График дня: коммунальный сектор готов вернуться в игру?

Мировые фондовые индексы резко упали в четверг после приостановки переговоров китайской Evergrande Group (HK:3333) о продаже конкуренту 50,1% акций ее проблемного подразделения по управлению недвижимостью. Вырученные средства компания планировала направить на выплаты по обязательствам. Кризис Evergrande беспокоит инвесторов вот уже несколько недель.

Кроме того, темпы инфляции достигли 13-летнего пика, и аналитики ожидают дальнейшего усиления ценового давления.

В то же время мы отмечаем определенную ротацию капитала; популярность набирают отрасли, которые пока оставались «на обочине». Коммунальные предприятия, динамику которых отражает фонд Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU), с начала года постоянно отставал от рынка практически на всех таймфреймах (недельном, месячном, 3- и даже 6-месячном).

Однако обратите внимание на то, что в этом списке нет дневного таймфрейма. Вчера коммунальные предприятия не только обогнали рынок, но и стали лидерами среди 11 секторов S&P 500, подскочив на 1,6%.

Может ли это быть началом смены парадигмы? Вот как ситуация выглядит на графике.

XLU – дневной таймфрейм

XLU пробил линию шеи небольшой модели H&S, а предполагаемый таргет ралли расположен на отметке $69.

Хотя в краткосрочной перспективе ситуация выглядит оптимистично, картина на недельном графике куда более запутана.

XLU – недельный таймфрейм

Похоже, что сейчас формируется правое плечо более масштабной модели H&S. Восходящий канал вскоре встретится с важным уровнем сопротивления, на котором началась 38-процентная распродажа, длившаяся всего шесть недель.

Однако потенциальная волатильность предоставит привлекательные возможности дисциплинированным трейдерам, которые способны действовать в соответствии с заранее составленными и последовательными торговыми планами.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам следует подождать, пока определится направление долгосрочного тренда.

Умеренные трейдеры будут ждать, пока повторного тестирования линии шеи небольшой модели H&S (на дневном графике).

Агрессивные трейдеры могут купить уже сейчас, приняв на себя повышенный риск, сопряженный с попытками «опередить рынок». Управление капиталом имеет решающее значение. Вот пример такой позиции:

• Вход: $66,50;
• Стоп-лосс: $66,00;
• Риск: $0,50;
• Таргет: $68;
• Прибыль: $1,50;
• Отношение риска к прибыли: 1:3.