Рынок накануне
На торгах 19 августа американские фондовые площадки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс S&P 500 вырос на скромные 0,13%, до 4406 пунктов. Dow Jones потерял 0,19%, а NASDAQ прибавил 0,11%. Под давлением оказались циклические компании. На фоне продолжающегося падения нефтяных котировок энергетические корпорации попали в число аутсайдеров (-2,65%), сектор сырья и материалов также показал выраженную негативную динамику (-0,93%). Лидерами роста стали ИТ-сектор (+0,99%) и компании сектора недвижимости (+0,92%).
Новости компаний
Macy’s Inc (NYSE:M: +19,6%) превзошла ожидания рынка по прибыли и выручке за 2-й квартал 2021-го. Компания повысила прогноз на полный 2021 год, а также объявила buy back на $500 млн.
Квартальные результаты Cisco Systems (NASDAQ:CSCO: +3,8%) превысили консенсус. Рост заказов составил 31% г/г, что является лучшим показателем за последнее десятилетие.
Менеджмент Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD: -10,3%) ожидает снижения торговой активности в 3-м квартале и значительного сокращения темпов роста клиентской базы по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки продолжают демонстрировать негативную динамику на фоне ожиданий скорого сворачивания программы QE в США. Ситуация на рынке труда, которая является одним из важнейших факторов, определяющих параметры денежно-кредитной политики ФРС, продолжает улучшаться. Согласно опубликованным в четверг данным, количество заявок на пособия по безработице на прошлой неделе сократилось до минимального уровня с марта 2020 года (348 тыс.) и оказалось ниже консенсуса (368 тыс.) и показателя предыдущего периода (377 тыс.).
Ожидания сокращения программы QE привели к укреплению американской валюты. Индекс DXY, отражающий стоимость доллара относительно основных мировых валют, вырос до 93,57 — максимального уровня в текущем году, что оказывает давление на сырьевые товары.
Котировки американского сорта нефти WTI с начала недели потеряли 7,2% и находятся на 15,6% ниже максимальных отметок года. Не помогла черному золоту и статистика от Минэнерго США, которая отразила снижение коммерческих запасов сырья на 3,2 млн баррелей, а нефтепродуктов – на 2,1 млн за неделю, завершившуюся 13 августа.
Не добавляет оптимизма инвесторам и высокий уровень заражений коронавирусом. Смертность от COVID-19 в США находится на максимумах с февраля текущего года.
Азиатские фондовые площадки продолжают демонстрировать негативную динамику. Гонконгский Hang Seng упал на 1,84%, китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 потерял 1,91%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,98%. Euro Stoxx 50 сокращается на 0,04%.
Аппетит к риску неуверенный. Доходность 10-летних трежерис упала до 1,24%. Цена на фьючерс Brent корректируется до $66,4 за баррель. Золото торгуется на уровне $1784 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4350–4400 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance снизился до 55 пунктов, отражая ожидания более скорого сокращения программы QE, чем ранее прогнозировал рынок.
Техническая картина
S&P 500 продолжает движение в восходящем тренде. Рынок склонен выкупать просадки в индексе. Накануне бенчмарк продемонстрировал отскок от поддержки на уровне 4370 пунктов и на краткосрочном горизонте может возобновить рост в рамках восходящего тренда. Ближайшая цель «быков» — уровень 4490–4500 пунктов. Для разворота тренда S&P 500 должен закрепиться ниже поддержки на отметке 4370 пунктов.