Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

ADM: мировой «супермаркет» в «бычьем» тренде и с привлекательными дивидендами

ru.investing.com/analysis/article-200284521
ADM: мировой «супермаркет» в «бычьем» тренде и с привлекательными дивидендами
От Энди Хект   |  17.08.2021 15:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com.

  • Последний доклад WASDE подтолкнул вверх цены на сельскохозяйственное сырье;
  • Хотя ФРС и заявляет о «преходящем» характере инфляции, цены на продовольственное сырье продолжают ускоряться;
  • Archer Daniels Midland — это «А» в группе компаний ABCD, кормящих людей по всему миру;
  • ADM предлагает «бычий» тренд по акциям и привлекательный дивиденд;
  • Финансовые показатели ADM продолжат превосходить ожидания.

Нынешний «бычий» рынок на товарно-сырьевых торговых площадках начался с минимумов марта-мая 2020 года, зафиксированных на фоне пандемии коронавируса. В 2008 году мировой финансовый кризис привел к падению цен на сырье до многолетних минимумов. Между тем, вливания ликвидности центральными банками и фискальное стимулирование тогда зародили инфляцию, которая к 2011-2012 годам привела к росту цен на сырьевые товары к многолетним, а в некоторых случаях и к рекордным максимумам.

Хотя пандемия 2020 года сильно отличается от кризиса 2008 года, центральные банки и правительства прибегли к тем же денежно-кредитным и фискальным инструментам для стабилизации экономики. Единственная разница заключается в том, что в 2020 году объемы ликвидности и стимулов были гораздо больше, чем в 2008 году. Цены в течение последнего года росли невероятными темпами. Индекс потребительских цен США повышается с самой высокой за десятилетия скоростью. Цены на зерновые и масличные культуры в 2021 году достигли максимумов более чем за восемь лет, при этом тренды на фьючерсных рынках остаются «бычьими».

Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM) — это ведущая агропромышленная корпорация. Компания занимается производством, транспортировкой, переработкой и коммерческой реализацией сельскохозяйственного сырья, продукции и ингредиентов в США и на международном рынке. «Бычий» рынок на товарно-сырьевых площадках означает увеличение прибылей этой компании – «кормилицы» мира.

Последний доклад WASDE подтолкнул вверх цены на сельскохозяйственное сырье

Доклад World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), публикуемый ежемесячно Министерством сельского хозяйства США, считается золотым стандартом прогнозов для сельскохозяйственной продукции, выращиваемой на плодородных землях США и других мировых стран. После публикации 12 апреля последнего доклада WASDE цены на кукурузу, соевые бобы, пшеницу и хлопок резко повысились. В целом за прошедший год цены на сельскохозяйственные товары заметно выросли.

  • Так, ближайшие фьючерсы на кукурузу повысились с $3,53 до $5,6825 за бушель, или на 61,0%;
  • Цены на соевые бобы выросли с $9,67 до $13,73 за бушель, или на 42,0%;
  • Фьючерсы на пшеницу на CBOT подорожали с $5,5175 до $7,6225 за бушель, или на 38,2%;
  • Фьючерсы на живой скот выросли с $1,08225 до $1,28125 за фунт, или на 18,4%;
  • Свинина подорожала с 56,70 цента до 86,525 цента за фунт, или на 52,6%;
  • Фьючерсы на хлопок выросли с 65,79 цента до 94,32 цента за фунт, или на 43,4%.

Рост цен на сельскохозяйственное сырье обычно приводит к повышению показателей прибыльности у компаний отрасли. При этом вероятность дальнейшего повышения возрастает ввиду сохранения «бычьих» трендов. Инфляция, между тем, продолжает сказываться на карманах потребителей.

Хотя ФРС и заявляет о «преходящем» характере инфляции, цены на продовольственное сырье продолжают ускоряться

Данные по ИПЦ США за май, июнь и июль свидетельствовали о самых высоких темпах инфляции за многие годы. При принятии решений о денежно-кредитной политике экономисты ФРС прежде всего ориентируются на базовый ИПЦ — показатель, не учитывающий продукты питания и энергоносители, так как цены на них могут отличаться волатильностью из-за погодных и прочих внешних событий и факторов. Базовый ИПЦ в июле вырос на 0,3% — не так сильно, как прогнозировалось.

