В понедельник цены на нефть показали самый сильный дневной рост с марта, Brent закрылся выше на 5.5%. Частично ралли отражало всплеск спроса на рисковые активы, так как сомнения по поводу того, что ФРС в скором времени объявит о сокращении темпов QE, нарастают.
Эти сомнения оказали сильное давление на доллар, что, в свою очередь, также поддержало цены на сырье, которые номинированы в долларах. Настроения на нефтяном рынке также поддержала новость, что в Китае впервые за время последней вспышки с начала июля не было зафиксировано ни одного нового случая. Это имеет соответствующие позитивные последствия для восстановления работы предприятий, в частности, крупных портов Китая, которые приводили к перебоям и задержкам в поставках товаров и сырья.
На прошлой неделе рынок сильно штормило, и недельное снижение цен стало самым сильным с прошло октября. Технический отскок на этой неделе был также одной из идей покупать нефть.
Хотя на нефтяном рынке вчера происходили сильные движения, временные спреды колебались в узком диапазоне. Разница между декабрьским и ближайшим контрактом Brent даже немного снизилась вчера:
Пожар на платформе в Мексиканском заливе вынудил остановить 125 буровых вышек, что в совокупности снизило добычи на 421К б/д. Это примерно одна четвертая добычи Мексики. Оператор планирует восстановить добычу в ближайшее время, однако удлинение сроков ремонта, скорее всего, окажет дополнительную поддержку тяжелым сортам нефти.
Вчера появилась новость, которая изначально позитивно повлияла на рынок, однако затем эффект от нее был сведен к минимуму. Речь идет о объявлении Минэнерго США о продаже 20 млн баррелей из стратегических резервов в период между 1 октября и 15 декабря этого года. Несмотря на то, что предполагалось, что решение о продаже было принято из-за хорошего спроса на рынке при практическом отсутствии переизбытка, на самом деле, оно обосновано недавно принятым законопроектом о постепенном сокращении нефтяных резервов США.
Агентство Markit выпустило вчера отчет по активности в производственном секторе и сфере услуг США в июле, который указал на то, что экспансия в США все-таки замедляется. Индекс активности в сфере услуг снизился с 59.9 до 55.2 (прогноз 59.5), в производственном секторе – с 63.4 до 61.2. Это еще один аргумент в пользу того, что ФРС может не торопиться с изменениями в темпах QE.
Тем не менее, для нефтяного рынка это может стать тревожным звонком, ведь PMI других стран – Германии и Великобритании – также указали на замедление темпов расширения активности, и синхронность тенденций в лидирующих индикаторах обычно ухудшает перспективы спроса на нефть.
С технической точки зрения, нефть находится в нисходящем тренде, и ее рост на этой неделе стоит рассматривать как отскок от майской поддержки (уровень $62 по WTI). Восстановление цен может истощиться вблизи верхней границы текущего канала – это уровень $68-$68.5 по WTI, после которого может произойти ретест промежуточной поддержки на уровне 65 долларов за баррель:
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK