Российский фондовый рынок продолжил подъем в четверг, 1 апреля. Поддержку акциям оказывает общее улучшение настроений на мировых финансовых рынках после объявления в Штатах о новом масштабном пакете фискальных стимулов, а также отскок цен на нефть в ожидании результатов саммита ОПЕК+. Инвесторы рассчитывают, что ведущие нефтепроизводители пока не станут повышать квоты на добычу, и это будет поддерживать нефтяные котировки в ближайшие недели.
Торги в США вчера завершились ростом двух из трех основных фондовых индексов. Сегодня фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,4%, доходность 10-летних «трежериз» снижается на 3 базисных пункта и находится на отметке 1,71%.
Индекс МосБиржи к середине торговой сессии поднялся на 0,63% до 3564,1 пункта. Индекс РТС вырос на 0,09%, до 1478,5 пункта.
Что касается сегодняшней макростатистики, в США будут опубликованы мартовский индекс активности в производственном секторе ISM Manufacturing и данные по расходам на строительство. В РФ уже после окончания торгов выйдут данные по ВВП за IV квартал 2020 года.
В лидерах роста к середине дня оказались обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)» (+3% и 1,7% соответственно), ГДР TCS Group (LON:TCSq) (+2,9%), а также обыкновенные акции АФК «Система» (+1,9%), «Газпрома (MCX:GAZP)» (+1,3%), НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+1,2%). Сильнее других подешевели бумаги «Группы ПИК (MCX:PIKK)» (−3,4%), а также металлургов ММК (MCX:MAGN) (−2,6%), НЛМК (MCX:NLMK) (−2%), «Северстали (MCX:CHMF)» (−1,6%). Акции ВТБ (MCX:VTBR) скорректировались вниз на 0,8% после сильного повышения накануне.
С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи движется в рамках среднесрочного восходящего клина, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, с перспективой тестирования исторических максимумов.
Фондовый рынок США завершил март на позитиве
В среду, 31 марта, американские фондовые индексы завершили торги преимущественно в «зеленой зоне», при этом лидерами подъема стали акции технологических компаний. Поддержку рынку оказало оглашение президентом США Джо Байденом масштабного плана развития инфраструктуры, который, как ожидается, будет способствовать усилению экономического восстановления в Штатах после прошлогоднего спада. План предусматривает значительные расходы на строительство дорог и мостов, широкополосных сетей связи, поддержку промышленного сектора, а также на исследования и разработки. Предполагается, что реализация всего этого потребует инвестиций в размере $2 трлн за восемь лет, которые будут покрываться в том числе за счет повышения корпоративных налогов.
Дополнительными позитивными факторами для акций стали стабилизация ситуации на рынке «трежериз» и неплохая макростатистика. Так, число рабочих мест в частном секторе экономики США в марте, по данным ADP, увеличилось на 517 тыс. Прирост стал максимальным за последние шесть месяцев.
По итогам торгов Индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average уменьшился на 0,26%, до 32 981,6 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 0,36%, до 3972,9 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite вырос на 1,54%, до 13 246,9 пункта. За прошлый месяц в целом ведущие фондовые индикаторы Штатов прибавили от 0,4% до 6,6%.
Акции аптечной сети Walgreens Boots Alliance выросли в цене на 3,6% после того, как компания повысила прогноз по прибыли на 2021 финансовый год. Акции производителя iPhone Apple (NASDAQ:AAPL), входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подорожали на 1,9% в связи с тем, что аналитики UBS подняли целевую цену по ним до $142 со $115 и улучшили рекомендацию до «покупать» с «держать». Капитализация ритейлера одежды PVH подскочила на 5,6%. Компания заявила, что рассчитывает выйти на прибыльный уровень в текущем финансовом году после получения убытка по итогам прошлого фингода.
S&P 500
С точки зрения теханализа, на дневном графике Индекс S&P 500 встретил сопротивление вблизи верхней границы восходящего клина. Ожидаем формирования нисходящего движения к нижней границе фигуры, в район 3900 пунктов, где также проходит 50-дневная скользящая средняя.
