Ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3400-3410 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3390, 3370 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3420, 3430 п.

После открытия со сдержанным приростом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее состояние внешнего фона пока не способствует масштабному движению на локальном рынке акций.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на индексы МосБиржи и РТС способна оказать вечерняя публикация ряда февральских статистических показателей, характеризующих состояние рынка труда в США (16.30 МСК).

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.54%) и РТС (+0.07%) завершили основные торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 1.75%.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи вчера заметно понизился. Явное давление на него оказали сильно подешевевшие тяжеловесные акции «Норникеля». Их негативный вклад в динамику указанного индекса составил порядка 0.35%. Что касается долларового индекса РТС, то он получил поддержку в связи с заметным внутридневным укреплением курса отечественной валюты. Впрочем, после окончания дневной торговой сессии и истечения срока недельных опционов на соответствующие фьючерсные контракты биржевой курс доллара США очень резко вырос более чем на 1 руб.

В целом же в индексах МосБиржи и РТС по итогам минувшего дня сохранилась нейтральная среднесрочная техническая картина. Они продолжают движение в средней части своих месячных диапазонов.

Среди значимых внешних событий надо отметить известие о том, что участники международного соглашения в формате ОПЕК+ решили не пересматривать действующее ограничение на добычу сырой нефти. Ранее предполагалось, что оно будет смягчено на 0.5 млн баррелей в сутки. Кроме того Саудовская Аравия сохраняет свое добровольное дополнительное ограничение на добычу в размере 1 млн баррелей в сутки. В целом же все участники нефтяной сделки сейчас сдерживают суммарную добычу на 7.05 млн баррелей в сутки.

Сырьевые «быки» восприняли указанные новости с энтузиазмом. Фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов вчера сумели в очередной раз обновить свои многомесячные максимальные значения. Теперь они вернулись на уровни января 2020 года. В то благополучное время финансовые рынки еще не беспокоило известие о появлении неизвестной ранее коронавирусной инфекции. Да и сделка в формате ОПЕК+ в тот момент еще не была временно приостановлена.

Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии существенной бэквордации величиной в 30 п. или около 2.0% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-5%.

Одним из лидеров падения среди голубых фишек вновь выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -4.86%). Распродажи в них были связаны с новостями по поводу последствий ряда недавних аварийных ситуаций. Вчера вышло сообщение о выявлении существенных нарушений правил охраны труда на дочерних предприятиях эмитента ООО «Норильскникельремонт» и ООО «Медвежий ручей». Это ставит под сомнение вероятность быстрого восстановления объемов производства на Норильской обогатительной фабрике. Кроме того, стало известно о том, что «Норильский Никель» дополнительно выделит 150 млрд руб. на развитие города Норильска в срок до 2035 года.

Намного слабее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, -3.52%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -4.69%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -5.88%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -3.08%), ММК (MCX:MAGN RM, -3.10%), MAIL-гдр (MAIL RM, -3.54%), Русал ао (MCX:RUAL RM, -4.10%). Как мы видим, агрессивным распродажам вчера в основном подверглись представители металлургического сектора. Эта тенденция в значительной степени связана с позитивной динамикой нефтяных фьючерсов. В такие моменты нередко наблюдается «перекладка» из акций металлургических предприятий в бумаги нефтегазовых компаний. Действительно, акции Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.84%) и Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.18%) вчера заметно подорожали на повышенных торговых оборотах.

Повышенным спросом вчера также пользовались бумаги МТС (MCX:MTSS RM, +1.01%). Инвесторов и спекулянтов порадовала публикация позитивных финансовых и операционных результатов эмитента. Относящаяся к акционерам квартальная прибыль эмитента возросла на 136.2%. А по итогам 2020 года этот показатель увеличился на 13.2%. Благодаря текущему росту прибыли компания может выплатить более высокие дивиденды, чем предполагалось ранее.

Заметным событием во втором эшелоне стало резкое повышение стоимости акций САФМАР-ао (SFIN RM, +4.90%). Вчера стало известно, что эти бумаги будут выкупаться у несогласных с крупной сделкой акционеров по цене 545 руб. Эта цифра оказалось существенно выше цены закрытия указанных бумаг в минувшую среду.          

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним приростом подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 потерял 0.4%.

С учетом утреннего роста стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать скорее как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"