Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

SoFi Technologies: 4 стратегии инвестирования в финтех-компанию

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций06.09.2021 14:58
ru.investing.com/analysis/article-200285252
SoFi Technologies: 4 стратегии инвестирования в финтех-компанию
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  06.09.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

2021 год оказался очень неспокойным для инвесторов новаторской компании сегмента финансовых технологий (финтеха) SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) . Сейчас акции SOFI торгуются почти на 22% выше уровня начала года, однако с начала июня они потеряли около 37% стоимости.

SoFi Technologies вышла на открытый рынок в результате обратного слияния со специализированной компанией (SPAC) Social Capital Hedosophia Corp. Первый день торгов бумаги SOFI завершили на отметке $22,65. Несколько следующих недель они провели в диапазоне между 20 и 25 долларами, а в июне началась распродажа.

Еженедельник SOFI
Еженедельник SOFI

SOFI – недельный таймфрейм

Окончание торгов минувшей пятницы акции SOFI встретили на уровне $15,16. Также стоит помнить, что рекордный максимум в 28,26 доллара был зафиксирован 1 февраля — накануне обратного слияния. Рыночная капитализация SoFi Technologies составляет 12,12 миллиарда долларов.

Сейчас инвесторы пытаются решить, стоит ли вкладывать в компанию на текущих уровнях. Мы сохраняем оптимизм в отношении долгосрочных перспектив SoFi Technologies, и на то у нас есть ряд причин.

Долгосрочные факторы поддержки

SoFi Technologies была основана в 2011 году как компания по рефинансированию кредитов на образование. За последнее десятилетие бизнес расширился, а сама SoFi стала «революционером» в сфере финансовых технологий. Ее приложение позволяет потребителям управлять средствами, брать взаймы, тратить, откладывать и инвестировать деньги.

Например, в мае 2020 года она приобрела поставщика ПО для систем обработки платежей Galileo Financial Technologies, которая помогает предприятиям разрабатывать продукты в сферах платежей, карт и цифрового банкинга. Также в марте этого года руководство объявило о согласии на покупку калифорнийского банка Golden Pacific Bancorp. По словам менеджеров, «предлагаемое приобретение является ключевым стратегическим шагом на пути SoFi к получению лицензии на осуществление банковской деятельности».

12 августа SOFI опубликовала финансовый отчет за 2 квартал. Выручка в годовом отношении выросла на 101% до 231,1 млн долларов. Компания генерирует доход в трех сегментах:

  • Кредитование (по-прежнему является главным драйвером с долей в 71,9%);
  • Финансовые услуги (выручка за 2 квартал составила $17,0 млн против $2,4 млн за аналогичный период прошлого года);
  • Технологическая платформа (состоит в основном из Galileo, которая за последний год нарастила пользовательскую базу с 36 до 79 миллионов учетных записей).

Чистый убыток SOFI за отчетный период составил 165,3 миллиона долларов, тогда как годом ранее компания могла похвастаться чистой прибылью в 7,8 миллиона долларов. Однако скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за год выросла на $35,0 млн до $11,2 млн долларов и вот уже четыре квартала является положительной.

Генеральный директор Энтони Ното в сопроводительном заявлении отметил:

«8-й квартал подряд мы фиксируем ускоренный рост числа пользователей, при этом объемы существующих участники все активнее совершают покупки в различных категориях».

В третьем квартале 2021 года руководство планирует заработать 245–255 миллионов долларов скорректированной чистой выручки, что не дотягивает до ожиданий Уолл-стрит. SoFi Technologies также подтвердила прогноз на весь 2021 год: скорректированная чистая выручка должна составить 980 миллионов, а скорректированная EBITDA — 27 миллионов долларов.

Некоторых инвесторов финансовые результаты второго квартала разочаровали, в результате чего они продали акции SOFI, которые изначально просели до 13,50 долларов. Однако с тех пор спрос несколько восстановился и бумаги вернулись к отметке в 15 долларов (которая выступает уровнем поддержки).

Чего можно ожидать от акций SOFI?

SoFi Technologies — молодая компания. Два опрошенных Investing.com аналитика рекомендуют «покупать» акции с 12-месячным целевым уровнем в $26,50, что предполагает потенциал роста примерно на 75%.

Коэффициент P/B составляет 2,86. Для сравнения: аналогичный показатель для любимчиков Уолл-стрит в лице PayPal (NASDAQ:PYPL) и Square (NYSE:SQ) составляет 16,25 и 45,93.

Инвесторам, которые ориентируются на техническую картину, может быть интересно узнать, что акции демонстрируют готовность роста к диапазону 17-17,5 долларов. В этом случае потенциальным сопротивлением выступит отметка $17,5, после чего акции могут уйти в боковой канал.

