EUR/USD: все определит динамика облигаций и фондовых индексов

В среду, 29 сентября, по итогам дня курс евро снизился на 0,74%, до 1,1598. Индекс доллара вырос до нового максимума 94,44 пункта за 11 месяцев, чему способствовали возросшие ожидания сокращения покупок активов ФРС США к концу года и повышения процентной ставки в 2022 году. Уход от риска негативно сказался на всех основных валютах. Фунт подешевел к доллару на 0,8%, до 1,3425, на фоне опасений по поводу экономических последствий нехватки газа и борьбы за топливо.

На момент написания обзора основные валюты торгуются в положительный зоне. Наибольшую доходность показывают австралийский (+0,38%) и новозеландский доллары (+0,19%). Восходящую коррекцию на валютном рынке вызвали две новости:

Во-первых, по сообщению агентства Bloomberg, китайская Evergrande Group возобновила строительство около 20 жилых проектов в Гуандуне. Помимо этого, соучредитель и главный исполнительный директор Marathon Asset Management Брюс Ричардс заявил в четверг, что инвестиционная фирма впервые на этой неделе покупает долг Evergrande и продолжит выкупать по низким ценам.

Во-dторых, палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до 16 декабря 2022 года и отправила законопроект в сенат. За инициативу высказались 219 законодателей, против — 212. С большой степенью вероятности, что республиканцы не пропустят законопроект. Сейчас долг США составляет $28,8 трлн. Для сравнения ВВП США за 2020 год составил $20,9 трлн.

Все центральные банки считают, что всплеск инфляции носит временный характер. Об этом было сообщено на форуме, спонсируемом ЕЦБ. Главы ЕЦБ, Банка Англии, ФРС и Банка Японии выступили с обнадеживающими замечаниями о своих экономиках, признав при этом озабоченность темпами и проблемами восстановления. Инвесторы в свою очередь не верят во временную инфляцию. Цены растут намного быстрее, чем 2%, на которые должны ориентироваться центральные банки, пробуждая инвесторов продавать облигации.

Сегодня, 30 сентября, закрывается месячная и квартальная свечи. Уровень 1,16 является ключевой поддержкой. Под ней ближайшая поддержка находится в районе 1,1230. Евро дешевеет с начала сентября и сегодняшний день вряд ли что решит. Основные валюты и фьючерс на индекс SP500 торгуются в плюсе. Это хорошо для покупателей. А вот доходность 10-летних облигаций опять начала повышаться на последнем часе. Учитывая, что цена слабо откатилась, сохраняются риски обновления минимума. Если европейские участники поддержат утренний отскок, то есть вероятность коррекции до 1,135/1,1650. Текущая ситуация будет определяться динамикой облигаций и фондовых индексов.