Китай с рекордной скидкой покупает российскую нефть, от которой отказалась Индия
Есть все основания полагать, что бипартийная инфраструктурная сделка вскоре получит «зеленый свет» от Сената США. Законопроект охватит транспорт (например, дороги, аэропорты, порты и станции зарядки электромобилей), широкополосную связь и коммунальный сектор (включая водные системы и энергосети).
Как отмечает консалтинговая компания McKinsey:
«В 2015 году внепартийное Бюджетное управление Конгресса подсчитало, что каждый доллар, вложенный в инфраструктуру, приносит экономическую выгоду в размере до $2,20. Совет экономических советников США выяснил, что 1 миллиард долларов инвестиций в транспортную инфраструктуру поддерживает 13 000 рабочих мест. Помимо экономических показателей, инфраструктура имеет решающее значение в рамках обеспечения здоровья и благополучия страны».
Многие компании выиграют от наращивания расходов на инфраструктуру. Поэтому сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые предоставляют опосредованный доступ к диверсифицированному портфелю инфраструктурных предприятий и поставщиков «зеленой» энергии.
1. VanEck Vectors Steel ETF
- Стоимость: $63,40;
- Годовой диапазон торгов: $29,47-68,22;
- Дивидендная доходность: 1,30%;
- Издержки инвестирования: 0,56%.
VanEck Vectors Steel ETF (NYSE:SLX) инвестирует в сталелитейные предприятия. Фонд дебютировал в октябре 2006 года и с тех пор привлек около 191 миллиона долларов.
Сталь необходима целому ряду отраслей промышленности. Согласно Deloitte, в этот список входят «оборонный сектор, транспорт и тяжелое машиностроение, энергетика и строительство (включая авиа- и судостроение). Кроме того, черная металлургия тесно связана с химической и легкой промышленностью».
В настоящее время крупнейшим производителем (как и потребителем) стали является Китай, за ним следуют Индия, Япония и США.
Портфель SLX собран из бумаг 26 компаний индекса NYSE Arca Steel. Треть активов ETF «родом» из США. Следом идут предприятия Бразилии (24,96%), Австралии (14,68%) и Нидерландов (9,38%). В десять крупнейших вложений инвестировано 73% средств фонда.
Список возглавляют поставщик железной руды Vale (NYSE:VALE), горнодобывающая компания Rio Tinto (NYSE:RIO), а также производители стали и продукции из нее ArcelorMittal (NYSE:MT), Nucor (NYSE:NUE) и POSCO (NYSE:PKX).
За последний год фонд вырос примерно на 122%, а рекордный максимум был зафиксирован в мае. Многие компоненты фонда хорошо заработают благодаря растущему спросу на сталь со стороны инфраструктурного сектора и автомобилестроения (причем не только в США, но также в Индии и Китае). Долгосрочным инвесторам следует дождаться потенциальной просадки до 60 долларов или ниже.
2. SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF
- Стоимость: $46,26;
- Годовой диапазон торгов: $30,96-49,00;
- Дивидендная доходность: 0,89%;
- Издержки инвестирования: 0,45%.
SPDR S&P Kensho Intelligent Structures (NYSE:SIMS) инвестирует в инновационные предприятия, которые занимаются развитием инфраструктуры интеллектуальных и подключенных элементов. Эти компании обычно сосредоточены на умных зданиях, умных электрических сетях, а также интеллектуальных системах управления водной инфраструктурой и транспортом.
Сейчас SIMS инвестирует в бумаги 54 компонентов индекса S&P Kensho Intelligent Infrastructure. Фонд был запущен в декабре 2017 года. В разбивке по секторам лидируют поставщики электротехнических деталей и оборудования (13,03%), промышленного оборудования (11,66%) и строительной продукции (8,99%). В первую десятку активов вложено 26% средств, составляющих 51,7 миллиона долларов.
Список возглавляют Carrier Global (NYSE:CARR), которая предлагает решения в области систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха (HVAC), а также холодильного оборудования для коммерческого использования и транспорта; технологическая группа Silicon Laboratories (NASDAQ:SLAB), поставляющая микроэлектронику и программное обеспечение для промышленной автоматизации и инфраструктуры интернета вещей; британская компания Atlantica Sustainable Infrastructure (NASDAQ:AY), которая предоставляет решения в области возобновляемых источников энергии; и поставщик радиочастотных систем Qorvo (NASDAQ:QRVO).
За минувший год ETF прибавил 41% и обновил рекордный максимум в июне. Мы полагаем, что в ближайшем будущем фонд будет отличным дополнением к портфелям инвесторов. Потенциальная просадка к $43 повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.