Вчера на NYSE дебютировал первый биржевой фонд, построенный на базе фьючерсов на биткоин. В первый день торгов ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) вырос более чем на 4%, тогда как сам BTC прибавил 3,5%.
Сейчас ведущая криптовалюта поддерживается двумя факторами: статусом инструмента хеджирования инфляции и ажиотажем вокруг первого в истории фонда фьючерсов на цифровые токены (придающего легитимность этому классу активов, который консервативные инвесторы рассматривали как временную «прихоть» рынка).
Однако биржевой фонд повышает шансы криптотрейдеров на «обналичивание» прибыли после удачных торгов.
Вместе с тем, вся шумиха вокруг биткоина отодвинула на задний план вторую по рыночной капитализации криптовалюту — эфириум. Следовательно, прямо сейчас ETH может быть недооценен, что предоставляет паре ETH/USD возможности для роста.
Мы полагаем, что техническая картина на дневном и недельном графиках поддерживает эту точку зрения.
Эфир пытается вырваться из границ вымпела, который считается фигурой продолжения движения, поскольку сформировался после трехдневного ралли. И хотя модель выглядит равновесной (т.е. спрос и предложение сбалансированы), за ней может скрываться более сложное поведение.
Быки, которые были достаточно умны (или удачливы), чтобы принять участие в трехдневном ралли, получили прибыль в размере 16%. Это исключительно хороший результат для столь короткого периода времени.
Следовательно, они захотят зафиксировать свою прибыль, что предполагает продажу ETH.
В результате происходят две вещи: снижается спрос и растет предложение. Факт формирования вымпела говорит о том, что на каждого «быка», который фиксирует прибыль, нашелся новый покупатель, который делает ставку на дальнейший рост актива.
Восходящий пробой фигуры станет сигналом того, что все предложение поглощено, и «быки» должны предложить более высокие цены, если они хотят купить валюту.
Обратите внимание, что трехдневное ралли, предшествовавшее вымпелу, последовало за неудачной фигурой разворота H&S, вынудившей трейдеров развернуть позиции, придавая импульс движению вверх.
Более того, ралли с минимумов 21 сентября проходит в границах восходящего канала, который является продуктом гораздо более крупной модели H&S, развивавшейся с 7 августа по 20 сентября. Сам вымпел расположился ниже пика от 3 сентября.
Только после того, как все желающие выйти с рынка его покинут, оставшиеся игроки смогут бросить вызов психологическому барьеру в 4000 долларов.
Вот какой вывод можно сделать из анализа недельного графика.
Как можно заметить, после достижения рекордного пика начала мая Ethereum торговался в границах огромного сходящегося треугольника. В то время как симметричный характер модели предполагает равную решимость покупателей и продавцов, более вероятным сценарием является продолжение восходящего тренда.
Также можно заметить, что свежий вымпел сформировался на верхней границе симметричного треугольника. Фактически он позволяет рынку сделать несколько шагов назад, чтобы набрать скорость перед новым рывком к границе треугольника.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться восходящего пробоя и преодоления сентябрьского пика; последующая коррекция должна протестировать поддержку нового «дна», от которого можно будет открыть длинную позицию.
Умеренные трейдеры будут ждать аналогичного движения для минимизации стоп-лосса.
Агрессивные трейдеры могут купить до пробоя, приняв на себя дополнительный риск, сопряженный с торговлей без подтверждения. Грамотное управление капиталом — залог успеха.
Пример агрессивной позиции
- Вход: $3825;
- Стоп-лосс: $3800;
- Риск: $25;
- Таргет: $4000;
- Прибыль: $175;
- Отношение риска к прибыли: 1:7.