В четверг, 2 сентября, российский фондовый рынок торгуется почти без изменений в первой половине дня. Нейтральный внешний фон, отсутствие значимых новостей внутри страны и слегка растущие цены на нефть не дают поводов для серьезных движений на российском рынке. Вероятно, небольшая волатильность вернется на рынки только завтра в связи с публикацией данных по рынку труда в США. При этом в начале торгов Индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум.
Индекс МосБиржи к середине торговой вырос на 0,04% до 3972,4 пункта, а долларовый Индекс РТС прибавил 0,21% до 1718,6 пункта.
Торги в США в понедельник завершились с небольшим позитивом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,2%, а доходность 10-летних трежериз снижается на 1 б. п. до 1,292%.
В течение дня мировые инвесторы будут следить еженедельными данными по числу первичных заявок на пособие по безработице в США, а также за объемом промышленных заказов в США за июль.
Что касается макроэкономических новостей, ВВП РФ в июле 2021 года, по оценке Минэкономразвития, вырос на 4,7% в годовом выражении. Кроме того, Минэкономразвития незначительно повысило свою оценку годового роста ВВП в июне до 8,9% с 8,5%, в мае – до 11,4% с 11,1%, в апреле – до 11,0% с 10,8%.
Предприятия группы «Татнефть (MCX:TATN)» в августе добыли 2 млн 426,7 тыс. т нефти, с начала года – 18 млн 233,2 тыс. т нефти, что на 788,5 тыс. т (4,5%) больше, чем за аналогичный период прошлого года. Добыча нефтяника продолжает восстанавливаться по мере смягчения ограничений ОПЕК+.
Очередной день в лидерах роста находятся акции «РУСАЛа (MCX:RUAL)», прибавляющие 5,06%. Основной причиной для этого являются растущие цены на алюминий, которые достигли максимума с 2011 года. Кроме того, замглавы «Сбера» сообщил, что «РУСАЛ» может направить большую часть средств от «байбэка» «Норникеля (MCX:GMKN)» на досрочное погашение задолженности перед банком.
Прочими лидерами роста в Индексе МосБиржи являются акции «Россетей (MCX:RSTI)» а.о. (+1,95%), МосБиржи (+1,46%), и Mail.ru Group (+1,21%). В минусе торговались акции Petropavlovsk (-3,27%), «Фосагро (MCX:PHOR)» (-1,89%), и АФК «Системы» (-1,73%).
С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи продолжает уверенное движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Сопротивлением выступает психологический уровень в 4000 пунктов, а поддержкой – 50-дневная скользящая средняя на отметке 3834 пунктов.
В США снова вырос технологический сектор
В среду, 1 сентября, по итогам торгов американские индексы продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Слабые данные по рынку труда от ADP традиционно привели к росту технологических компаний, так как подобная статистика способна отложить решение ФРС по уменьшению объема QE. На этом фоне индекс NASDAQ Composite в очередной раз обновил исторический максимум. Однако отметим, что ключевое значение имеют пятничные аналогичные данные от бюро статистики труда США, т. к. статистика от ADP носит для рынка второстепенный характер.
По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 0,14% до 35 312,5 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,03% до 4524,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite прибавил 0,33% до 15 309,4 пункта.
Что касается опубликованной вчера макростатистики, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, по данным ADP, в августе составило 374 тыс. – намного ниже прогноза в 613 тыс. Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в августе вырос до 59,9 против 59,5 месяцем ранее, хотя консенсус ждал снижения до 58,6. Кроме того, по данным IEA, запасы нефти в США за неделю снизились на 7,169 млн баррелей – больше, чем прогноз аналитиков, ожидавших падения запасов на 3,088 млн баррелей.
На 7,05% снизились акции фармацевтической компании AbbVie. FDA заявило, что препарат от артрита Rinvoq, разработанный AbbVie, должен продаваться с предупреждением о повышенном риске сердечно-сосудистых заболеваний, рака и даже смерти.
Акции поставщика солнечных панелей Sunrun выросли на 6,21% после того, как J.P. Morgan добавил акции компании в свой список топ идей с целевой ценой в $86, что соответствует апсайду в 82%. Аналитики ожидают восстановления прибыльности Sunrun в III и IV кварталах.
Акции производителя электромобилей Lucid Motors упали на 10,87%, т. к. закончился локап-период (промежуток, в который некоторые акционеры не могут продавать акции) после объединения со SPAC.
S&P 500
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 продолжает уверенное движение в рамках среднесрочного восходящего канала. При этом индекс относительной силы приблизился к зоне перекупленности, но пока остается ниже ее.
