USD/CAD: ожидания рынка и NFP

Выступавший в четверг председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал, что ФРС следит за ростом доходности казначейских облигаций США, но он не подал сигнал о возможных интервенциях с ее стороны.
Ранее руководители ФРС заявили, что перед принятием решений по денежно-кредитной политике необходимо восстановление рынка труда и рост инфляции, которая, по их мнению, еще далека от целевых уровней, но даже при их достижении руководители ФРС допустят некоторое превышение целевого уровня инфляции, который, как известно, составляет 2%. В центральном банке США при этом не обозначили целевых уровней занятости и инфляции, при которых банк перейдет к действиям.
На фоне заявлений Пауэлла инвесторы возобновили продажи американских гособлигаций, что усилило ралли роста их доходности и поддержало доллар.
Индекс доллара DXY вырос в четверг на 0,2%, достигнув трехмесячного максимума 91,83, и сегодня укрепление доллара продолжается. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 91.98, что соответствует уровням конца ноября 2020 года и примерно на 280 пунктов выше локального многомесячного минимума 89.20, достигнутого в начале 2021 года.
Доллар США также укрепляется по отношению к канадскому доллару, несмотря на рост нефтяных цен, которые продолжают рост на фоне оптимизма относительно решения ОПЕК+ продлить действующие ограничения добычи до конца апреля. В четверг коалиция ОПЕК+ приняла решение об увеличении совокупной добычи в апреле на 150 000 баррелей в день. Ранее участники нефтяного рынка предполагали, что альянс нарастит добычу на 0,5-1,5 млн баррелей в день. Данное решение ОПЕК+ может привести к росту нефтяных цен выше 70 долларов за баррель, несмотря на крупные резервные производственные мощности, считают экономисты.
Канадский доллар получает поддержку от роста нефтяных цен, а также от ожиданий, что Банк Канады продолжит замедлять темпы QE, если восстановление экономики окажется более сильным, чем ожидалось. Опубликованный во вторник Статистической службой Канады отчет указал на рост ВВП страны в декабре на +0,1% и +9,6% в 4-м квартале 2020 года (против прогноза +0,3% и +7,5%, соответственно). ВВП считается индикатором общего состояния канадской экономики, и восходящий тренд считается позитивным фактором для CAD. В то же время, Банк Канады может опасаться поощрять чрезмерное укрепление CAD, поскольку это не выгодно экспортерам страны.
Относительно медленные темпы внедрения вакцины в Канаде также создают некоторый риск снижения оптимизма по поводу восстановления.
Сегодня участники рынка, торгующие парой USD/CAD, будут следить за публикацией в 13:30 (GMT) ежемесячных данных с американского рынка труда. Ожидается, что средней почасовая заработная плата выросла в феврале на +0,2%, количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, - на +182000, а безработица осталась на уровне 6,3%.
В целом показатели нельзя еще назвать воодушевляющими, но они вполне объяснимы ввиду массовых увольнений в американских компаниях и закрытий офисов и магазинов из-за коронавируса. В то же время, данные говорят о постепенном улучшении на американском рынке труда после его обвального падения в предыдущие месяцы в начале 2020 года, и это – позитивный фактор для USD.
В 15:00 (GMT) Школа бизнеса имени Ричарда Айви опубликует индекс деловой активности Ivey PMI – показатель, оценивающий деловой климат в Канаде, который является важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики страны в целом. Результат, превышающий отметку 50, считается позитивным (бычьим) фактором для CAD. В январе этот индикатор вышел со значением 55,7/48,4. Если данные за февраль будут значительно отличаться от январских показателей, то это также повысит волатильность в паре USD/CAD.
 
Также стоит обратить внимание на публикацию (в 18:00 GMT) еженедельных данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США.
На позапрошлой неделе их число составило 309 единиц. Очередной рост, вероятно, окажет негативное влияние на нефтяные котировки, но, скорее всего, лишь в краткосрочном периоде.
Если же рост цен на нефть продолжится, то это позитивно отразится на котировках CAD, в том числе и в паре USD/CAD.
Но основное внимание участники рынка будут уделять динамике американского доллара, а он после вчерашнего выступления Пауэлла продолжает укрепляться как на фоне растущей доходности американских гособлигаций, так и на фоне падения американских фондовых индексов.

Торговые сценарии
Sell Stop 1.2680. Stop-Loss 1.2755. Take-Profit 1.2643, 1.2590, 1.2500, 1.2460, 1.2170
Buy Stop 1.2755. Stop-Loss 1.2680. Take-Profit 1.2880, 1.2940, 1.3040, 1.3070, 1.3160, 1.3200