Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Буферные ETF — хороший инструмент хеджирования понижательных рисков

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF14.07.2021 15:55
ru.investing.com/analysis/article-200283367
Буферные ETF — хороший инструмент хеджирования понижательных рисков
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  14.07.2021 15:55
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Биржевые фонды (ETF) впервые появились в 1990-х годах и представляли собой инструмент, позволяющий при помощи одной позиции инвестировать в целый ряд акций американского рынка. На протяжении многих лет появлялись новые типы фондов, включая буферные фонды, которые также известны как ETF с определенным результатом.

Эти фонды позволяют инвесторам «ограничить риски и волатильность». Корректируя диапазон доходностей базовых активов, инвесторы могут максимизировать прибыль, имея при этом заранее определенный «буфер».

Эти буферы похожи на подушку безопасности в автомобиле, защищающую инвесторов в случае «аварии». Согласно недавним исследованиям, по мере приближения людей к пенсионному возрасту, «их готовность брать на себя повышенные или существенные инвестиционные риски снижается». Многие из этих игроков, вероятно, откажутся от части потенциальной прибыли в угоду защиты с трудом заработанного капитала.

Каждый буферный фонд обычно имеет заявленный процент убытков, от которых он страхует, будь то 9%, 10%, 15%, 20% или 30% до уплаты комиссионных (как правило, на срок в 12 месяцев). Этот процент и представляет собой размер буфера. Однако чем выше степень защиты, тем ниже потенциальная прибыль.

Верхний и нижний пределы буферной суммы заранее определены на весь отчетный период и четко обозначены в проспекте фонда.

Инвесторы могут наращивать или сокращать позиции по подобным фондам в любой момент с начала торгов. Однако заявленные уровни хеджирования применимы только в случае удержания доли на протяжении всего отчетного периода. Инвесторы, которые вкладывают средства после эмиссии или продают до момента экспирации, могут не получить заявленных результатов.

Как правило, данные фонды инвестируют в годовые опционы, привязанные к популярным индексам (например, S&P 500). С начала года этот бенчмарк вырос на 16,6% и обновил рекордный максимум на вчерашних торгах.

Итак, мы переходим к рассмотрению буферного фонда, который подойдет читателям, желающим инвестировать в SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY). Он позволит им приобщиться к годовому приросту индекса, ограничив при этом понижательные риски.

AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF

  • Стоимость: $27,96;
  • Годовой диапазон торгов: $25,25-28,20;
  • Издержки инвестирования: 0,74%.

AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF (NYSE:AZAL) построен на базе индекса S&P 500, а его положительная динамика имеет «потолок». При этом ETF защищает вкладчиков от первых 10% убытков в период с 1 июля, 2021 года по 30 июня 2022 года.

Стартовый размер буфера составлял 10,70% (без учета комиссии в размере 0,74%). Другими словами, удержание позиции на протяжении всего отчетного периода принесет не более 9,96% прибыли.

AZAL – недельный таймфрейм
AZAL – недельный таймфрейм

Фонд относится к числу активно-управляемых, а его портфель состоит из так называемых опционов FLEX® на индекс S&P 500. Его чистые активы оцениваются в 34,94 миллиона долларов.

По словам главы отдела стратегии биржевых фондов AllianzIM Йохана Грана:

«Инфляция — один из злейших врагов, особенно для пенсионеров, поскольку она подтачивает цены как облигаций, так и акций. Инвесторы, столкнувшиеся с этими проблемами, могут найти золотую середину в буферных фондах от AllianzIM».

Помимо буферных ETF от Allianz Investment Management (AllianzIM), существуют аналогичные продукты от таких эмитентов, как First Trust, Innovator Capital Management и TrueShares.

Буферные ETF позволяют работать с различными индексами (например, Russell 2000 и NASDAQ 100). Заинтересованные инвесторы могут обратить внимание на фонды, отчетные периоды которых начнутся в ближайшие недели. Экспирация Innovator S&P 500 Power Buffer ETF - August (NYSE:PAUG), например, произойдет 31 июля, а новый период начнется уже на следующий день.

Данные фонды являются отличным решением для инвесторов, которые хотят избежать краткосрочной волатильности рынка и при этом заработать на росте базового индекса. В ближайшие дни мы рассмотрим ряд других буферных ETF.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Буферные ETF — хороший инструмент хеджирования понижательных рисков
 

Интересное

Буферные ETF — хороший инструмент хеджирования понижательных рисков

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Сергей Дмитриев
Сергей Дмитриев 15.07.2021 12:26
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Очередной раз спасибо за название, будоражит мозг()))
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!