Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.2-0.5%, в диапазоне 3470-3480 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3460, 3450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3500, 3520 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Среди ряда иностранных статистических показателей косвенное влияние на рынок акций может оказать выход еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
Что же касается планового решения ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК) и последующих комментариев по этому поводу, то указанные сигналы будут иметь второстепенное значение. Новости из Европы традиционно не оказывают большого влияния на ход торгов в России.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.45%) и РТС (-0.15%) завершили основные торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.37%.
Между тем, в первой половине дня индексы МосБиржи и РТС демонстрировали достаточно сильный прирост. Они даже приблизились к своим январским и февральским максимумам, но не сумели пойти выше, а позднее развернулись вниз. Таким образом, на локальном рынке акций возобладал пессимизм, несмотря на то, что состояние внешнего фона в целом можно было охарактеризовать как позитивное.
Стоит отметить вчерашнюю волатильную динамику нефтяных фьючерсов. Внутри дня они несколько раз довольно резко меняли направление движения. Причиной для столь неуверенной динамики послужила публикация весьма неоднозначной отраслевой статистики. Речь идет про ежемесячный отчет управления энергетической информации Минэнерго США (EIA) и про еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов за океаном. Федеральное ведомство существенно повысило прогноз по уровню цен на нефть сорта Brent в марте-апреле 2021 года до $65-70 за баррель. Но при этом оно ожидает их падения до $58 за баррель во второй половине года.
Что же касается запасов сырой нефти в США, то их недельный прирост составил 12.8 млн баррелей. Это рекордное увеличение указанного показателя с середины апреля прошлого года, когда майский фьючерс на нефть сорта WTI провалился глубоко в область отрицательных значений. Однако указанные данные оказались нивелированы еще более масштабным падением запасов бензина и дистиллятов, которое в сумме составило почти 17.4 млн баррелей.
Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии контанго величиной в 7.9 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Лукойл (MCX:LKOH RM, -2.82%). Они заметно отступили вниз от обновленного накануне годового максимума. Поводом для фиксации прибыли в указанных бумагах послужила публикация ожидаемо слабой финансовой отчетности нефтяной компании по МСФО. Относящаяся к акционерам чистая прибыль «Лукойла» по итогам кризисного 2020 года сократилась более чем в 42 раза, до уровня 15.2 млрд руб. Тем не менее, у компании сохраняется свободный денежный поток, что позволяет рассчитывать на выплату финальных дивидендов за 2020 год. Они могут составить 213 руб. на акцию, или порядка 3.5% от вчерашней цены закрытия указанных бумаг.
Стоит отметить и вчерашнюю слабость акций Алроса (MCX:ALRS RM, -1.44%). В них также наметилась фиксация среднесрочной прибыли по факту выхода важных корпоративных новостей. Согласно предварительным данным алмазодобывающая компания заметно сократила объем продаж своей продукции в феврале в сравнении с предыдущим месяцем. Он составил $372 млн против $430 млн в январе 2021 года. Добавим, что с технической точки зрения акции Алроса сейчас находятся на уровне, от которого в них уже неоднократно развивался довольно глубокий среднесрочный спад. Их приобретение по текущей цене связано с повышенным риском.
Акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +0.91%) умеренно подорожали против упавшего рынка в основном под влиянием технических факторов. В них продолжился сдержанный коррекционный отскок после серьезного двухнедельного падения. Вчера стало известно, что эмитент в полном объеме возместил экологический ущерб от разлива дизельного топлива вблизи Норильска в форме выплаты в бюджет 146.2 млрд руб. Теперь инвесторы и спекулянты будут оценивать перспективы восстановления объемов производства на двух подтопленных рудниках и на Норильской обогатительной фабрике.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Северсталь (MCX:CHMF RM, +1.43%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.80%), Русал ао (MCX:RUAL RM, +3.65%), АФК Система (MCX:AFKS RM, +2.08%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +2.15%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.1-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 1.9%. Японский Nikkei225 прибавил 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"