Одним из самых ярких трендов 2021 года в секторе каннабиса является стремление к слияниям и поглощениям по обе стороны канадско-американской границы. Эта тенденция сохранилась и в начале сентября; кроме того, рынок все выше оценивает вероятность легализации марихуаны в США на федеральном уровне.
Но вернемся к слияниям и поглощениям. На прошлой неделе американский поставщик каннабиса TTerrAscend Corp (OTC:TRSSF) (CSE:TER), который представлен в нескольких штатах, заявил о готовности купить производителя марихуаны Gage Growth (CSE:GAGE) из Мичигана за 545 миллионов долларов США.
TerrAscend – дневной таймфрейм
Покупка Gage Growth предоставит TerrAscend доступ к рынку Мичигана — третьему по величине рынку марихуаны в США. TerrAscend уже представлена в Калифорнии, Нью-Джерси и Пенсильвании, а также в Канаде.
Сделка включает 10 существующих центров распространения Gage Growth и еще 10 точек, запланированных к открытию в Мичигане. По ее условиям, за каждую акцию Gage Growth с правом голоса держатели получат 0,3001 обыкновенной акции TerrAscend (т.е. примерно 19,8% объединенной компании).
Новая компания будет представлена в пяти штатах и Канаде, контролируя в общей сложности 7 предприятий по выращиванию и переработке, а также 23 точки розничной торговли, предоставляющие потребителям марихуану для лечебных и рекреационных целей по обе стороны границы.
Как на прошлой неделе отметил генеральный директор Gage Фабиан Монако в совместном заявлении двух компаний:
«Наши общие стратегические и корпоративные ценности делают эту сделку очень уместной. Мы также признаем невероятный успех, которого TerrAscend добилась в последние годы. Мы не можем придумать лучшей компании для сотрудничества, поскольку мы реализуем общую стратегию глубокой вертикальной интеграции и обеспечения масштабируемости на ключевых рынках с целью создания самой ориентированной на потребителя компании по производству каннабиса в мире».
Согласно заявлению, сделку поддерживают около 58,5% акционеров Gage. По прогнозам, она будет закрыта в первой половине следующего года.
В заявлении также отмечается хорошее финансовое положение Gage Growth и сильный баланс TerrAscend, что будет способствовать реализации планов роста новой компании.
В минувшую пятницу акции TerrAscend закрылись на отметке $6,79, за день прибавив 4 цента. За последние 12 месяцев они подскочили более чем на 44%.
Слияния 2021 года
Итак, каковы масштабы слияний и поглощений в секторе каннабиса?
По данным специализирующейся на данной отрасли консалтинговой компании Viridian Capital Markets, предлагающей решения в области финансов и стратегического планирования, за первые восемь месяцев 2021 года было заключено 212 сделок; за аналогичный период прошлого года их было всего 54.
В 84% случаев покупателями являются публичные компании (по сравнению с 92% в 2020 году).
Участниками 147 из 212 сделок, заключенных в 2021 году, стали компании США, а их совокупная капитализация составляет 5,5 млрд долларов США.