
Попробуйте другой запрос
Торги последних дней ознаменовались новыми максимумами индексов Dow Jones Industrial Average, S&P 500, а также высокотехнологичного NASDAQ 100. В результате акции многих компаний (равно как и объединяющих их биржевых фондов) оказались существенно выше уровней начала года.
Сегодня мы рассмотрим три фонда, которые могут оказаться под давлением фиксации прибыли после их мощного ралли. Подобная просадка предоставит заинтересованным инвесторам более привлекательную точку входа на рынок.
Vanguard Communication Services Index Fund ETF Shares (NYSE:VOX) инвестирует в телекоммуникационные предприятия. С момента своего дебюта в сентябре 2004 года он привлек 4,3 миллиарда долларов.
Портфель VOX состоит из бумаг 116 представителей индекса MSCI US IMI Comm Services 25/50. В разбивке по направлениям наибольший процент капитала инвестирован в интерактивные медиа и услуги (48,4%). Следом идут фильмы и развлечения, а также кабельное и спутниковое телевидение с 14,9% и 11% соответственно.
В 10 крупнейших активов вложено 68% средств фонда. В их число входят Alphabet (NASDAQ:GOOGL, GOOG), Facebook (NASDAQ:FB), Disney (NYSE:DIS), Netflix (NASDAQ:NFLX) и Comcast (NASDAQ:CMCSA).
За последний год фонд вырос примерно на 41%, а рекордный максимум был зафиксирован в конце июля. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 28,2 и 4,1. Как можно заметить, фонд работает с многими компаниями, нарастившим операционные показатели в период пандемии. Мы ожидаем краткосрочной фиксации прибыли по их бумагам в период до следующего сезона квартальной отчетности, который начнется примерно через два месяца.
Технологический сектор сохранил свое лидерство в рамках текущей «бычьей» фазы цикла, однако многие отрасли также продемонстрировали уверенный рост за последний год. Invesco S&P 500® Equal Weight Real Estate ETF (NYSE:EWRE) работает в секторе недвижимости. Фонд был запущен в августе 2015 года, а его средства составляют около 81,2 миллиона долларов.
EWRE объединяет бумаги 30 компаний индекса S&P 500 Equal Weight Real Estate. Ребалансировка индекса и фонда производится ежеквартально. Что касается рыночной капитализации, то акцент сделан на компаниях со средней и высокой капитализацией. В десять крупнейших активов вложено около 36% средств. Вес отдельных бумаг не превышает 3,75%.
Список вложений возглавляют Extra Space Storage (NYSE:EXR), CBRE Group (NYSE:CBRE), United Dominion Realty Trust (NYSE:UDR), SBA Communications (NASDAQ:SBAC), Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE) и AvalonBay Communities(NYSE:AVB).
За последние 12 месяцев фонд прибавил 41%, а рекордный пик пришелся на начало августа. На текущих уровнях акции EWRE предлагают дивидендную доходность примерно в 2,5%. Инвесторам доступны многочисленные индексные фонды недвижимости, многие из которых взвешены по рыночной капитализации, но мы предпочитаем равновесный EWRE. Потенциальное снижение к 35–36,5 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.
iShares U.S. Financial Services ETF (NYSE:IYG) обеспечивает опосредованный доступ к акциям финансового сектора США. Фонд работает с инвестиционными и коммерческими банками, хедж-фондами, эмитентами кредитных карт и биржами ценных бумаг.
Портфель IYG состоит из акций 105 компонентов индекса Dow Jones U.S. Financial Services. Фонд дебютировал в июне 2000 года, а его капитал оценивается примерно в 2,1 миллиарда долларов.
В разбивке по секторам лидируют банки (41,10%) и многопрофильные финансовые организации (40,67%); следом идут поставщики программного обеспечения и услуг (17,63%). На десятку крупнейших активов выделено около 56% средств.
Список вложений возглавляют JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Wells Fargo (NYSE:WFC) и BlackRock (NYSE:BLK).
Фонд прибавил более 52% за последний год и совсем недавно достиг рекордного максимума. Финансовый сектор сыграл важную роль в восстановлении рынка с минимумов 2020 года.
Устойчивость потребительского спроса оказала поддержку многим компонентам фонда. Они продолжили расти после публикации свежих финансовых отчетов, в результате чего скользящие коэффициенты P/E и P/B для IYG достигли 24,89 и 2,21, указывая на некоторую перекупленность. Таким образом, мы вправе ожидать краткосрочной фиксации прибыли. Потенциальное снижение к 180-185 долларам предоставит более выгодную точку входа на рынок.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
11 января в Сенате США прошли слушания по вопросу переназначения Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. В ходе своего выступления г-н Пауэлл предположил, что сдерживание...
Экономисты активно обсуждают перспективы потребительского сектора США на 2022 год. Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) полагают, что мировая экономика в этом году...
В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.