Революция 5G уже рядом?

В статье мы рассмотрим:

• Что такое 5G;
• Какой темп роста рынка 5G;
• Какие услуги могут быть оказаны с технологией 5G;
• Кто станет основным бенефициаром развертывания сетей нового поколения.

Внедрение сетей пятого поколения все чаще будоражит умы потребителей и потенциальных инвесторов относительно акций компаний, которые имеют непосредственное отношение к развертыванию нового стандарта мобильной связи. Рост мировых поисковых запросов в Google только подтверждает гипотезу о том, что мы стоим на пороге глобальной смены парадигмы привычного Интернет-соединения. Поэтому мы решили разобраться, что из себя представляет новая технология и какие отрасли смогут стать основными.


Что такое 5G и каков объем рынка?

Технология 5G — это новое пятое поколение высокоскоростного мобильного интернета, призванного заменить существующую технологию сетей четвертого поколения (4G). Основное отличие внедряемой технологии заключается в:

• кратном увеличении передачи данных конечным потребителям до 20 Гбит/с;
• снижении времени отклика на команды пользователей с 200 мс до 1 мс;
• росте защищенности интернет-соединения за счет улучшенных ключей шифрования данных.

Например, при благоприятных внешних условиях, пока пользователь привычного четвертого поколения соединения будет скачивать фильм в формате Full HD, пользователь пятого поколения будет выбирать уже 20-й фильм.

Объем рынка 5G отличается высокими темпами роста. Согласно данным исследовательской компании Grand View Research, объем мирового рынка 5G к 2028 году достигнет $225 млрд, а среднегодовой темп роста будет на уровне 46,2% в год.


Что дает технология 5G?

В привычном понимании технология 5G — это история про ускорение доставки контента на принимаемое устройство. Однако применение сетей нового поколения выходит далеко за рамки обычного смартфона. 

В рамках технологии 5G стоит упомянуть концепцию «нарезки сети», благодаря которой операторы сотовой связи могут изолировать друг от друга сети и назначать им свой спектр покрытия. Например, для умного беспилотного частного или городского транспорта выделить свой высокоскоростной диапазон частот с низкой задержкой, а для технологии интернет-вещей другую частоту с измененными параметрами. Простыми словами, идея концепции заключается в различных сценариях оказания услуг, а не только доставка контента. 


На какие отрасли обратить внимание?

Развертывание сетей нового поколения окажет благоприятное влияние в первую очередь на производителей полупроводниковых компонентов для создания новых сетей спектрального уплотнения (оптоволоконные сети) с возможностью гибких архитектурных решений. Среди производителей полупроводниковых компонентов мы выделили следующих:

• Lumentum (NASDAQ: LITE) — это одна из лидирующих технологических компаний в области разработки и производства полупроводниковых элементов для дата-центров и телекоммуникационных корпораций. Также холдинг занимается разработкой коммерческих портативных и промышленных лазерных устройств и комплектующих для пространственных камер, используемых производителями чипов, автомобилей, мобильных телефонов и ПК.
• Nokia (NYSE: NOK) — международный производитель телекоммуникационного оборудования для различных типов сетей. Компания поставляет необходимое оборудование для перехода на сеть нового поколения операторам связи в США, Европе и Азии. Nokia активно расширяет сеть партнерского взаимодействия. Совсем недавно стало известно, что компания заключила долгосрочное сотрудничество с Google, Amazon и Microsoft в целях разработки облачных решений для радиосвязи 5G.
• II-VI (NASDAQ: IIVI) — это публичная компания в США, деятельность которой сосредоточена на производстве полупроводниковых компонентов для телекоммуникационных компаний. В частности, холдинг производит оптоволоконные кабели и трансиверы. Также компания занимается производством лазеров и оборудованием для пространственных камер. 

Потенциальному инвестору стоит обратить внимание на телекоммуникационных операторов с уже имеющейся обширной разветвленной сетью 5G. Среди торгующихся операторов связи мы выделили компанию T-Mobile (TMUS). T-Mobile — это публичная компания, предоставляющая услуги сотовой связи и Интернет-соединения на территории США, Канады и Мексики. T-Mobile можно назвать лидером предоставления 5G-соединения пользователям. Около 90% территории США покрыто сетью 5G, что превышает аналогичный показатель ближайших конкурентов практически в 2 раза (AT&T (NYSE:T)) и в 4 раза (Verizon (NYSE:VZ)).

С более быстрым развертыванием сетей нового поколения рынок 5G устройств (IoT), которые способны находить сеть и передавать между собой информацию, будет расти в среднем на 38% в год и достигнет $26 млрд к 2026 году, по данным Fact and Factors. Для сбора и обработки данных как раз нужны полупроводниковые решения в виде энергоемких чипов. Поэтому инвестору следует присмотреться не только к производителям умных девайсов, но и к поставщикам электронных компонентов. Например, к TSMC — одному из крупнейших производителей полупроводников с долей рынка в 55%.

Вывод

Технология 5G — это не далекое будущие, а уже происходящая реальность. 5G революция уже началась, и в долгосрочной перспективе затронет практически все аспекты социальной и экономической жизни человека. Спектр конечных услуг сети нового поколения имеет непосредственную экспозицию не только на отрасли, связанные с Интернет-соединением, но и на традиционные отрасли, помогая выходить им за привычные рамки. Например, снижение отклика в сетях нового поколения открыло дорогу полностью беспилотному транспорту или применению высокоточных промышленных роботов на вредных производствах. Основными бенефициарами 5G революции могут стать производители полупроводниковых компонентов и оборудования, существующие телекоммуникационные операторы с уже имеющейся разветвлённой сетью, а также производители электронных компонентов для IoT устройств. 

Статья написана в соавторстве с аналитиком Андреем Кураповым