Текущий месяц внесет коррективы в торговлю многих валютных трейдеров. Нам стало известно решение по процентной ставке и курса денежно-кредитной политики сразу от многих мировых центральных банков.
Сегодня было озвучено решение по ставке Банка Англии. Без изменений, как и прогнозировалось, ставка сохранена на уровне 0,1%. QE также не подверглось изменениям: покупка гособлигаций в размере 875 млрд GBP, корпоративных облигаций - 20 млрд GBP. Чиновники Банка Англии ждут высокую инфляцию, если ожидания будут совпадать с реальностью, то следует ожидать ястребиного тона на следующем заседании. Судя по всему, трейдеры по кабелю уже начинают закладывать этот вариант развития событий. График GBP/USD отреагировал моментальным укреплением, подтвердив отскок от поддержки на уровне 1,36. Есть потенциал дальнейшего роста до нисходящей трендовой линии, которая может выступить сопротивлением графика.
Европейский центральный банк ранее сохранил уровни ставок без изменений, комментарии со стороны Кристин Лагард были не совсем однозначны. ЕЦБ проводит “рекалибровку стимулирования” длительностью 3 месяца. Т.е. “поддержка снижается, но стимулирование продолжается”. Подобные экивоки как пыль в глаза - пока поймешь, что это классический tapering, последний вагон уже уйдет. Даже вышедшая статистика индекса потребительских цен за август была проигнорирована в стиле Пауэлла - рост цен в Европе дошел до 10-летних максимумов. Реакция евро - даунтренд и желание медведей пробить важный support вблизи 17 фигуры. Но здесь планы медведей нарушил бычий настрой после пресс-конференции Джерома Пауэлла.
Вчера закончилось двухдневное заседание FOMC, по итогам которого ФРС принял решение о сохранении ставки федеральных фондов на уровне 0,0 - 0,25%. Чиновники ожидают первое повышение ставки к концу 2022 года. Четких ориентиров по tapering не было озвучено, но Пауэлл дал намек о том, что решение о сворачивании программы экстренного стимулирования может быть принято на следующем заседании FOMC в ноябре. Все решения зависят от дальнейшего развития экономики. Согласно опросу BBG, 67% респондентов ожидало, что ФРС на сентябрьском заседании, скорее всего, намекнет о начале сворачивании программы стимулирования на следующем заседании FOMC в ноябре.
Реакция индекса доллара была однозначной только в краткосроке. Дикси укрепился до отметки 93,5 - важного уровня сопротивления. От него благополучно развернулся и отправился на юга. Чем объясняется подобное поведение рынка? Отражение неопределенности участников forex? Или продажа на фактах? И смогут ли быки в итоге пробить текущий resistance line?
В таком случае, мажорные валютные пары перейдут в активную фазу роста/падения. У быков по EUR/USD появился шанс формирования нового up-тренда. Пробой 17 фигуры и дальнейший восходящий тренд могут отправить котировки к максимумам прошлого месяца, вплотную к 19 фигуре. Спутать карты способны данные по ВВП США за 2 квартал и статистика рынка труда за сентябрь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Дмитрий Шапкин, аналитик ООО “Консультант”