Российский фондовый рынок умеренно снижается в первой половине торгов во вторник. Основный негатив связан с небольшим снижением цен на нефть — котировки падают на полпроцента. Кроме того, с технической точки зрения, Индекс МосБиржи достаточно сильно перекуплен — это затрудняет дальнейший рост.
Торги в США в пятницу завершились разнонаправленно. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,1%, а доходность 10-летних «трежериз» снизилась на 1 б.п., до 1,56%.
Индекс МосБиржи к середине торговой сессии упал на 0,25%, до 3812,8 пункта. Индекс РТС остался на отметке 1652,9 пункта.
Значимой макростатистики сегодня в РФ не выходило, но после вчерашних данных о росте инфляции до 6% г/г в мае все больше аналитиков говорит о повышении ключевой ставки на 50 б.п. на пятничном заседании ЦБ.
В течение дня мировые инвесторы будут следить за числом открытых вакансий на рынке труда в США от JOLTS за апрель, а также за запасами нефти в США от API.
ТМК (MCX:TRMK) отчиталась по МСФО за первый квартал. Выручка компании выросла на 9% кв/кв, до 65,1 млрд руб., EBITDA — на 12% кв/кв. Во многом рост финансовых результатов связан с консолидацией ЧТПЗ. Акции ТМК негативно отреагировали на отчетность и к середине торгов снизились на 2%.
«Белуга» сообщила, что книга заявок на SPO покрыта, но размещение может пройти по нижней границе заявленного диапазона 2800-3200 руб. Это может говорить о не очень высоком спросе, в связи с чем к середине торгов акции «Белуги» теряют 4,5%.
В лидерах роста к середине дня оказались акции «ФосАгро (MCX:PHOR)» (+2,25%), «Энел Россия (MCX:ENRU)» (+1,96%), и «Русагро (MCX:AGRODR)» (+1,83%). В минусе торговались акции ТМК (−2,01%), «Детского мира (MCX:DSKY)» (−1,14%) и «Полиметалла (MCX:POLY)» (−1,12%).
С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи все еще выглядит достаточно перекупленным, о чем говорит высокое значение индекса относительной силы и медленного стохастического осциллятора. В такой ситуации возможна коррекции ближе к 50-дневной скользящей средней.
В США снова все внимание инвесторов приковано к «мемным» акциям
В понедельник, 7 мая, американские индексы завершили торги разнонаправленно. Инвесторы оценивали сделанные на выходных заявления министра финансов США Джанет Йеллен о том, что для США было бы полезно немного повысить процентные ставки. Также Йеллен отметила, что масштабные планы Джо Байдена по росту госрасходов будут позитивны для страны, даже если они приведут к росту процентных ставок.
По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average снизился на 0,36%, до 34 630,2 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,08%, до 4226,5 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite вырос на 0,49%, до 13 881,7 пункта.
Снова в лидерах роста снова находятся любимые реддитом акции: AMC (+14,8%), GameStop (NYSE:GME) (+12,7%) Blackberry (+13,8%) Beyond Beyond Meat (+4,7%). Акции AMC уже неделю подряд являются лидером по объему торгов в США. Вчера СЕО крупного брокера Interactive Brokers рекомендовал не шортить данные акции, так как они могут взлететь куда угодно. Ранее Bank of America (NYSE:BAC) прекратил покрытие акций AMC, сославшись на отсутствие связи между фундаментальными показателями и ценой акций
FDA одобрило разработанное компанией Biogen лекарство от болезни Альцгеймера. На этом фоне акции Biogen взлетели на 38,3%.
Компания MicroStrategy в очередной раз собирается выпустить облигации на $400 млн, чтобы купить еще биткоинов в долг. На данный момент компания держит около 92071 биткоинов. Инвесторы не оценили одиозный шаг, в связи с чем акции по итогам торгов снизились на 3,07%. Отметим также, что сегодня биткоин падает почти на 10%.
S&P 500
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 торгуется у верхней границы краткосрочного восходящего треугольника. При этом локально индекс перекуплен, о чем показывает высокое значение медленного стохастического осциллятора.
Фондовая Европа торгуется в небольшом плюсе
Во вторник, 8 мая, основные европейские индексы торгуются в незначительном плюсе. Небольшого позитива добавили неплохие данные по ВВП в Еврозоне. Сегодня в Европе хуже рынка выглядят производители автомобилей, чьи акции корректируются после недельного ралли, а также нефтяники на фоне падения цен на черное золото на полпроцента. Лучше рынка торгуются акции из сферы путешествий.