Европейский рынок продолжает торговаться вблизи исторического максимума
В четверг, 2 сентября, основные европейские индексы показывают умеренно положительную динамику в первой половине торгов. Мировые инвесторы находятся в выжидательной позиции перед публикацией завтрашних данных по рынку труда в США, которые могут оказать влияние на монетарную политику ФРС. При этом в Европе также появляются опасения по сворачиванию стимулирования, но консенсус ожидает соответствующих объявлений от ЕЦБ только в декабре, что добавляет позитива европейским инвесторам. Отметим, что индекс STOXX Europe 600 торгуется менее, чем в 0,5% от недавнего исторического максимума и рынок ждет новых поводов для его обновления.
По состоянию на 12:15 мск немецкий DAX увеличился на 0,15%, британский FTSE 100 снизился на 0,02%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,22%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,32% до 474,6 пункта.
Что касается опубликованной сегодня макростатистики, индекс потребительских цен в Швейцарии в августе вырос на 0,2% (м/м) – больше консенсуса, ожидавшего роста на 0,1%. Индекс цен производителей в ЕС в июле вырос на 2,3% (м/м), хотя аналитики ждали роста лишь на 1,1%.
Акции шведской биофармацевтической компании Swedish Orphan Biovitrum взлетели на 24,4% после того, как американские инвестиционные компании предложили купить производителя лекарств приблизительно за $8 млрд.
Акции британской производственной компании Melrose Industries растут на 4,4% после публикации удачных результатов за I полугодие.
Также лучше ожиданий отчитался польский разработчик видеоигр CD Project, чьи акции растут на 9,6%. Поводом для хороших результатов стали сильные продажи игр Cyberpunk 2077 и The Witcher 3: Wild Hunt.
С точки зрения теханализа, на дневном графике DAX продолжил движение выше линии среднесрочного восходящего тренда. При этом в случае коррекции индекс рискует реализовать медвежью фигуру «двойная вершина» после двух безуспешных попыток пробить уровень 16000 пунктов.
Китайские индексы взяли перерыв в росте
В четверг, 2 сентября, китайские индексы завершили торги нейтрально. Продолжают отскок акции технологических компаний – индекс Hang Seng TECH прибавил 1,6%. Инвесторы продолжают постепенно выкупать чрезмерно подешевевшие из-за регуляторного давления акции технологических гигантов. Однако другие сектора незначительно скорректировались, из-за чего динамика индекса в целом и оказалась нейтральной.
По итогам сессии индекс CSI 300 остался на отметке 4 869,4 пункта, тогда как ChiNext снизился на 1,51% до 3 138,8 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,24% до 26 090,4 пункта.
В лидерах роста оказались акции мобильной платформы для просмотра видео Kuaishou Technology, прибавившие 5,36%. Ранее данные акции долгое время непрерывно снижались, а сегодняшний позитив связан с тем, что они стали доступны инвесторам с материкового Китая.
Динамику хуже рынка показали акции оператора сети ресторанов Haidilao International Holding, снизившиеся на 6,08% из-за ухудшения прогноза по прибыли на год.
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 продолжает движение выше линии краткосрочного восходящего тренда, но ниже линии среднесрочного нисходящего тренда.
К 11:20 мск на валютном рынке пара USD/CNY прибавила 0,04% до 6,462, тогда как курс USD/CNH вырос на 0,09% до отметки 6,457. Котировки валютной пары USD/HKD снизились на 0,01% до 7,776.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник выросла на 1,6 б. п. до 2,847%.
Цена Brent стабилизировалась вблизи уровня $72 после заседания ОПЕК+
В четверг, 2 сентября, цены на нефть демонстрируют нейтральную динамику, как и днем ранее. Вчера на заседании ОПЕК+ было принято решение продолжить наращивание добычи на 400 тыс. б/с, несмотря на всплеск заболеваемости коронавирусом в мире, что в целом совпало с рыночными ожиданиями. Помимо этого, данные по запасам нефти в США свидетельствуют как о сильном спросе, так и о росте добычи, что на среднесрочном горизонте по окончанию автомобильного сезона может оказать понижательное давление на цены.
К 11:51 мск ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,27% и находятся у отметки $71,78, а октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,26% на уровне $68,77.
Ключевым событием текущей недели стало вчерашнее заседание ОПЕК+, по итогам которого было принято решение придерживаться ранее достигнутой договоренности о наращивании добычи темпами 400 тыс. б/с ежемесячно. По мнению экспертов альянса, несмотря на сохранение рисков пандемии коронавируса в мире, их влияние на совокупное потребление нефти является ограниченным, учитывая прогресс в вакцинации населения и продолжающееся восстановление мировой экономики. Также в ОПЕК+ отмечают снижение запасов нефти в странах ОЭСР, что свидетельствует о сильном спросе. В целом данное решение альянса было ожидаемо участниками рынка, хотя в последнее время ходили слухи, что наращивание добычи может быть приостановлено, о чем говорил министр нефти Кувейта.
