Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.2-0.6%, в диапазоне 3585-3600 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3570, 3550 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3620, 3630 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он способен продолжить коррекционный подъем в диапазон 3600-3620 п.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Кроме того, в Европе и в США будет опубликовано большое количество значимых статистических показателей, которые в целом могут носить смешанный характер. И все же стоит обратить внимание на одновременный выход в США еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице и предварительной оценки ВВП США за 1 квартал 2021 года (15.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.62%) и РТС (-0.46%) завершили основные торги с существенным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) потерял 0.44%.
Несмотря на смешанное утреннее состояние внешнего фона, мы наблюдали на локальном рынке акций попытку игры на повышение в первые минуты торгов. Однако индексы МосБиржи и РТС довольно быстро развернулись вниз и сползли в плоскость отрицательного изменения. Весь остаток торгового дня они провели в состоянии неуверенной консолидации.
Самым значимым событием минувшего дня стали итоги планового заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Федеральная резервная система США ожидаемо сохранила величину процентной ставки по федеральным кредитным средствам в диапазоне от 0% до 0.25% годовых. Не изменился и объем ежемесячного выкупа активов на рынке. Он остался на уровне $120 млрд. В данном случае отсутствие серьезных новостей стоит трактовать как позитивное событие.
Стоит также отметить вчерашнюю публикацию еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Она указала на незначительный прирост запасов сырой нефти и бензина за океаном в размере менее 0.1 млн баррелей. В то же время запасы дистиллятов сократились на 3.3 млн баррелей.
Таким образом, указанные данные имели в целом позитивный характер для сырьевых «быков». После их выхода в нефтяных фьючерсах продолжились внутридневные покупки. Однако этого оказалось недостаточно для преодоления фьючерсами на нефть сорта Brent ближайшего значимого ценового уровня $68 за баррель.
В четверг утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 6.8 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка заметно смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-7%.
Лидерами падения среди голубых фишек выступили бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -6.79%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -6.41%). Распродажи в них были связаны с новостью о том, что финальные дивиденды нефтяной компании по итогам кризисного 2020 года будут существенно скромнее ожиданий. Совет директоров «Татнефти» рекомендовал акционерам одобрить выплату годовых дивидендов в размере 22.24 руб. на оба типа акций. С учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов в размере 9.94 руб. держатели акций «Татнефти» получат по 12.3 руб. на бумагу. Для сравнения, за 2019 год эмитент выплатил суммарные дивиденды в размере 64.47 руб. на обыкновенную акцию и величиной в 65.47 руб. на привилегированную.
Заметным движением в первом эшелоне стало коррекционное падение стоимости акций ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -2.32%). Новость о предстоящем выкупе 3.4% этих бумаг у акционеров по цене 27780 руб. смогла явно поддержать их только в течение одного дня.
Добавим, что акции металлургических предприятий в ближайшие недели могут находиться под давлением в связи с планами правительства по сдерживанию роста внутренних цен на металлопродукцию. Пока что это непосредственно относится к производителям черных металлов. В этом же русле лежат и недавние действия ФАС. Она возбудила дела против компаний «Северсталь», «ММК» и «НЛМК», а также в отношении 7 крупных российских металлотрейдеров.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +2.17%) выросли против падающего рынка на фоне публикации неаудированных финансовых результатов IT-холдинга за 1 квартал 2021 года. Инвесторов и спекулянтов не испугал чистый квартальный убыток эмитента в размере 4.256 млрд руб. против прибыли величиной в 3.954 руб. годом ранее. Для растущей компании, активно инвестирующей в расширение бизнеса, пока что более важным показателем выступает динамика общей выручки. Она возросла на 39% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и достигла 73.136 млрд руб. Кроме того, «Яндекс» улучшил прогноз по годовому объему выручки до 315-330 млрд руб.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3-0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 также прибавил 0.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным повышением. Об этом же говорит и утренний рост стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"