Инвестируем в банки на фоне перспектив скорого повышения ставки ФРС

Вчерашним решением ФРС сохранила ключевую ставку на околонулевом уровне. Однако центральный банк намекнул на возможность запуска процедуры сворачивания программы выкупа активов уже в ноябре (хотя конкретной даты нет).

В заявлении ФРС подчеркивается:

«Риски для экономических перспектив сохраняются. Комитет нацелен на достижение максимальной занятости в экономике и 2-процентной инфляции в долгосрочной перспективе».

За последние 12 месяцев потребительские цены выросли на 5,3%. Итак, Уолл-стрит ожидает повышения процентной ставки в обозримом будущем, и на этом фоне могут воспрять акции финансовых компаний, которые в последние недели оказались под давлением.

В этом контексте мы рассмотрим три биржевых фонда (ETF), которые подойдут инвесторам, ожидающим от банковского сектора роста биржевой стоимости в последнем квартале текущего года.

1. Financial Select Sector SPDR Fund

• Стоимость: $37,11;
• Годовой диапазон торгов: $22,94-39,04;
• Дивидендная доходность: 1,62%;
• Издержки инвестирования: 0,12%.

Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) инвестирует в ряд ведущих банков и финансовых учреждений США. Листинг фонда состоялся в декабре 1998 года.

Портфель XLF состоит из 65 активов, в десятку крупнейших из которых инвестировано около 60% чистых средств, составляющих 38,4 миллиарда долларов. В разбивке по секторам лидируют банки (37,33%), компании рынков капитала (27,03%) и страховые компании (17,24%).

Список вложений возглавляют Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb, BRKa) Уоррена Баффета, JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Morgan Stanley (NYSE:MS).

С начала года ETF вырос на 27,64%, а прирост за последние 12 месяцев составил 52,53%. 30 августа был зафиксирован рекордный максимум, с которого фонд снизился примерно на 5%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 13,10 и 1,58. Заинтересованные читатели могут рассмотреть возможность покупки на текущих уровнях.

2. iShares US Regional Banks ETF

• Стоимость: $57,26;
• Годовой диапазон торгов: $30,65-62,94;
• Дивидендная доходность: 2,07%;
• Издержки инвестирования: 0,41%.

iShares US Regional Banks ETF (NYSE:IAT) инвестирует в региональные банки США. ETF был запущен в мае 2006 года, а его чистые активы оцениваются в 1,16 миллиарда долларов.

Сейчас IAT состоит из бумаг 39 представителей индекса Dow Jones US Select Regional Banks index. В 10 крупнейших активах сосредоточено более 65% средств; следовательно, это еще один «концентрированный» фонд.

Список вложений возглавляют PNC Financial Services (NYSE:PNC), US Bancorp (NYSE:USB), Trust Financial Corp (NYSE:TFC), First Republic Bank (NYSE:FRC) и SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB).

С начала года IAT прибавил более 26,5%, а за последние 12 месяцев он вырос почти на 79%. Рекордный максимум был зафиксирован в мае, после чего фонд скинул около 9,5%.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 19,41 и 1,45 соответственно. Учитывая недавнюю фиксацию прибыли, «быки» могут рассмотреть возможность покупки на просадке.

3. iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF

• Стоимость: $104,94;
• Годовой диапазон торгов: $58,89-111,17;
• Дивидендная доходность: 1,01%;
• Издержки инвестирования: 0,41%.

iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (NYSE:IAI) предоставляет опосредованный доступ к инвестиционным банкам США, дешевым брокерским компаниям, а также фондовым биржам.

Портфель IAI состоит из акций 25 компаний индекса Dow Jones US Select Investment Services Index. Фонд дебютировал в мае 2006 года и сейчас управляет примерно 859 миллионами долларов.

Наибольшую долю в капитале фонда имеют инвестиционные банки и брокеры (77,26%). Следом идут финансовые рынки и провайдеры данных с 22,25%. В 10 крупнейших активов вложено 78% средств фонда.

Список возглавляют Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), LPL Financial (NASDAQ:LPLA), Cboe Global Markets (NYSE:CBOE), Nasdaq Inc (NASDAQ:NDAQ) and Charles Schwab (NYSE:SCHW).

За последний год фонд вырос примерно на 72,1%, а прирост за 2021 год составляет 31,5%. С рекордного максимума от 30 августа IAI просел примерно на 6%.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 18,35 и 2,30. Потенциальные инвесторы могут рассматривать потенциальное снижение к 100 долларам как более выгодную точку входа на рынок.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.