Что касается опубликованной сегодня макростатистики, объем промышленного производства в Германии в апреле снизился на 1% м/м, хотя аналитики ждали роста на 0,5%. Индекс экономических настроений ZEW в Германии в июне составил 79,8 пункта — меньше консенсус-прогноза в 86 пунктов. Между тем, ВВП Еврозоны в первом квартале по предварительным данным снизился на 1,3% г/г — лучше прогноза, ожидавшего падения на 1,8% г/г.
По состоянию на 12:30 мск немецкий DAX увеличился на 0,23%, британский FTSE 100 прибавил 0,42%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,39%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,31%, до 454,9 пункта.
Акции производителя табачной продукции British American Tobacco (LON:BATS) растут на 1,6% после повышения прогноза по росту выручке за год с 3-5%, до более 5%.
Хуже рынка и сектора торгуются акции немецкого авиаперевозчика Lufthansa, снижающиеся на 2,7% после того, как Goldman Sachs (NYSE:GS) понизил рекомендацию по данным акциям до «Продавать».
ДАКС
С точки зрения теханализа, на дневном графике DAX продолжил движение у верхней границы краткосрочного восходящего клина. Вероятно, направление выхода из клина покажет дальнейший вектор движения индекса.
Китайские индексы негативно завершили торги во вторник
Во вторник, 8 июня, китайские индексы завершили торги падением. Гонконгский индекс снижается уже пятый день подряд, хотя сегодня снижение и было символическим. По словам аналитиков, инвесторы все больше задумываются о высокой оценке некоторых секторов. Кроме того, негатива добавляют статьи СМИ о том, что Байден в будущем может расширить утвержденный на прошлой неделе список китайских компаний, по отношению к которым вводится инвестиционный запрет.
По итогам сессии индекс CSI 300 стал легче на 0,86%, до 5232,1 пункта, тогда как ChiNext вырос на 0,61%, до 3208,6 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,02%, до 28 781,4 пункта.
Лучше рынка выглядели производители автомобилей: Geely Automobile (+1,42%) и BYD (+6,55%). Первая компания сообщила о росте продаж на 26% г/г в первые пять месяцев. А BYD отчиталась о росте производства автомобилей в мае на 52,4% г/г.
Хуже рынка торговались производители алкогольной продукции: Anhui Yingjia Distillery (−10%), Sichuan Swellfun (−10%) и Hebei Hengshui Laobaigan Liquor (−9,99%). Последние месяцы данный сектор был в лидерах роста и теперь инвесторы всерьез задумались о завышенных оценках данных акций.
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 не смог удержатся выше линии краткосрочного восходящего тренда. Пробитие данного уровня вниз может привести к возвращению индекса в боковик 4900-5200 пунктов.
К 11:30 мск на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,02%, до 6,398, тогда как курс USD/CNH прибавил 0,15%, до 6,394. Котировки валютной пары USD/HKD остались на отметке 7,759. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник упала на 0,5 б.п., до 3,115%.
Коррекция на нефтяном рынке продолжается
Во вторник, 8 июня, нефтяные цены продолжают снижаться второй день подряд после публикации вчера довольно слабой статистики по импорту нефти в КНР. Помимо этого, на фоне достижения котировками новых максимумов стало прослеживаться смещение фокуса внимания инвесторов в сторону рисков для нефтяного рынка, среди которых можно отметить отставание ряда крупных азиатских и латиноамериканских стран по темпам вакцинации населения от США и Европы, а также вероятное увеличение экспорта нефти из Ирана в случае успешного завершения переговоров по ядерной сделке. В целом же общая картина по рынку нефти остается благоприятной, и текущее снижение котировок пока укладывается в рамки коррекции.
К 11:50 мск августовские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,88% и находятся у отметки $70,86. Июльские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,82% на уровне $68,66.
Как мы уже отмечали ранее, поводом для коррекции нефтяных цен стало снижение импорта нефти со стороны Китая до пятимесячного минимума. Так, по итогам мая КНР импортировала нефти в объеме 9,69 млн баррелей, что на 14,6% меньше, чем в прошлом году. Во многом это объясняется эффектом высокой базы — в прошлом году страна активно наращивала свои нефтяные запасы на фоне резкого падения цен. Однако в качестве второй причины снижения импорта можно назвать существенное удорожание нефти в последние месяцы, в результате чего китайские нефтепереработчики, вероятно, решили сделать паузу в наращивании запасов.
