Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3475-3495 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3460, 3450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3500, 3520 п.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначный внешний фон, сложившийся сегодня утром.
Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация большого количества значимых макроэкономических показателей. Скорее всего, они будут иметь смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. И все же стоит обратить внимание на еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК). Одновременно с ними выйдет финальная оценка повышения ВВП США за 4 квартал 2020 года.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.52%) и РТС (+0.11%) завершили основные торги с умеренным неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.04%.
Таким образом, несмотря на умеренно негативное открытие, индексы МосБиржи и РТС не пошли ниже и сумели удержаться вблизи своих среднесрочных минимумов. Поэтому в них пока сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина.
Надо отметить, что вчерашнее коррекционное повышение стоимости фьючерсов на нефть не сумело существенно подбодрить локальных биржевых быков. Вероятно, их осторожность была обусловлена неоднозначной динамикой ключевых мировых фондовых индексов.
Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent за минувшие сутки подорожали почти на 4 доллара за баррель или более чем на 6%. Неожиданную поддержку ценам на «черное золото» оказали логистическое проблемы. Севший на мель контейнеровоз заблокировал движение в Суэцком канале. По этой причине в указанной точке мира приостановился проход нефтяных танкеров. В четверг утром он все еще не возобновился.
Указанный инцидент отвлек внимание участников сырьевых торгов от еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они носили умеренно негативный характер. Запасы сырой нефти за океаном возросли на 1.9 млн баррелей. Кроме того, запасы бензина и дистиллятов суммарно увеличились немногим более чем на 4 млн баррелей.
Среди значимых внешнеполитических событий обратим внимание на введение персональных санкций со стороны Канады против девяти российских официальных лиц. Указанная новость не оказала влияния на локальный фондовый рынок. Однако ее стоит трактовать как напоминание о сохраняющейся угрозе введения новых серьезных ограничительных мер против РФ со стороны США и ЕС.
В четверг утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии существенной бэквордации величиной в 25 п. или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи по итогам основной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.
Опережающим удорожанием среди голубых фишек выделились многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +3.38%), Газпром (MCX:GAZP RM, +0.92%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2.65%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +2.99%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +2.50%). Покупки в этих бумагах выглядели вполне закономерными на фоне устойчивого внутридневного роста стоимости фьючерсов на нефть.
Дополнительным позитивом для акций «Лукойла» стало сообщение о том, что эмитенту будет предоставлена инвестиционная надбавка к возвратному акцизу на нефтяное сырье до 1 января 2031 года с целью строительства новых производственных мощностей для глубокой переработки углеводородов на дочернем предприятии в Нижнем Новгороде.
Заметным событием во втором эшелоне стало возобновление спекулятивных покупок в низколиквидных акциях Белуга ао (BELU RM, +28.74%). Мы уже наблюдали подобные движения в указанных бумагах в феврале и в середине марта. Непродолжительные всплески покупок в них сменяются коррекционным спадом и падением торговых оборотов. Сейчас эти акции торгуются почти в 3 раза дороже уровня конца прошлого года. Их покупка на текущем уровне связана с повышенным риском.
Явным аутсайдером дня среди голубых фишек выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -4.10%). Он потянули за собой вниз и акции алюминиевой компании Русал ао (MCX:RUAL RM, -1.66%), которая косвенно контролирует 27.82% акций «Норникеля». Объективным стимулом для распродаж в указанных бумагах стало начавшееся обсуждение возможности минимизации финальных дивидендов на акции ГМК Норильский Никель за 2020 год. Это связано с недавним покрытием компанией крупного экологического ущерба от разлива дизельного топлива и с рядом технических проблем на добывающих и производственных площадках.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.14%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -2.69%), Полюс (PLZL RM, -1.09%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -3.26%), Polymetal (MCX:POLY RM, -0.99%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent после сильного вчерашнего прироста подешевели на 1.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 1.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"