В предыдущей нашей статье от 04/06/2021 мы предположили «крайне волатильное начало американской торговой сессии» (в пятницу). Так оно и вышло. В минувший четверг доллар резко укрепился после публикации блока важной макростатистики по США. Индекс доллара DXY подскочил в четверг на 0,66%, прибавив 60 пунктов и вернувшись к уровням середины прошлого месяца (до отметки выше 90.50) на фоне сильных данных по американскому рынку труда (от агентства ADP и Минтруда США по числу заявок на пособия по безработице) и данных от агентства IHS Markit и института ISM, сообщивших о росте бизнес-активности в секторе услуг американской экономики.
Тем не менее, в минувшую пятницу доллар вновь снизился, несмотря на сильные официальные данные от Минтруда США за май, опубликованные в начале американской торговой сессии.
В пятницу индекс доллара DXY более чем на половину потерял завоевания, сделанные им в четверг, снизившись к отметке 90.13.
Данные Министерства труда США показали, что американские работодатели в мае создали 559 000 рабочих мест вне сельского хозяйства США, а безработица упала до 5,8%.
Экономисты ожидали, что в мае число рабочих мест вне с/х вырастет на 671 000, а безработица будет составлять 5,9%.
Таким образом, число рабочих мест вне сельского хозяйства США выросло немного слабее ожиданий экономистов, хотя безработица снизилась сильнее прогнозов. В целом эта статистика продемонстрировала, что рынок труда улучшается, но не теми темпами, которые могут вынудить ФРС в скором времени отказаться от дополнительной поддержки экономики. Участники рынка посчитали, что продолжающие поступать из США сильные макроданные, вряд ли повлияют на мнение руководителей ФРС, склонных продолжать сильную стимулирующую политику центрального банка.
Руководители ФРС по-прежнему убеждены в том, что растущее ценовое давление будет краткосрочным, и это говорит о сохранении неизменных процентных ставок до 2023 года, как они (руководители ФРС) и обещали ранее. Для них более важным, чем растущая инфляция, является полное восстановление рынка труда.
Несмотря на сильные данные, общее число рабочих мест в мае в США все равно было ниже докоронавирусных уровней примерно на 7,6 млн, а 9,3 млн потенциально готовых работать американцев оставались безработными. При этом доля экономически активного населения, работающего или находящегося в поисках работы, в мае даже несколько снизилась, до 61,6% против 63,3% в феврале 2020 года.
Доллар немного укрепился в ходе сегодняшней спокойной азиатской сессии, а индекс доллара DXY незначительно вырос, прибавив 3 пункта к цене закрытия в минувшую пятницу. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 90.16, на 46 пунктов ниже максимума прошедшей недели.
Теперь участники рынка будут ждать итогов заседания ФРС, запланированного на следующей неделе. Решение ФРС по кредитно-денежной политике будет опубликовано в среду 16 июня в 18:00 (GMT).
А на этой неделе всеобщее внимание участников рынка будет приковано к заседанию ЕЦБ (и в меньшей степени – к заседанию центрального банка Канады). Его решение по кредитно-денежной политике будет опубликовано в четверг в 11:45 (GMT).
Европейский центральный банк, вероятно, повысит прогноз инфляции на 2021 год до 1,7%-1,8% с текущих 1,5%, с учетом более сильных, чем ожидалось, показателей инфляции за апрель и май, говорят экономисты, также ожидая, что ЕЦБ предпочтет не обращать внимания на временное ускорение инфляции, а также сохранит темпы программы PEPP в 3-м квартале на среднем для 2-го квартала уровне. Экономисты также отмечают ожидания рынка о первом повышении ставок ЕЦБ в середине 2023 года, хотя и это, по их мнению, все еще слишком ранний срок.
По итогам заседания в четверг, вероятно, ключевая процентная ставка ЕЦБ останется на прежнем уровне 0%. Ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков также, скорее всего, останется на уровне -0,5%, а президент ЕЦБ Кристин Лагард просигнализирует о сохранении мягкого курса, отвергнув предположения о его сворачивании.
По мнению экономистов, ЦБ также продолжит покупки гособлигаций примерно по 80 млрд евро в месяц, сопроводив это решение заявлением о продолжении стимулирования. Таким образом, ЕЦБ, скорее всего, не преподнесет сюрпризов участникам рынка.
В то же время, на фоне ожиданий дальнейшего ослабления доллара, по крайней мере, до конца этого года, пара EUR/USD, скорее всего, возобновит рост. На момент публикации данной статьи, она торгуется вблизи отметки 1.2160. Пробой ближайшего уровня сопротивления 1.2180 может стать первым сигналом для возобновления длинных позиций, а пробой локального уровня сопротивления 1.2260 подтвердит сценарий на дальнейший рост EUR/USD.
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.2135. Stop-Loss 1.2190. Take-Profit 1.2129, 1.2100, 1.2070, 1.2000, 1.1930, 1.1780, 1.1710, 1.1600
Buy Stop 1.2190. Stop-Loss 1.2135. Take-Profit 1.2260, 1.2300, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600