🔮 Лучше, чем Провидец? Наша Справедливая стоимость нашла акцию с ростом + 42% на 5 месяцев раньше, чем Баффет.Разблокировать

2 ETF для инвестирования в сектор страхования

Опубликовано 09.08.2021, 13:22
MET
-
PGR
-
AIG
-
CB
-
PRU
-
MMC
-
KIE
-
IAK
-
TRUP
-
KIX
-
DJSINS
-
KNSL
-
ATH
-
GSHD
-

Страхование является важным компонентом процесса управления рисками и предоставляет защиту в случаях, когда ситуация выходит из-под контроля. Людям куда легче справляться с неопределенностью, если их здоровье и имущество застрахованы (можно даже защититься от рисков безработицы).

Кроме того, страхование помогает корпорациям и предпринимателям ограничить риски, которые в противном случае могли бы негативно повлиять на их бизнес и репутацию.

В США данная отрасль традиционно представлена тремя сегментами:

  • Страхование имущества и страхование от несчастных случаев (включая автострахование, страхование жилья и коммерческое страхование);
  • Страхование жизни и аннуитетные продукты;
  • Частное медицинское страхование.

Составители некоторых отчетов относят частное медицинское страхование к страхованию жизни и аннуитету. Согласно свежим данным, за 2019 год сумма страховых взносов в США составила 1,3 триллиона. Другими словами, данное направление является важным компонентом экономики и рынков капитала.

COVID-19 ударил по страховым компаниям, «особенно тем, которые были вынуждены покрывать убытки от отмены мероприятий и компенсировать заработную плату работникам; в значительной степени это связано с понесенными от COVID-19 убытками в размере 6,8 миллиарда долларов и параллельным снижением объема страховых взносов по ключевым направлениям», зафиксированными в первой половине 2020 года.

Однако аналитики с оптимизмом смотрят в будущее:

«В целом, прогнозы предполагают глобальный рост страховых взносов на 5,1%. После резкого снижения предыдущего года восстановление в сегменте страхования жизни (+5,7%) будет несколько активнее, чем в сегменте недвижимости (+4,2%). В глобальном отношении можно ожидать среднего ежегодного роста более чем на 5% в течение следующих десяти лет».

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые подойдут инвесторам, ожидающим укрепления сегмента страхования в ближайшие кварталы.

1. iShares U.S Insurance ETF

  • Стоимость: $79,59;
  • Годовой диапазон торгов: $53,14-83,04;
  • Дивидендная доходность: 1,94%;
  • Expense ratio: 0,42%.

iShares U.S Insurance ETF (NYSE:IAK) позволяет инвестировать в компании, занимающиеся страхованием жизни, имущества и рисков несчастных случаев, а также полным страхованием. Фонд дебютировал в мае 2006 года и с тех пор привлек около 107 миллионов долларов.

IAK – недельный таймфрейм

Портфель IAK состоит из бумаг 62 представителей индекса Dow Jones U.S. Select Insurance. В разбивке по сегментам лидируют страхование имущества и рисков несчастных случаев (50,68%), страхование жизни и здоровья (27,44%), а также диверсифицированные страховые компании (12,80%). В десять крупнейших активов вложено около 60% средств, а значит, динамика их бумаг способна оказывать сильное влияние на сам фонд.

Список возглавляют тяжеловесы сектора в лице Chubb (NYSE:CB), Progressive (NYSE:PGR), MetLife (NYSE:MET) American International Group (NYSE:AIG) и Prudential Financial (NYSE:PRU).

За последние 12 месяцев фонд прибавил около 38%, а с начала года — 18%. Рекордный максимум был зафиксирован в мае, а на текущих уровнях бумаги IAK предлагают дивидендную доходность в 1,94%.

Следует отметить, что страховые компании привлекают акционеров программами обратного выкупа и дивидендных выплат, что делает IAK хорошим выбором и для игроков, заинтересованных в пассивном доходе.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 13,15 и 1,33. Другими словами, несмотря на недавнее ралли, фонд не перекуплен. В рамках диверсификации портфеля мы бы рассмотрели возможность покупки IAK на просадке к 75 долларам или ниже.

2. SPDR S&P Insurance ETF

  • Стоимость: $38,93;
  • Годовой диапазон торгов: $26,62-40,61;
  • Дивидендная доходность: 1,83%;
  • Издержки инвестирования: 0,35%.

Второй фонд нашего небольшого списка в лице SPDR® S&P Insurance ETF (NYSE:KIE) также предоставляет опосредованный доступ к акциям широкого круга страховых компаний. KIE был запущен в ноябре 2005 года.

KIE – недельный таймфрейм

Фонд объединяет акции 54 компонентов модифицированного равновзвешенного индекса KBW Insurance. В 10 крупнейших активов вложено около 22% средств, составляющих 465,1 миллиона долларов. Другими словами, доля каждой компании в капитале фонда составляет около 2%, независимо от ее рыночной капитализации.

Список вложений возглавляют поставщик услуг страхования домашних животных Trupanion (NASDAQ:TRUP); Goosehead Insurance (NASDAQ:GSHD), предоставляющая индивидуальные виды страхования: гигант рынка страховых и консалтинговых услуг Marsh & McLennan (NYSE:MMC); специализированная страховая группа Kinsale Capital (NASDAQ:KNSL); и Athene (NYSE:ATH), предлагающая продукты пенсионного страхования.

Компоненты фонда относятся к сегментам страхования имущества и рисков несчастных случаев (43,31%), страхования жизни и здоровья (26,17%), страховым брокерам (13,76%), перестрахованию (8,87%) и диверсифицированным страховым компаниям (7,89%). Фактически, KIE может инвестировать в любое предприятие, связанное со страхованием.

С начала года фонд вырос почти на 16% и также обновил рекордный максимум в мае. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 11,59 и 1,01 соответственно.

Несмотря на рост последних месяцев, мы считаем фонд привлекательным вложением даже на текущих уровнях.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.