🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

График дня: золото оказалось под давлением целого ряда факторов

Опубликовано 30.06.2021, 17:22
XAU/USD
-
US500
-
GC
-
US10YT=X
-
DXY
-

Уходящий июнь имеет все шансы стать худшим месяцем для золота с 2016 года. Стоит ли рассматривать эту слабость как возможность для покупки? Мы так не считаем. Фактически, индикаторы подталкивают к открытию короткой позиции.

В преддверии выхода вчерашнего отчета по доверию потребителей от Conference Board золото опустилось к минимумам середины апреля. Укрепление доллара и рост индекса доверия до 127,3 (т.е. к докризисным уровням) — не лучшее сочетание для драгоценного металла.

Как известно, золото имеет обратную корреляцию с долларом и склонно расти на фоне ухудшения экономических условий и настроений. Кроме того, металл номинирован в долларе США, и укрепление валюты делает его более дорогим для зарубежных инвесторов, соответственно снижая спрос.

Вчера доллар остановился всего в 0,2% от уровня 7 апреля.

Индекс доллара – дневной таймфрейм

После того, как обновленный точечный график ФРС указал на возможность проведения двух раундов повышения ставки к концу 2023 года, доллар начал расти и впервые с начала марта зафиксировал трехдневное ралли, прибавив 1,9%. С тех пор прошло две недели, и валюта не растеряла прибыли даже в условиях повышенной волатильности. Доллар по-прежнему на 1,7% выше отметки, предшествовавшей публикации решения регулятора.

Кроме того, «сценарий неожиданного роста показателя занятости (публикация которого запланирована на пятницу), который подтолкнет центральный банк к постепенному сворачиванию стимулов и ужесточению денежно-кредитной политики, становится все более вероятным в глазах инвесторов», — говорит главный рыночный стратег Cambridge Global Payments Карл Шамотта в интервью с CNBC.

«Показатель, значительно превышающий отметку в 700 000 новых рабочих мест, может запустить “локомотив” доллара, и никто не захочет стоять у него на пути», — добавляет Шамотта.

А учитывая потенциальное формирование «бычьего» вымпела на графике доллара, опирающегося на 200 DMA, восходящий пробой запустит очередное ралли USD, что не сулит ничего хорошего золоту.

Также стоит отметить зеркальное отражение данной динамики на рынке гособлигаций. Доходность 10-летних бумаг опустилась ниже 1,5%, сигнализируя о сглаживании инфляционных ожиданий. На графике «эталонных» облигаций формируется вымпел, который является моделью продолжения движения и укладывается в сценарий дальнейшего снижения в рамках нисходящего канала.

Наконец, коэффициент S&P 500/Золото приближается к более чем 15-летнему максимуму.

SPX/Золото — 1992-2021

График предоставлен Bloomberg

Это свидетельствует о наличии поддержки рисковых активов. При этом баланс спроса и предложения на графике золота также не особенно оптимистичен.

Золото –дневной таймфрейм

Драгоценный металл пробил линию «шеи» краткосрочной модели H&S, проходящую по 200 DMA, при этом 50-периодная скользящая средняя продолжает загибаться вниз, а 100 DMA очерчивает верхнюю границу вымпела. Подобное сочетание говорит о том, что нисходящий тренд, берущий начало с рекордного максимума 2020 года, еще в силе

Рынок сделал передышку только после того, как цена вернулась в нисходящий канал, что дало продавцам возможность зафиксировать прибыль. Покрытие коротких позиций немного повышает цены, предоставляя новым «медведям» (пропустившим 7,25-процентную распродажу всего за шесть дней, 4,4% из которых пришлись всего на два дня) возможность вступить в игру.

Вчерашнее возобновление ралли доллара на фоне сильной статистики по настроениям потребителей вытолкнуло золото из «медвежьего» вымпела, а значит, следующей остановкой могут стать минимумы марта-апреля.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам следует дождаться отката, который протестирует целостность вымпела.

Умеренные трейдеры будут ждать аналогичного корректирующего ралли для минимизации стоп-лосса.

Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, составив согласованный торговый план.

Пример агрессивной позиции

  • Вход: $1760;
  • Стоп-лосс: $1780;
  • Риск: $20;
  • Таргет: $1700;
  • Прибыль: $60;
  • Отношение риска к прибыли: 1:3.

Примечание автора: Это не более чем пример, отражающий один из возможных сценариев развития данной конкретной ситуации. Успех трейдера заключается не в способности предсказывать будущее, а в принятии статистически обоснованных решений. Для этого необходимо придерживаться системного подхода с учетом бюджетных ограничений, темперамента и предпочтительных временных рамок торговли. Пока вы не научитесь составлять торговые планы самостоятельно, пользуйтесь нашими примерами в обучающих целях, но никак не для получения прибыли. В противном случае вы потеряете капитал, так и не набравшись опыта.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)