На текущей неделе в четверг финансовые аналитики со всех уголков планеты будут писать о прошедшем заседании Федеральной резервной системы, которое может стать одним из ключевых в текущем году. Американский миллиардер Пол Тюдор Джонс в интервью CNBC даже назвал его, возможно, важнейшим заседанием для Джерома Пауэлла на своем посту. А пока оно еще даже не началось, предлагаем посмотреть на то, что происходит на рынках в преддверии заседания.
Пожалуй, главным событием минувших выходных был саммит стран Большой семерки в графстве Корнуолл, Великобритания, плавно перетекший затем в саммит НАТО в Брюсселе. Впервые в подобных мероприятиях принял участие новый действующий президент США, Джо Байден. Среди основных итогов встречи в формате G7 можно выделить следующие:
- Страны G7 договорились начать подготовку к введению на глобальном уровне минимального налога на прибыль корпораций в 15%;
- Намерены значительно увеличить финансирование на борьбу с изменением климата и поэтапно отказаться от угольной энергетики;
- Лидеры G7 выступили за стабильные отношения с Россией в тех сферах, которые представляют взаимный интерес, однако призвали РФ прекратить «деструктирующие» действия.
Тезисы итогов саммита НАТО были чуть менее дружественными и коснулись, в основном, того, что странам блока необходимо приложить скоординированные усилия по сдерживанию агрессии России и экономической экспансии Китая. Страны также выразили уверенность в поддержке Украины и Грузии и необходимости их «дальнейших реформ». Напомним, что уже завтра пройдет встреча глав России и США в Женеве.
От политики плавно к перейдем к корпоративным новостям. Информационное агентство Bloomberg сегодня сообщает о том, что США и ЕС между собой достигли договоренности об отмене взаимных тарифов на самолеты компаний Boeing (NYSE:BA) и Airbus (PA:AIR). Акции французской компании прибавляют на торгах 1,5%. Ожидаем сегодня позитивной динамики и по акциям Boeing.
Акции компании MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) выросли в понедельник почти на 16% на фоне роста биткоина до 40 000 долларов. CEO компании, Майкл Сейлор, является одним из самых больших сторонник BTC на Wall Street. На прошлой неделе MSTR объявляла о размещении бондов на сумму до 500 млн долларов для покупки биткоина. Теперь компания в тех же целях проведет SPO еще на один млрд.
Инвестиционный банк Goldman Sachs (NYSE:GS) объявил, что в скором времени запустит торговлю фьючерсами и опционами на эфир. На момент написания статьи вторая по популярности монета торгуется по $2600.
Главной причиной роста спроса на BTC в прошедшие выходные стали очередные твиты Илона Маска. Глава Tesla (NASDAQ:TSLA) написал, что компания вновь начнет принимать биткоин в качестве оплаты за электрокары при условии, что в процессе майнинга будут хотя бы на 50% использоваться экологичные источники энергии. Это, кстати говоря, подтверждает предположение некоторых аналитиков о том, что ранее Tesla отменила приём биткоина из-за его неэкологичности по причине того, что компания рассчитывает получить значительные субсидии от государства, завязанные на теме использования альтернативных и экологичных источников энергии.
Среди иных новостей перед заседанием ФРС можно выделить продолжающееся ралли на нефтяном рынке. На момент написания статьи стоимость североморской марки Brent превысила $73 за баррель. Мы полагаем, что спрос на топливо может поддержать дальнейший рост цены, однако уровень в $74,5-$75 выступает сильным сопротивлением. На этом фоне курс российской валюты к американскому доллару (USD/RUB) продолжает получать значительную поддержку, торгуясь уже ниже 72 руб.
В краткосрочном периоде давление на покупателей могут оказать новости о сделке между США и Ираном, а также об увеличении добычи странами блока ОПЕК+, начиная с июля.
В завершение, давайте посмотрим на текущее положение американской валюты. В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам индекс доллара (DXY) торгуется чуть выше 90 пунктов. По итогам среды мы ожидаем укрепления «бакса», поскольку Джером Пауэлл может сделать акцент на том, что инфляция в 5% — это уже чуть выше верхней границы коридора, намеченного регулятором, или формулировка может быть схожей, хотя и будет расплывчатой.
Намёки на скорое сворачивание QE тоже говорят в пользу американской валюты. Это будет нашим базовым сценарием. Более «голубиные» комментарии, конечно же, возможны, хотя и будут являться небольшим сюрпризом.
В понедельник индекс широкого рынка S&P 500 (SPX) завершил день, закрывшись на новом историческом максимуме в 4255 пунктов. Полагаем, что это еще один аргумент в пользу потенциальной коррекции и укрепления доллара во время пресс-конференции Пауэлла, потому как потенциал дальнейшего роста в условиях разговоров о высокой инфляции, потенциального сворачивания монетарных стимулов, восстановления рынка труда, на наш взгляд, остается ограниченным.
Руслан Пичугин
Основатель Frendex Group