Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Просадка финансового сектора повысила привлекательность ряда профильных ETF

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF22.06.2021 14:51
ru.investing.com/analysis/article-200282582
Просадка финансового сектора повысила привлекательность ряда профильных ETF
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  22.06.2021 14:51
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В последнее время финансовый сектор (в том числе банки) оказался под давлением. Индекс Dow Jones Financials, который не далее как 7 июня обновил рекордный максимум, с тех пор просел примерно на 5%. Прирост с начала года составляет 18%.

Аналогичным образом индекс Dow Jones US Banks откатился на 10% со своего многолетнего максимума от 3 июня (хотя он все еще торгуется более чем на 22% выше уровня начала года).

Аналитики активно обсуждают причины слабости банковского сектора. С одной стороны, ФРС в минувшую среду опубликовала новый точечный график, согласно которому, к концу 2023 года ожидается целых два раунда повышения ключевой ставки. Рост ставок обычно благоприятно сказывается на прибыли банков.

Мы можем оценить положение банка по его чистому доходу в виде процентов (NII) путем вычитания выплаченных процентов из общей суммы полученных процентов. Следовательно, рост ставок увеличивает этот показатель.

Тем не менее, многие банки придерживаются гибридных стратегий. Значительную часть прибыли они генерируют за счет брокерских и банковских услуг, эмиссии кредитных карт, торговой деятельности и ипотечного кредитования. А непроцентные доходы банков обычно зависят от факторов, влияющих на экономику в целом и операционную среду в частности.

Кроме того, техническая картина предполагает возможность дальнейшей просадки многих компаний финансового сектора (учитывая масштабы ралли последнего года и явные предпосылки к фиксации прибыли).

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые во втором полугодии могут стать куда более привлекательным вложением.

1. iShares US Financial Services ETF

  • Стоимость: $181,81;
  • Годовой диапазон торгов: $115,62–191,37;
  • Дивидендная доходность: 1,55%;
  • Издержки инвестирования: 0,42%.

iShares US Financial Services ETF (NYSE:IYG) обеспечивает опосредованный доступ к финансовым компаниям США, включая инвестиционные и коммерческие банки, хедж-фонды, эмитентов кредитных карт и биржи ценных бумаг. Базой фонда является индекс Dow Jones US Financial Services.

IYG – недельный таймфрейм
IYG – недельный таймфрейм

IYG дебютировал в июне 2000 года, и сейчас его портфель включает 103 актива, в первую десятку которых вложено около 57% чистых активов, составляющих 2,3 миллиарда долларов. Другими словами, капитал ETF очень концентрирован.

В разбивке по отраслям лидируют банки (42,13%), следом идут многопрофильные финансовые компании (39,60%) и программное обеспечение и услуги (17,82%). Список вложений возглавляют JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Bank of America (NYSE:BAC) и Wells Fargo (NYSE:WFC).

С начала года ETF прибавил более 20%, а рекордный максимум был зафиксирован в начале июня. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 25,14 и 2,24 соответственно. Потенциальная просадка к 170 долларам улучшит соотношение риска и потенциальной прибыли по длинным позициям.

2. Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF

  • Стоимость: $20,67;
  • Годовой диапазон торгов: $12,57–21,65;
  • Дивидендная доходность: 6,86%;
  • Издержки инвестирования: 1,24%.

Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (NASDAQ:KBWD) инвестирует в финансовые компании США, предлагающие привлекательную дивидендную доходность. Основной акцент сделан на организациях с небольшой капитализацией (в том числе хедж-фонды, инвестиционные фонды ипотечной недвижимости (mREIT) и клиринговые банки). Процедура балансировки портфеля и восстановления баланса проводится ежеквартально.

KBWD – недельный таймфрейм
KBWD – недельный таймфрейм

Портфель KBDW включает бумаги 40 компонентов индекса KBW NASDAQ Financial Sector Dividend Yield. Фонд был запущен в декабре 2010 года и с тех пор привлек 460,6 миллиона долларов.

Список вложений возглавляют инвестиционные компании FS KKR Capital (NYE:FSK), Newtek Business Services (NASDAQ:NEWT), REITs Chimera Investment (NYSE:CIM) и Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE:ARI).

С начала года фонд вырос примерно на 24,5% и 10 июня обновил многолетний максимум. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 16,19 и 1,55 соответственно. Фонд подойдет инвесторам, которые заинтересованы в акциях небольших финансовых компаний с привлекательными дивидендами (однако не стоит забывать о достаточно высоких комиссионных). Потенциальная просадка к 19 долларам или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Просадка финансового сектора повысила привлекательность ряда профильных ETF
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

Просадка финансового сектора повысила привлекательность ряда профильных ETF

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!