Касательно статистики по нефтяному рынку, вышедшие вчера данные по запасам нефти в США оказались весьма неоднозначными. Так, запасы сырой нефти сократились на 7,169 млн баррелей против снижения на 2,979 млн баррелей неделей ранее и консенсус-прогноза в -3,088 млн баррелей. Отчасти это обусловлено заморозкой добычи в Мексиканском заливе из-за урагана. Однако данные по совокупному уровню добычи в США показали рост до 11,5 млн б/с, и, таким образом, сокращение запасов также свидетельствует о сохранении сильного спроса.
Вместе с тем вскоре ожидается завершение высокого автомобильного сезона в США, за которым может последовать некоторое снижение потребления топлива. Так, данные по запасам бензина показали неожиданный прирост на 1,29 млн баррелей в сравнении с сокращением на 2,242 млн баррелей на предыдущей неделе, тогда как аналитики прогнозировали снижение на 1,633 млн баррелей.
Цена нефти марки Brent закрепилась под линией 50-дневной скользящей средней, что может являться сигналом в пользу нисходящего движения котировок. Стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего роста по инструменту и вероятность их консолидации/снижения на краткосрочном горизонте.
Цены цветных металлов подрастают на торгах в четверг. По состоянию на 11:51 мск котировки золота прибавляют 0,11% и находятся у отметки $1818,05 за тройскую унцию.
Цена золота закрепилась выше линии 50-дневной скользящей средней над уровнем $1800 и тестирует отметку $1820. Между тем стохастические линии находятся в зоне перекупленности в благоприятном для продаж положении, что говорит в пользу снижения/консолидации по инструменту в ближайшем времени.
Доллар продолжает ослабевать после публикации данных по занятости от ADP
В четверг 2 сентября пара EUR/USD подрастает на 0,07% и торгуется у отметки в 1,1845. Индекс доллара DXY находится у уровней вчерашнего закрытия и торгуется у отметки в 92,45.
Американская валюта остается около трехнедельных минимумов на фоне неоднозначных данных по занятости от ADP, являющихся важным индикатором для начала сворачивания программы покупки активов от ФРС, которые оказались неудовлетворительными для инвесторов. Так, многие аналитики и инвесторы ожидали существенного роста показателя, находясь на волне оптимизма. Таким образом, консенсус-прогноз по изменению занятости за август составил 613 тыс. человек. Однако вышедшие данные показали результат в 374 тыс. человек, что хоть и оказалось выше результата за предыдущий период в 326 тыс. человек, но, видимо, оказалось недостаточным, чтобы уверить инвесторов в устойчивом восстановлении рынка труда, как это необходимо ФРС для сворачивания масштабной программы по покупке активов.
Ослаблению доллара также способствовал рост евро, который в среду поднялся до месячного максимума в $1,1857 после того, как данные показали высокие темпы роста европейского производства в сочетании с рекордным за девятилетие инфляционным давлением. Укреплению евро также способствовали «ястребиные» комментарии политиков ЕЦБ относительно их планов по сокращению расходов.
Что касается макроэкономической статистики, вчера в США, помимо вышеописанной статистики по занятости от ADP, стали известны окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе от Markit, который в августе показал результат в 61,1 пункта против 63,4 пункта месяцем ранее и ожиданий аналитиков в 61,2 пункта. Аналогичный индекс от ISM составил 59,9 пункта, что оказалось немного выше июльских 59,9 пункта и консенсус-прогноза в 58,6 пункта. Помимо этого, были опубликованы расходы на строительство в июле, которые выросли на 0,3% (м/м) по сравнению с нулевым изменением в июне и консенсус-прогнозом от аналитиков в +0,2% (м/м).
В еврозоне, в свою очередь, был обнародован уровень безработицы за июль, который показал результат в 7,6%, что оказалось немного ниже 7,8% в предыдущем месяце и соотнеслось с прогнозами аналитиков.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по первичным заявкам на пособие по безработице, а также сальдо торгового баланса и объёму заводских заказов за июль. Помимо этого, станут известны окончательные данные за II квартал по затратам на рабочую силу на единицу продукции и по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе.
Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1845. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, но замедляются, что указывает на ограниченный потенциал роса по инструменту в краткосрочной перспективе и возможный переход к консолидации или снижению.