Фондовая Европа начала апрель с повышения
Сегодня ведущие европейские фондовые индексы повышаются в первой половине торговой сессии, отыгрывая общее усиление спроса на риск на мировых фондовых площадках. Позитивным фактором для «быков» стало объявление новых масштабных стимулов в США, а также в целом позитивная макростатистика по ведущим экономикам. В частности, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе еврозоны в марте вырос до максимального уровня за почти 24-летнюю историю наблюдений. Значение индикатора составило 62,5 пункта против 57,9 пункта в феврале, свидетельствуют окончательные данные IHS Markit.
Между тем, ограничивает подъем не самая благоприятная эпидемиологическая обстановка в Европе и связанные с ней новые карантинные ограничения. Так, темпы вакцинации от коронавируса COVID-19 в Европе остаются «непозволительно медленными», говорится в заявлении ВОЗ, при этом в регионе отмечается рост заболеваемости COVID-19. По данным организации, за минувшую неделю здесь было зафиксировано 1,6 млн случаев заражения коронавирусом и примерно 24 тыс. летальных исходов.
По состоянию на 12:40 мск немецкий DAX вырос на 0,38%, британский FTSE 100 повысился на 0,68%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,3%. Сводный фондовый Индекс региона STOXX Europe 600 поднялся на 0,2%, до 431,5 пункта.
В лидерах роста к середине дня оказались акции технологических компаний после того, как американский производитель чипов Micron Technology накануне представил сильный квартальный отчет и опубликовал оптимистичный прогноз. Бумаги ASML Holding подорожали на 1,5%, Infineon Technologies — на 1,1%, BE Semiconductor Industries — на 1%. Капитализация немецкой службы доставки еды Delivery Hero выросла на 3,4% на сообщениях о том, что нидерландская инвесткомпания Prosus увеличила свою долю в ней.
DAX
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX достиг верхней границы среднесрочного восходящего канала. Ожидаем формирования нисходящего движения к нижней границы фигуры, с ближайшей целью в районе 14 200 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
Рынок акций Китая закончил сессию в уверенном плюсе
Китайские фондовые индексы закрылись в заметном плюсе в четверг после снижения днем ранее. Поддержку акциям оказало в целом позитивное завершение торгов в США накануне, а также оптимистичные макроданные из ряда ведущих стран Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Японию и Южную Корею. При этом инвесторы практически полностью проигнорировали довольно разочаровывающую статистику по индексу PMI в промышленном секторе страны, рассчитываемому Caixin и Markit. Так, индикатор в марте опустился до 50,6 пункта, минимума за 11 месяцев, с 50,9 пункта в феврале, хотя аналитики в среднем прогнозировали его повышение до 51,3 пункта. Тем не менее индекс остается выше пороговой отметки 50 пунктов, что говорит о продолжении роста экономической активности в секторе, хотя и более низкими темпами.
По итогам сессии CSI 300 вырос на 1,24%, до 5110,8 пункта; ChiNext увеличился на 2,06%, до 2815,4 пункта. Гонконгский Индекс Hang Seng повысился на 1,98%, до 28 927 пунктов.
В числе лидеров роста на торгах в Гонконге сегодня оказались акции интернет-гигантов Meituan (+9,3%) и Tencent Holdings (+7,2%), а также производителя биологических препаратов Wuxi Biologics (+7,8%) и производителя продуктов питания WH Group (+6,4%).
Бумаги автоконцерна Geely Automobile подорожали на 3,9%, производителя потребительской электроники Xiaomi — на 2,7%. Акции онлайн-ритейлера Alibaba (NYSE:BABA) Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, окрепли на 2,6%. Слабее рынка смотрелись акции девелоперов Longfor Properties (−2%) и China Resources Land (−1,2%), а также нефтяника PetroChina (−0,4%).
С точки зрения теханализа, на дневном графике Индекс CSI 300 вышел наверх из локального нисходящего клина. Ожидаем продолжения подъема к 50-дневной скользящей средней, в район 5300-5330 пунктов.
К 11:45 ммск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,31%, до 6,572, тогда как курс USD/CNH повысился на 0,29%, до 6,582. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,775.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в пятницу поднялась на 2 б.п., до 3,22%.
