Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением около 0.2-0.5%, в диапазоне 3415-3425 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3400, 3390 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3440, 3450 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности стабилизируется вблизи уровня открытия в ожидании новых внешних сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Среди ряда иностранных статистических показателей на первый план по значимости традиционно выйдут еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 МСК).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.71%) и РТС (+0.66%) завершили основные торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.74%.
Таким образом, локальный рынок акций вчера сумел преодолеть свой заметный утренний спад. В целом он выглядел заметно сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на западные фондовые индексы. Это было отчасти обусловлено внутридневным улучшением настроений на нефтяном рынке.
Кроме того, парадоксальным стимулом для оживления покупок в акциях российских компаний стало объявление обещанных ранее внешних санкций со стороны Евросоюза и США. Выяснилось, что новые ограничительные меры со стороны коллективного Запада носят в основном персональный характер и относятся к ряду российских должностных лиц. В дополнение к этому США ввели санкции против трех российских научно-исследовательских институтов и запретили предоставление России кредитов и иной финансовой помощи со стороны североамериканских правительственных финансовых организаций.
Таким образом, циркулировавшие ранее слухи о том, что новые внешние санкции не затронут представителей бизнеса и интересы российских публичных компаний оказались верны. Инвесторы и спекулянты восприняли этот факт как позитивный сигнал в пользу покупки акций отечественных предприятий. По этой же причине мы наблюдали очень быстрое и масштабное внутридневное укрепление биржевого курса рубля по отношению к доллару США и к евро.
Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии контанго величиной в 8.6 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне позитивной динамики индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2%.
Впервые за много дней лидером прироста среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.02%). Вчера они пользовались повышенным спросом, характерным для этих акций в моменты существенного укрепления обменного курса отечественной валюты. С технической точки зрения указанные бумаги получили стимул для роста после успешного пробоя локального среднесрочного сопротивления, располагавшегося в районе 275-276 руб.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.41%) заметно опередили рынок на фоне публикации обнадеживающих финансовых результатов алмазодобывающей компании по МСФО. По итогам 4 квартала 2020 года она увеличила выручку на 98% в сравнении с предыдущим кварталом. Чистая прибыль за тот же период возросла в 2.8 раза благодаря восстановлению мирового спроса на алмазы. Тем не менее, годовая выручка компании Алроса сократилась на 7%, а ее годовая чистая прибыль упала на 49%, до 32.2 млрд руб. Так или иначе, но по итогам кризисного года она зафиксировала положительный финансовый результат и должна выплатить дивиденды.
Стоит также отметить позитивную динамику акций Русгидро (MCX:HYDR RM, +2.09%). Интерес к ним подогрела публикация финансовых результатов электроэнергетической компании по МСФО. Она зафиксировала прирост годовой прибыли в 70 раз, до уровня 46607 млн руб.
Конечно же, столь сильное улучшение ключевого финансового показателя было обусловлено эффектом низкой базы, поскольку чистая прибыль Русгидро за 2019 год составила всего лишь 643 млн руб. Что касается общей выручки эмитента, то за минувший год она возросла на 5.6%, до уровня 429593 млн руб.
Бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -2.04%) возобновили падение после двухдневного коррекционного отскока вверх. Они остаются под давлением на фоне недавнего выхода ряда негативных корпоративных новостей эмитента. С технической точки зрения теперь вероятен их переход в состояние среднесрочной волатильной консолидации в диапазоне 23000-25000 руб.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, -1.87%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.54%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.50%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.89%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -2.16%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 1.4%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"