Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3490-3510 п. В качестве ближайших поддержек для него вновь выступят уровни 3480, 3460 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3520, 3540 п.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Смешанный внешний фон пока не способствует его направленному движению.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций за океаном. Косвенное влияние на индекс МосБиржи способна оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.18%) и РТС (+0.19%) завершили основные торги с незначительным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.55%.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи после недавних разнонаправленных движений временно стабилизировался около ближайшего психологически значимого уровня 3500 п. В нем все еще сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Между тем, в первые минуты основных торгов локальный рынок акций заметно просел, несмотря на смешанное утреннее состояние внешнего фона. По-видимому, в этот момент мы наблюдали остаточные распродажи, связанные с состоявшимся накануне осложнением внешнеполитического фона. Однако биржевые быки довольно быстро выкупили эту утреннюю просадку. Весь остаток дня индексы МосБиржи и РТС консолидировались вблизи уровня предыдущего закрытия.
Среди значимой внешней статистики стоит отметить вчерашнюю публикацию неоднозначных еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Существенное сокращение запасов сырой нефти на 3.5 млн баррелей оказалось полностью компенсировано суммарным недельным приростом запасов бензина и дистиллятов почти на 5.5 млн баррелей. После выхода указанной статистки фьючерсы на нефть продемонстрировали ложное падение, сменившееся восстановлением в среднюю часть внутридневного диапазона.
Довольно интересной новостью стало сообщение о том, что сервис для организации видеоконференций Zoom прекращает предоставление своих услуг для российских госучреждений и организаций с государственными бенефициарами. Отраслевые эксперты предполагают, что причиной такого решения выступают риски вторичных санкций со стороны США.
Заменить указанный сервис его аналогами не составляет большой проблемы. Однако это способно стать первым признаком широкого применения новой формы косвенных внешних ограничительных мер против РФ. Они могут быть весьма болезненными, в том числе и для крупных компаний с государственным участием.
В четверг утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 11 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядели акции ВТБ (MCX:VTBR RM, +2.80%). После однодневного перерыва эти бумаги возобновили начавшееся в конце марта повышение. Ранее мы уже говорили, что открытие в них «коротких» позиций на текущем уровне сопряжено с повышенным риском. В ближайшие дни не исключены новые попытки захода указанных бумаг в район 0.045 руб. В случае пробоя указанной отметки в них вполне вероятно массовое срабатывание стоп-ордеров на покупку.
С фундаментальной же точки зрения акции ВТБ начали выглядеть более привлекательно после недавнего сообщения эмитента об увеличении чистой прибыли группы ВТБ за 2 месяца 2021 года по МСФО на 50.5% в сравнении с аналогичным показателем прошлого года. Указанный показатель составил 58.4 млрд руб.
К слову, бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +0.88%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.55%) вчера ограничились более скромным приростом. Препятствием для их повышения послужило сильное внутридневное ослабление курса рубля. Указанные акции обычно очень чувствительны к этому фактору. Между тем, в марте 2021 года Сбербанк зафиксировал рекордную месячную чистую прибыль по РПБУ в размере 103.3 млрд руб. А за 1 квартал 2021 года чистая прибыль банка возросла на 29.2%, до уровня 282.5 млрд руб.
Продолжая разговор про акции банков, отметим однодневную слабость бумаг TCS-гдр (TCSG RM, -2.33%). Вчера стало известно о планах компании TCS Group (LON:TCSq) наращивать в ближайшие годы чистую прибыль более чем на 20%. Ее целью теперь выступает годовая чистая прибыль в размере 75 млрд рублей ($1 млрд) по итогам 2023 года. Указанная новость послужила поводом для отступления указанных бумаг от недавнего исторического максимума. С начала текущего года они подорожали в 2 раза и теперь уже выглядят дорогими на текущем уровне.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России вновь можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"