Нефтяные цены снизились на фоне ухудшения прогноза ОПЕК+ по спросу на нефть
В четверг, 1 апреля, нефтяные котировки восстанавливаются после снижения более чем на 2,2% по итогам прошлой сессии. Давление на цены оказало понижение прогноза ОПЕК+ по росту спроса на нефть в 2021 году, а также введение общенационального локдауна во Франции. В то же время статистика по нефтяным запасам в США оказалась весьма неплохой – по итогам предыдущей недели было зафиксировано снижение запасов сырой нефти и бензина, тогда как аналитики ожидали их рост. Также из позитивных моментов можно отметить представленный вчера в Штатах новый план по инвестициям в инфраструктуру. В рамках этого плана предусмотрено обновление 20 тыс. миль дорог, что в средне- и долгосрочной перспективе будет поддерживать спрос на асфальт и нефть.
К 11:55 мск июньские фьючерсы на нефть марки Brent подросли на 1,47%, до $63,66; майские фьючерсы на нефть марки WTI торговались в плюсе на 1,74% на уровне $60,17.
Вчера стало известно о том, что технический комитет ОПЕК+ понизил прогноз по росту спроса на нефть в 2021 году на 0,3 млн б/с до 5,6 млн б/с. При этом в базовом сценарии ожидается сохранение дефицита на рынке в объеме 0,8 млн б/с. В то же время альтернативный сценарий предполагает более медленное восстановление спроса, на 4,1 млн б/с, и в таком случае на нефтяном рынке образуется профицит в размере 0,6 млн б/с.
Цена нефти марки Brent продолжает консолидироваться под линией 50-дневной скользящей средней. Стохастические линии развернулись вниз, что указывает на вероятность снижения котировок в краткосрочной перспективе. Поддержка в настоящий момент пролегает на уровне $62, а сопротивление находится на отметке $65.
Цены цветных металлов демонстрируют положительную динамику на торгах в четверг. По состоянию на 11:55 мск котировки золота прибавляют 0,11% и находятся у отметки $1717,5 за тройскую унцию.
Цена золота не смогла преодолеть уровень предыдущего локального минимума и развернулась вверх. «Быстрая» стохастическая линия также развернулась вверх и пересекла «медленную» линию, что говорит в пользу коррекционного роста по инструменту в краткосрочной перспективе. Ближайшее сопротивление располагается на уровне $1750.
Доллар ослабевает на фоне принятия нового пакета фискальных стимулов
В четверг, 1 апреля, пара EUR/USD подросла на 0,09% после длительного периода снижения на фоне анонса президентом США Джо Байденом нового пакета фискальных стимулов в размере $2,25 трлн. Индекс доллара DXY снизился на 0,6% и находится у отметки 93,18 после достижения накануне пятимесячного максимума.
Главным событием для мировой экономики в целом и валютных рынков в частности стало анонсирование президентом США Байденом нового плана по восстановлению экономики и инфраструктуры в объеме $2,25 трлн. Большая часть средств пойдет именно на инфраструктуру. Новость была воспринята на рынках позитивно, что положительным образом сказалось на валютах ЕМ и укрепило уверенность в ускоренном восстановлении экономики США.
Помимо этого, ожидания восстановления американской экономики также подкрепляется и отчетом по количеству рабочих мест в частных компаниях от ADP за март, который показал рост на 517 тыс. новых рабочих мест.
В то же время на текущий момент большая часть Европы продолжает борьбу с третьей волной коронавируса. Так вчера президент Франции Эммануэль Макрон обьявил об общенациональном локдауне сроком на 4 недели. При этом карантинные меры введены по всему Старому Свету, а доз вакцины по-прежнему не хватает для широкомасштабной вакцинации населения. Данная ситуация неблагоприятно повлияла на розничные продажи в Германии, которые упали на 9% по сравнению с февралем 2020 года.
Сегодня следует проследить за выходом в еврозоне и Германии окончательных данных по индексам деловой активности в производственном секторе от Markit за март. В США станут известны недельные данные по первичным заявкам на пособия по безработице, а также окончательные мартовские данные по индексу деловой активности в производственном секторе от Markit и индексу деловой активности в производственном секторе от ISM также за март. Кроме того, будут обнародованы данные по расходам на строительство за февраль.
Курс EUR/USD находится между уровнями 1,1650 и 1,1800 и торгуется у отметки в 1,1738. Стохастические линии все еще находятся в зоне сильной перепроданности, что говорит об ограниченном потенциале снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.
Игорь Додонов, аналитик ГК «ФИНАМ»