Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Итоги встречи Путина и Байдена. ФРС США

Опубликовано 17.06.2021, 11:59
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Все внимание аналитиков и финансовых СМИ в среду было приковано к событиям, вынесенным в заголовок данной статьи. К сожалению, сложно быть оригинальными и писать о чем-то другом в такой ситуации, но мы постараемся донести итоги вчерашнего дня максимально лаконично и без воды, а также расскажем свои мысли о дальнейших перспективах рынка в ближайшее время.

Будем идти в хронологическом порядке, поэтому начнем со встречи президентов России и США в Женеве на вилле Ла Гранж. Пожалуй, главным итогом «саммита» стало то, что страны согласились возобновить работу послов в двух странах.Напомним, что ранее в апреле Россия и США взаимно выслали по 10 дипломатов из-за напряженности вокруг «вмешательства России в американские выборы».

Также президенты обсудили тему Украины, судьбу оппозиционера Алексея Навального, ядерной безопасности, международных отношений, права человека и ряд иных вопросов. В частности,Владимир Путин заявил, что встреча прошла «хорошо». В контексте Украины Джо Байден подчеркнул важность Минских соглашений. Стороны также договорились возобновить диалог в сфере стратегической и кибербезопасности.

Байден во время своей пресс-конференции сделал акцент на том, что в России не соблюдаются права человека, что РФ ждут серьезные последствия в случае смерти Навального и действий, направленных на вмешательство в американскую демократию.

В целом, давайте будем откровенны, никто ничего большего не ожидал от встречи. Сам диалог прошел в абсолютно нейтральном ключе, обо всём и ни о чем, как говорят в народе. Никаких позитивных изменений во взаимоотношениях двух стран в ближайшее время мы не ожидаем. Хотя, признаться, был шанс, что два лидера сумеют договориться о том, чтобы граждане России вновь смогли получать туристические и рабочие визы в США, однако, к сожалению, этого не случилось.

Теперь давайте плавно перейдем к итогам заседания Федеральной резервной системы, ведь тут регулятор действительно смог преподнести участникам рынка некоторый сюрприз. Но не нам. Впрочем, обо всем по порядку.

Участники Комитета по открытым рынкам (FOMC) ожидаемо оставили ставку по федеральным фондам без изменений. Программа выкупа облигаций размером 120 млрд долларов также не подверглась пересмотру, однако в пресс-релизе американского ЦБ изменились прогнозы относительно сроков первого повышения процентной ставки. 

11 из 18 членов Комитета спрогнозировали сразу два повышения в течение 2023 года, тогда как на заседании в марте ни один из них этого не ожидал. Основная причина смены тональности – инфляция, которая в обновленном базовом прогнозе регулятора на 2021 год составила 3,4%, сразу на целый процент выше, чем в мартовском коммюнике. Напомним, что базовая инфляция, исключающая динамику цен на продукты питания и энергоносители, по итогам мая составила 3,8% в годовом выражении.

Также регулятор заявил, что оставит программу QE без изменений до «видимого прогресса в экономике». В целом, в ходе онлайн-пресс-конференции Джером Пауэлл не сказал ничего, что бы всерьез угрожало фондовому рынку. 

Однако по итогам заседания фьючерсы на основной американский фондовый индекс S&P 500 (SPX) торгуются со снижением на 0,4%. Сегодня мы ожидаем отрицательную динамику в ходе торгов. Наибольшее давление получат акции технологических компаний, входящих в NASDAQ (IXIC).

Главным бенефициаром заседания стал американский доллар. Индекс «бакса» (DXY) вырос с 90.45 сразу до текущих 91.6 пункта. Если ознакомиться с нашей прошлой статьей, то именно этот сценарий и был заложен в нашем прогнозе.

Доходности казначейских трежерис также резко подскочили с 1,48% до 1,58%.

Давайте подытожим. Сейчас на рынке может сложиться два сценария: инвесторы могут чрезмерно отреагировать на прогнозы ФРС по повышению ставок. По сути, до них еще целых два года, а монетарная политика ФРС остается одной из самых мягких на планете. Несмотря на это, основные индексы могут уйти на коррекцию в район 4000 по SPX, где мы уже будем готовы поставить на отскок рынка. В целом, такого же взгляда придерживается и инвестиционный банк Goldman Sachs, который указывает на исторически слабую для акций вторую половину июня, после чего следует сильный июль.

Второй сценарий – трейдеры поймут, что укрепление доллара в моменте было чрезмерным. Валютная пара EUR/USD, которая составляет около 70% всего индекса DXY, снизилась с момента заседания почти на 200 пп. В таком случае мы почти наверняка увидим коррекцию «бакса» в американскую сессию, а акции будут торговаться с небольшим снижением.

Стоит сказать и про золото. С начала текущей недели желтый драгметалл снижается в цене на 3,7% — самое сильное недельное падение с конца ноября. Цена тройской унции на момент написания статьи составляет $1807. Данный актив имеет обратную корреляцию с долларом, поэтому такая динамика не должна вызывать удивление. Локальный уровень поддержки актива находится на уровне $1788.

Руслан Пичугин
Основатель Frendex Group  

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.