Инвестируем в экономику Индии с двумя биржевыми фондами

Индия занимает высокое место в списке самых быстрорастущих экономик мира. Страна входит в Большую двадцатку (G20), а Международный валютный фонд (МВФ) полагает, что ее ВВП за 2021 год возрастет на 9,5% в 2021 году.

Для сравнения мы приводим прогнозируемые темпы роста ряда других стран: Австралия (3,5%), Бразилия (5,2%), Китай (8,0%), Германия (3,1%), Ирландия (13,0%), Израиль (7,1%), Япония (2,4%), Перу (10,0%), ЮАР (5,0%), Турция (9,0%), Великобритания (6,8%) и США (6,0%). МВФ также предполагает, что

«Мировая экономика вырастет на 6,0% в 2021 году и на 4,9% — в 2022 году».

Между тем, опытный инвестор Марк Мобиус недавно повторил свои слова о наличии сильного потенциала роста акций фондового рынка Индии. По его мнению, сейчас страна находится в ситуации, в которой оказался Китай около десяти лет назад.

Согласно последним данным, сектор услуг Индии (особенно телекоммуникации, ИТ и программное обеспечение) обеспечивает около половины валового внутреннего продукта страны (ВВП), за которым идут промышленность (24,18%) и сельское хозяйство (18,32%). Почти пятая часть всего экспорта Индии идет в США. Список ведущих торговых партнеров Индии также включает Китай, Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг, Сингапур, Бангладеш, Великобританию, Германию, Нидерланды и Малайзию.

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые помогут инвестировать в растущую экономику Индии. Оба фонда относятся к семейству iShares от BlackRock (NYSE:BLK).

1. iShares MSCI India ETF

• Стоимость: $50,00;
• Годовой диапазон торгов: $35,66-50,80;
• Дивидендная доходность: 0,15%;
• Издержки инвестирования: 0,69%.

iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA) инвестирует в 101 крупную и среднюю компанию индекса MSCI India. Фонд дебютировал в феврале 2012 года.

INDA – недельный таймфрейм

Львиная доля средств распределена между финансами (26,30%), информационными технологиями (17,31%), энергетикой (12,09%), материалами (9,72%) и товарами массового спроса (8,85%). В 10 крупнейших активах сконцентрирована почти половина чистых средств, составляющих 6,48 миллиарда долларов.

Самым большим активом ETF с долей в 9,83% является крупнейшая холдинговая компания Индии Reliance Industries (NS:RELI), которая представлена в секторах розничной торговли, цифровых услуг, средств массовой информации, развлечений, нефтяной и химической промышленности. Следом идут гиганты отрасли ИТ и консалтинга Infosys (NYSE:INFY) и Tata Consultancy Services (NS:TCS); ведущий провайдер финансирования жилищного строительства Housing Development Finance (NS:HDFC); поставщик финансовых услуг ICICI Bank (NYSE:IBN); а также производитель и дистрибьютор потребительских товаров Hindustan Unilver (NS:HLL).

С начала года INDA вырос почти на 25%, а прирост за последние 12 месяцев составляет 38%. Буквально на днях фонд достиг рекордного максимума, и значения коэффициентов P/E и P/B в 32,03 и 4,01 указывают на перекупленность актива. Долгосрочным инвесторам следует дождаться отката на 3-5%.

2. iShares MSCI India Small-Cap ETF

• Стоимость: $62,19;
• Годовой диапазон торгов: $36,03-64,05;
• Дивидендная доходность: 0,08%;
• Издержки инвестирования: 0,81%.

iShares MSCI India Small-Cap ETF (NYSE:SMIN) инвестирует в малые компании индийского рынка. Листинг фонда состоялся в феврале 2012 года.

SMIN – недельный таймфрейм

Портфель SMIN состоит из бумаг 261 компонента индекса MSCI India Small Cap Index. Поставщики материалов с долей в 18,30% являются ведущим подсектором ETF. Следом идут промышленность (17,56%), финансы (15,11%), потребительские компании (11,53%), ИТ (11,26%) и здравоохранение (8,30%). На долю 10 ведущих вложений приходится около 17% чистых средств, составляющих 427,4 млн долларов США.

Список возглавляют группа энергетических компаний Tata Power (NS:TTPW); химическая компания SRF (NS:SRFL); провайдер ИТ-услуг Mphasis (NS:MBFL); медиа-конгломерат Zee Entertainment Enterprises (NS:ZEE), ИТ-компания MindTree (NS:MINT), которой зарубежные компании передают функции на аутсорсинг; и застройщик Godrej Properties (NS:GODR).

С января ETF прибавил более 48%, набрав 72,5% за минувший год. В середине октября SMIN достиг рекордного пика. Текущие коэффициенты P/E и P/B составляют 31,34 и 3,86 соответственно. Заинтересованные читатели могут рассматривать возможную просадку к 60 долларам как оптимальную точку входа на рынок.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.