Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.5%, в диапазоне 3580-3590 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3560, 3550 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3600, 3620 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он вполне способен продолжить коррекционное повышение в район 3600-3610 п.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.68%) и РТС (-1.37%) завершили основные торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.73%.
Долларовый индекс РТС вчера оказался под давлением в связи с заметным утренним ослаблением биржевого курса отечественной валюты. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он после формального утреннего обновления своего исторического максимума перешел в состояние безыдейной консолидации. Мартовское рекордное значение указанного индекса увеличилось всего лишь на 3 п., или примерно на 0.1%. Под закрытие основных торгов он сполз в минус вслед за ухудшением настроений на ключевых западных фондовых рынках.
Несмотря на негативное закрытие в индексе МосБиржи сохраняется позитивная долгосрочная и среднесрочная техническая картина. С этой точки зрения он еще имеет потенциал для дальнейшего повышения от текущего уровня. Впрочем, не стоит исключать и возможности формирования в указанном индексе технической фигуры «двойная вершина». Это подразумевает его последующий коррекционный спад в район 3350-3400 п.
Минувший день обошелся без значимых для фондового рынка внешних новостей. Стоит отметить лишь новые политические заявления из ЕС и США по поводу возможности ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. Вместе с тем, характер веротяных новых ограничительных мер пока не конкретизируется. Сообщения подобного рода уже давно стали привычными и зачастую не оказывают явного влияния на ход торгов в России.
Во вторник утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 22 п. или около 1.5% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Надо отметить, что вчера заметно слабее рынка одновременно торговались представители нефтегазовой и металлургической отраслей: Газпром (MCX:GAZP RM, -1.67%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -1.88%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -1.68%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.26%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.81%), Русал-ао (RUAL (MCX:RUAL) RM, -2.84%). Акции двух указанных секторов очень часто торгуются в противофазе. Между тем, фьючерсы на нефть вчера заметно подорожали, а в бумагах сталелитейных компаний еще в пятницу наблюдались агрессивные покупки. По-видимому, распродажи в указанных акциях были связаны с близостью индекса МосБиржи к историческому максимуму. Это создает хорошую возможность для фиксации прибыльных среднесрочных позиций во многих бумагах.
Отметим также вчерашнюю слабость акций ВТБ (MCX:VTBR RM, -2.22%). В них состоялись распродажи по факту публикации ожидаемо сильных квартальных финансовых результатов эмитента по МСФО. Чистая прибыль Группы ВТБ в первом квартале составила 85.1 млрд руб. Она увеличилась на 113.8% год-к-году. Тем не менее, восходящий среднесрочный тренд в этих бумагах пока не сломлен.
Добавим, что банк заранее дал знать о том, что квартальная отчетность будет иметь позитивный характер. Это стало понятно по итогам января-февраля 2021 года. Поэтому заметный рост стоимости акций ВТБ с конца марта был связан именно с указанным фактором.
Довольно сильным приростом против понизившегося рынка отличились ликвидные бумаги золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +1.52%), Polymetal (MCX:POLY RM, +1.91%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +3.65%). Вчера они воспринимались в качестве защитных акций. Это позволило им продолжить среднесрочный рост.
Заметным событием во втором эшелоне стал всплеск покупок в акциях Камаз (MCX:KMAZ RM, +5.91%). В моменте они дорожали более чем на 12.5%. Интерес к этим бумагам подогрела публикация позитивной годовой отчетности эмитента по МСФО. Крупнейший в России производитель тяжелых грузовых автомобилей зафиксировал чистую прибыль в размере 3.104 млрд руб. по итогам кризисного 2020 года. Годом ранее убыток компании составил 1.955 млрд руб.
Кроме того, гендиректор «Камаза» Сергей Когогин заявил о том, что предприятие может выплатить годовые дивиденды. Решение по этому поводу будет зависеть от позиции крупнейшего акционера, которым выступает Государственная корпорация «Ростех».
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 просел на 2.0.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать, как умерено позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"