Также инвесторы находятся в ожидании переговоров между США и Ираном, которые будут возобновлены в этот четверг, 10 июня. По разным оценкам, в случае их успешного завершения на рынок могут поступить дополнительные 0,5-1,5 млн б/с иранской нефти, и баланс спроса и предложения во многом будет зависеть от скорости восстановления добычи в Иране. В целом же пока мировое потребление нефти превышает объемы предложения (во многом за счет ограничений на добычу в странах ОПЕК+), и эксперты не ожидают дестабилизирующего воздействия от возвращения на рынок нефти из Ирана. Тем не менее, инвесторы могут использовать этот информационный повод для частичной фиксации прибыли по длинным позициям в нефти.
В качестве еще одного фактора риска для нефтяного рынка, хоть и не столь значительного, можно выделить отставание ряда крупных азиатских и латиноамериканских стран по темпам вакцинации населения от лидеров в этой сфере — США и Европы. По этой причине восстановление спроса на нефть в этих государствах может происходить медленнее, нежели ожидалось ранее, оказывая давление на совокупные объемы мирового потребления черного золота.
Цена нефти марки Brent пока не смогла преодолеть отметку $72, который в настоящее время выступает в качестве сильного сопротивления — котировки не могли надолго удержаться выше этого уровня с ноября 2018 года. Стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что может говорить об ограниченном потенциале роста по инструменту в краткосрочной перспективе.
Цены цветных металлов снижаются на торгах в пятницу. По состоянию на 11:54 мск котировки золота опускаются на 0,09% и находятся у отметки $1871,55 за тройскую унцию.
Цена золота вновь вернулась к уровню $1900, однако пока удерживается под ним. Стохастические линии находятся в нейтральном положении в середине диапазона, что не дает однозначного сигнала в отношении дальнейшей траектории движения котировок.
Доллар укрепляется перед выходом данных по инфляции в четверг
Во вторник, 8 июня, пара EUR/USD снижается на 0,15%, находясь у отметки 1,2170. Индекс доллара DXY растет на 0,20% и торгуется у уровня 90,14. Американская валюта подрастает, оставаясь вблизи пятимесячных минимумов, после слабого отчета по занятости в прошлую пятницу, а инвесторы, в свою очередь, ожидают выхода данных по потребительским ценам в США в этот четверг.
Доллар нащупал поддержку во вторник на фоне ожиданий данных по инфляции в США, которые должны выйти позднее на этой неделе и могут стать новым индикатором, который смог бы поддержать ожидания относительно возможного сворачивания денежно-кредитного стимулирования ФРС. Напомним, данные по занятости в прошлую пятницу оказались слабее ожиданий аналитиков и инвесторов, что помогло удержать доходность американских облигаций вблизи месячных минимумов и негативным образом сказалось на курсе доллара.
Помимо этого, стоит отметить недавние комментарии министра финансов США Дж. Йеллен в интервью Bloomberg о том, что незначительное повышение ставок «на самом деле было бы плюсом с точки зрения как общества, так и ФРС».
Также министр отметила, что президент Байден должен продвигать свои планы расходов на 4 трлн долларов, даже если они спровоцируют инфляцию, и более высокие процентные ставки. По словам Йеллен, пакеты фискальных стимулов увеличат расходы примерно на $ 400млрд. в год, что недостаточно, чтобы вызвать серьезное превышение инфляции, а рост цен, вызванный стимулирующим пакетом, замедлится к следующему году.
Также многие инвесторы сейчас ожидают, что ФРС обнародует план по сокращению покупок облигаций позднее в этом году, а фактическое сокращение начнется в начале следующего года.
Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США значимых публикаций не было.
Однако в Германии в понедельник вышли данные по объемам заводских заказов за апрель, которые показали снижение на 0,2% м/м, что оказалось значительно ниже результата роста за предыдущий месяц в 3,9% м/м и консенсус-прогноза роста от аналитиков на 1% м/м.
Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США данных по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS и сальдо торгового баланса за апрель. Помимо этого, в еврозоне станут известны темпы роста ВВП (3-я оценка) и окончательные данные по изменению уровня занятости за I квартал. Также в Германии и еврозоне будут обнародованы данные по индексам экономических настроений от ZEW за июнь, и отдельно по Германии — по промышленному производству за апрель.
Курс EUR/USD консолидируется выше уровня поддержки в 1,2150 над линией 50-дневной скользящей средней и торгуется у отметки в 1,2170. Стохастические линии развернулись вверх, не доходя до границы зоны перепроданности, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту.