SOFI Technical Indicators
SOFI Technical Indicators

Значения технических индикаторов для акций SOFI

Источник: Investing.com

В рамках краткосрочного анализа настроений важно рассмотреть подразумеваемые уровни волатильности опционов SoFi Technologies. Подразумеваемая волатильность обычно отражает мнение рынка о потенциальных движениях ценной бумаги, но не прогнозирует направление движения.

Для SOFI показатель равняется 59,7 и расположен выше 20-дневной скользящей средней, проходящей по отметке 67,4. Другими словами, подразумеваемая волатильность ниже нормы. И хотя это значение может измениться в любую сторону, на данный момент рынок не ожидает особых скачков стоимости компании.

И хотя мы ожидаем роста акций в ближайшие недели, вряд ли это движение будет непрерывным. Нельзя исключать и сценарий снижения к 14 долларам, которое подготовит почву для нового витка роста. Подобная просадка предоставит потенциальным инвесторам более привлекательную точку входа на рынок.

4 стратегии инвестирования

1. Прямая покупка акций SOFI на текущих уровнях

Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций SoFi Technologies на текущих уровнях.

Торги 3 сентября SOFI завершила на отметке $15,16 доллара. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут последовательно взять отметки 17,5 и 20 долларов, что соответствует прибыли более чем в 30%.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа. Как только акции прочно закрепятся вблизи 20 долларов, они могут начать ралли к рекордному максимуму в 28,26 (однако на его достижение могут уйти несколько кварталов).

2. Продажа «оборонительного» опциона пут

Вторая стратегия основана на продаже опциона пут, обеспеченного денежными средствами. Мы рассказывали об этом варианте в наших статьях.

Например, «быки» SoFi Technologies могут продать опцион с датой экспирации 17 декабря и ценой страйк $15, который в настоящее время предлагается по цене $2,13 за акцию.

Если исходить из того, что трейдер воспользуется этой стратегией на текущих уровнях, он сможет сохранить премию в размере $213 в случае, если на момент экспирации контракта акции SOFI будут стоить более 15 долларов. Максимальный доход от этой сделки составит $213 (без учета комиссии и налогов).

Если же акции SoFi Technologies на момент экспирации будут торговаться ниже 15 долларов, то покупатель контракта воспользуется своим правом и продаст эмитенту 100 акций за каждый проданный контракт по цене в 15 долларов.

Безубыточной эта стратегия будет при экспирации на уровне $12,87 (т.е. $15 - $2,13).

3. Инвестирование в биржевые фонды, компонентом которых является SoFi Technologies

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды (ETF) для долгосрочного инвестирования. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции SOFI напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на фонды, компонентом которых она является.

Однако SoFi Technologies остается небольшой и молодой компанией, поэтому ее доля в капитале различных ETF незначительна, а значит, эта стратегия обеспечит ограниченный доступ к SoFi.

Вот список нескольких ETF, портфели которых включают акции SoFi:

  • De-SPAC ETF (NYSE:DSPC): молодой фонд, запущенный в мае 2021 года и в настоящее время торгующийся вблизи дебютных уровней; доля SOFI в портфеле составляет 3,85%;
  • JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (NYSE:BBSC): с начала года фонд вырос на 17,2%, а доля SOFI составляет 0,38%;
  • First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX): прирост с начала года составил 10,9%, а доля SOFI оценивается в 0,29%.

4. Покупка акций других финтех-компаний

Потенциальные инвесторы, заинтересованные в сегменте финансовых технологий, могут также обратить внимание на другие компании. Ниже мы приводим список подходящих аналогов (в алфавитном порядке), а также динамику их акций с начала года:

  • Bill.com (NYSE:BILL): +117,7%;
  • Fiserv (NASDAQ:FISV): +1,6%;
  • Green Dot (NYSE:GDOT): -1,8%;
  • JPMorgan Chase (NYSE:JPM): +25,5%;
  • Lemonade (NYSE:LMND): -36,9%;
  • Marqeta (NASDAQ:MQ): -17,1% с момента июньского дебюта на открытом рынке;
  • MercadoLibre (NASDAQ:MELI): +16,2%;
  • PayPal: +23,4%;
  • Silvergate Capital (NYSE:SI): +62,4%;
  • Square: +23,9%;
  • StoneCo (NASDAQ:STNE): -46,8%;
  • Visa (NYSE:V): +2,9%.

Как можно заметить, компании этого сектора по-разному отреагировали на экономические тенденции 2021 года. На этом фоне мы рекомендуем инвесторам проводить тщательные исследования потенциальных активов.

Подведем итог

С момента их выхода на открытый рынок (в начале июня) акции SOFI были в центре внимания. И хотя рекордный максимум акций в 28,26 доллара был зафиксирован до завершения обратного слияния и сейчас кажется весьма далеким, есть все основания ожидать роста акционерной стоимости в ближайшие месяцы. Кроме того, компания может стать кандидатом на поглощение.

SoFi Technologies: 4 стратегии инвестирования в финтех-компанию
 

Интересное

SoFi Technologies: 4 стратегии инвестирования в финтех-компанию

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!