Пока мы отдыхали, на мировых рынках произошло много значимых событий. Во-первых, фондовая Америка обновила исторические максимумы после оглашения вердикта ФРС. Регулятор ожидаемо оставил ставку без изменений, и так же ожидаемо анонсировал начало сокращения объема выкупа бумаг с рынка на 15 млрд долларов в месяц.
Это привело к росту американских акций, поскольку ФРС в ужесточении денежно-кредитной политики не вышла за рамки прогнозов, а также заявила, что может корректировать программу в обе стороны в зависимости от ситуации.
Не преподнес никаких сюрпризов ОПЕК+, приняв решение наращивать добычу на ожидаемые 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно. Но данный вердикт вызвал резкую критику со стороны США. Не исключено, что Штаты начнут продавать нефть из стратегических резервов или придумают еще какой-либо ход для того, чтобы сбить цены на нефть. В результате нефть обвалилась в район 80 долларов за баррель, откуда сегодня наблюдается небольшой отскок.
Почти на 5% упали цены на алюминий из-за слухов о том, что экспортные пошлины на металл в России могут быть отменены. Чуть менее подешевел газ после возобновления поставок по ямальскому газопроводу.
В результате, у нас складывается следующая картина: сильно выросли американские фондовые индексы, но при этом также сильно подешевели многие сырьевые ресурсы. В связи с этим мы видим большие риски продолжения распродаж большинства российских акций.
Дополнительно на рынок акций давит инфляция, которая в годовом исчислении преодолела отметку 8%. Повышаются риски того, что ЦБР повысит ключевую ставку сразу на процентный пункт, что вряд ли поможет борьбе с ростом цен, но окажет свое пагубное действие на рынок акций и состояние бизнеса.
В частности, спекулятивным инвесторам можно попробовать вновь открыть шорты по нефтянке. Но переносить их через выходные рискованно.
На малоликвидном рынке Форекс вчера рубль пытался подрасти, но сегодня на утренней сессии весь этот рост уже отыгран. Ждем, что сегодня пара доллар-рубль вновь будет тестировать отметку 72 и, скорее всего, преодолеет ее, отыгрывая подешевевшую нефть.
На росте опасений жесткого повышения ставки с большой вероятностью возобновится распродажа ОФЗ, что также будет давить на рубль.