Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Буферный ETF как инструмент защиты от потенциальных убытков и волатильности

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF25.06.2021 15:04
ru.investing.com/analysis/article-200282709
Буферный ETF как инструмент защиты от потенциальных убытков и волатильности
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  25.06.2021 15:04
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Биржевые фонды (ETF) предлагают участникам рынка доступ к активам различных секторов и направлений, а также помогают достигать определенных инвестиционных целей. Сегодня мы рассмотрим буферные ETF. Это весьма нишевый продукт, который зачастую называют фондами с определенным результатом.

Буферные ETF частично поглощают негативную динамику фондового рынка, сохраняя при этом потенциал прибыли на растущих рынках. Однако стоит помнить, что инвестиционная отдача также ограничена. «Упущенная» прибыль частично зависит от степени защиты капитала, которую предлагает фонд. Чем больше «буфер», тем меньше потенциальная прибыль за отчетный период (как правило за полный год).

В проспекте фонда четко указывается размер буферной суммы, сверх которой инвестор понесет убытки. Эта подушка обычно представляет собой процент от стоимости чистых активов на начало нового годичного периода.

Инвестор может покупать и продавать паи буферных ETF в рамках торгового дня. Важно понимать, что заявленные результаты достижимы только при удержании актива на протяжении всего базового периода. Те, кто инвестирует в фонд уже после начала нового периода, не обязательно получат максимальную отдачу.

Подобные фонды вкладывают в годовые опционы, привязанные к бенчмаркам (например, индексу S&P 500). Для справки: с начала года S&P 500 вырос примерно на 13,5%, а рекордный максимум был зафиксирован в июне.

Каждый буферный ETF имеет определенный порог убытков, от которых он защитит, будь то 9%, 10%, 15%, 20% или 30% (до уплаты комиссий). Этот процент и есть размер буфера.

Таким образом, мы переходим к рассмотрению конкретного фонда, который поможет снизить риски и волатильность вложений в S&P 500.

Innovator S&P 500 Buffer ETF - June

  • Стоимость: $32,50;
  • Годовой диапазон торгов: $27,40-32,55;
  • Издержки инвестирования: 0,79%.

S&P 500 Buffer ETF - June (NYSE:BJUN) позdоляет инвесторам приобщиться к определенной доле прибыли фонда SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), одновременно страхуя от первых 9% убытков за отчетный период (который продлится по 31 мая 2022 года). Стоимость чистых активов фонда в настоящее время составляет 83,4 миллиона долларов.

BJUN – недельный таймфрейм
BJUN – недельный таймфрейм

Стартовый потолок прибыли составлял 12,09% (без учета комиссии в размере 0,79%). Другими словами, при удержании доли в фонде с 1 июня этого года по 31 мая 2022 года максимальная отдача может составить 11,3% (даже если прирост SPDR S&P 500 ETF Trust будет выше).

Буферные ETF не дадут забрать все движение базового индекса. Если даже SPY удвоится в цене, максимальная доходность BJUN все равно будет ограничена 11,3%. Акции BJUN, как и других аналогичных фондов, можно удерживать вплоть до истечения отчетного периода.

Для достижения своей цели BJUN держит активно управляемую корзину опционов Flexible Exchange® (опционов FLEX), с разными ценами страйк и одинаковой датой экспирации.

По сути, BJUN использует модифицированную стратегию покрытых коллов, которая перекрывает весь год. Нельзя сказать, как ETF поведет себя в конкретный день. Читателям следует также помнить, что опционная стратегия исключает возможность выплаты дивидендов.

15 июня BJUN достиг 52-недельного максимума. Заинтересованные читатели могут обратить внимание на аналогичные фонды, которые в ближайшие недели начнут очередной цикл. Например, текущий отчетный период Innovator S&P 500 Buffer ETF – July (NYSE:BJUL) закончится 30 июня, а новый начнется на следующий день.

Наконец, буферные ETF не ограничены фондами от Innovator Capital Management; подобные услуги предлагают многие провайдеры, в том числе AlianzIM, First Trust и TrueShares .

Базой фондов с определенным результатом может являться не только S&P 500, но и такие индексы, как NASDAQ 100, Russell 2000 или MSCI EAFE. Как правило, компании выпускают квартальные или месячные серии фондов.

Данные продукты подойдут инвесторам, которые хотят сохранить потенциал участия в ралли и при этом ограничить возможные убытки. Мы еще вернемся к буферным ETF.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Буферный ETF как инструмент защиты от потенциальных убытков и волатильности
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Спасаемся от «дельты» при помощи двух ETF сектора здравоохранения Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.08.2021 4

По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Буферный ETF как инструмент защиты от потенциальных убытков и волатильности

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!