Между тем, цены на продукты питания и энергоносители неуклонно ускоряются с 2020 года. Узкие места в цепочках поставок, сильное повышение спроса на фоне вакцинации, благодаря которой были смягчены правила социального дистанцирования, и щедрое стимулирование со стороны центробанков и правительств — вкупе эти факторы в течение последних месяцев подтолкнули цены на сырье к многолетним, а в некоторых случаях и к рекордным максимумам.

ФРС по-прежнему называет инфляционное давление «преходящим», однако повсеместный рост цен на базовое сырье заметно сказывается на бюджетах потребителей. Если говорить о продуктах питания, цены продолжают расти.

Archer Daniels Midland — это «А» в группе компаний ABCD, кормящих мировое население

Archer Daniels Midland — это «А» в группе компаний ABCD, которые сегодня кормят людей по всему миру. В группу также входят Bunge (NYSE:BG), Cargill и Louis Dreyfus. Последние две являются частными компаниями.

На сайте ADM подчеркивается обширный ассортимент продукции и услуг, предлагаемых в самых разных регионах мира. Компания ведет деятельность с 1902 года; штаб-квартира находится в Чикаго (штат Иллинойс).

ADM предлагает «бычий» тренд по акциям и привлекательный дивиденд

Исходя из текущей цены акций $62,40, рыночная капитализация ADM составляет чуть менее $35 миллиардов. Средний дневной объем торгов достигает более 2,44 миллиона. Компания выплачивает годовой дивиденд в размере $1,48, что означает дивидендную доходность на уровне 2,37%.

Акции ADM выросли вместе с ценами на сельскохозяйственные товары в 2021 году и в июне достигли рекордного максимума.

ADM — месячный таймфрейм
ADM — месячный таймфрейм

Источник: Barchart

Как видно на графике сверху, акции ADM в июне выросли до максимума $69,30, после чего началась коррекция, и к 16 августа котировки просели до уровня $62,46. В течение последних 30 лет акции ADM преимущественно показывали более высокие минимумы и более высокие максимумы.

За компонентом спроса в базовом уравнении цен на продовольствие стоит растущее население мира. Согласно Бюро переписи населения США, мировое население сейчас (по данным на 16 августа 2021 года) составляет свыше 7,783 миллиарда человек. По сравнению с уровнем начала этого века, когда население мира составляло около 6 миллиардов, показатель вырос почти на 30%.

Рост продолжается из года в год: в 2021 году мировое население больше, чем было в 2020 году, а в 2022 году показатель снова повысится. Целевой рынок ADM и других компаний из группы ABCD продолжает увеличиваться. Рост цен на сельскохозяйственную продукцию обычно приводит к повышению показателей прибыльности у этих компаний.

Финансовые показатели ADM продолжат превосходить ожидания

Самый последний квартальный отчет ADM обосновывает рост ее акций. В целом компания прекрасно провела последние четыре квартала.

Chart, bubble chartDescription automatically generated
Chart, bubble chartDescription automatically generated

Источник: Yahoo Finance

Как видно на графике, прибыль на акцию ADM за второй квартал составила $1,33 против консенсус-прогноза $1,03. Компания превзошла консенсус-оценки уже четвертый квартал подряд.

Консенсус-прогнозы по ADM
Консенсус-прогнозы по ADM

Источник: Investing.com

Согласно опросу 15 аналитиков, проведенному Investing.com, средняя целевая стоимость акций ADM составляет $67,54, при этом прогнозы варьируются от $55 до $76.

Хотя ФРС по-прежнему называет инфляционное давление «преходящим» явлением, тренд по ценам на сельскохозяйственную продукцию остается повышательным с приближением сезона урожая 2021 года в США и остальных странах Северного полушария.

Растущие цены на сельскохозяйственное сырье будут оказывать поддержку акциям ADM в ближайшие месяцы и годы. Между тем, в ожидании прироста капитала акционеры смогут также рассчитывать на привлекательные дивиденды.

ADM: мировой «супермаркет» в «бычьем» тренде и с привлекательными дивидендами
 

Интересное

ADM: мировой «супермаркет» в «бычьем» тренде и с привлекательными дивидендами

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Николай Копытов
Николай Копытов 18.08.2021 8:15
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хорошая статья, надо присмотреться. Навскидку, Русагро поинтереснее смотрится )
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!