которые рынок понес после того, как инвесторы вспомнили, что Пауэлл может усилить давление на фондовый рынок).
Было ли первоначальное ралли оправданным?
Обратите внимание на тот факт, что максимумы двух предыдущих сессий встретили сопротивление на октябрьских пиках, которые образовали левое плечо потенциальной модели H&S.
Кроме того, голова фигуры сама по себе является малой моделью H&S. Вчерашний отскок стал коррекцией к линии шеи. Целевой уровень малой вершины H&S находится ниже линии шеи более крупной модели, что увеличивает шансы на нисходящий пробой рубежа 35 600.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться нисходящего пробоя как минимум на 3%; при этом цены должны провести под этой отметкой не менее трех дней, что позволит избежать медвежьей ловушки. Последующее ралли должно проверить целостность модели.
Умеренные трейдеры будут ждать аналогичного пробоя, однако воспользуются 2-процентным и 2-дневным фильтрами. Восходящая коррекция позволит минимизировать стоп-лосс.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции уже сейчас, сделав ставку на достижение таргета малой фигуры H&S. При этом они должны помнить о рисках, связанных с попытками опередить остальных участников рынка.
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: 35 800;
- Стоп-лосс: 36 000;
- Риск: 200 пунктов
- Таргет: 35 000;
- Прибыль: 800 пунктов;
- Отношение риска к прибыли: 1:4.