Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

ETN для «быков» рынка алюминия

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF02.03.2021 17:11
ru.investing.com/analysis/article-200278745
ETN для «быков» рынка алюминия
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  02.03.2021 17:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Недавно мы обсудили сырьевой фьючерсный фонд Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB), делающий акцент на алюминии, меди и цинке. Сегодня мы уделим больше внимания одному из этих металлов, а точнее, алюминию. Также мы рассмотрим биржевой продукт, который подойдет инвесторам, оптимистично оценивающим перспективы этого рынка.

За последний год Dow Jones Aluminum Index вырос более чем на 85%. С начала года он набрал примерно 6% и достиг 52-недельного максимума на торгах 25 февраля; этот день ознаменовался масштабной распродажей фондового рынка (особенно сектора высоких технологий).

DJUSAL - недельный таймфрейм
DJUSAL - недельный таймфрейм

Хотя это один из самых распространенных химических элементов, чистый алюминий не встречается в природе в чистом виде из-за высокой химической активности. Вместо этого он входит в состав других минералов, в основном боксита — главного источника алюминия.

Бокситовая руда должна быть химически обработана для получения оксида алюминия, из которого путем электролиза получают чистый алюминий. Бокситы обычно добываются из верхних слоев коры в тропических и субтропических регионах. Наиболее богатые залежи бокситов находятся в Африке, Океании и Южной Америке. Согласно оценкам, запасов хватит на несколько веков.

Список производителей алюминия возглавляет Китай, за которым следуют Индия, Россия и Канада. Согласно последним прогнозам, потребление алюминия в 2023 году достигнет 70,8 миллиона метрических тонн. Еще в 2016 году оно составляло 58 миллионов тонн.

Как отмечается в исследовании S&P Global:

«В ближайшие годы алюминий останется прибыльным продуктом китайских металлургических заводов, поскольку цены на металл будут колебаться вблизи их максимумов».

Применение алюминиевых сплавов

Из алюминия делают фольгу, кухонную утварь, оконные рамы, пивные кеги и детали самолетов. Алюминий отличается высокой электропроводимостью и часто используется в линиях электропередач. Он дешевле и легче меди (хотя и расположен ниже по шкале проводимости).

Фактически, автомобилестроение и транспорт не могут обойтись без алюминия. Например, в конструкции {{0|Boeing (NYSE:BA) 747}} используется 147 000 фунтов (66 150 кг) высокопрочного алюминия.

Прежде чем мы перейдем к анализу фонда, давайте рассмотрим основных поставщиков алюминия и динамику их акций за последний 12 месяцев:

  • Alcoa Corp (NYSE:AA) (+85,1%);
  • Aluminum Corp of China (NYSE:ACH) (+86,0%);
  • Arconic Corp (NYSE:ARNC) (+227,5% с апреля 2020 года, поскольку компания является ответвлением Arconic Inc).
  • Century Aluminum (NASDAQ:CENX) (+147,7%);
  • Kaiser Aluminum (NASDAQ:KALU) (+24,8%).

Иными словами, несмотря на разницу в динамике, акционеры этих компаний неплохо заработали за последний год.

Barclays iPath Bloomberg Aluminum Subindex Tоtal Return

  • Стоимость: $45,17;
  • Годовой диапазон торгов: $32,18-48,26;
  • Издержки инвестирования: 0,45%.

iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Tоtal Return ETN (NYSE:JJU) является биржевой индексной облигацией, отражающей динамику индекса Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total (PA:TOTF) Return, который, в свою очередь, включает один фьючерсный контракт на алюминий.

JJU - недельный таймфрейм
JJU - недельный таймфрейм

ETN являются необеспеченными долговыми обязательствами эмитента, в данном случае Barclays (LON:BARC, NYSE:BCS). Ранее мы обсуждали ETN, уделив особое внимание их отличиям от биржевых фондов (ETF). Советуем разобраться в деталях, так как далеко не все инвесторы готовы работать с этими продуктами.

JJU в настоящее время является единственным торгуемым на бирже США продуктом, следующим за фьючерсами на алюминий. Это означает, что не существует ETF на алюминий с реальным покрытием. Точно так же ни один ETF не фокусируется поставщиках алюминия. Однако, учитывая рост интереса к металлу, в будущем все может измениться.

За последний год JJU вырос более чем на 20%. Если «быков» устраивает перспектива инвестирования в ETN, они могут включить фонд в поле зрения. В качестве альтернативы можно вложить напрямую в упомянутых выше поставщиков металла. В долгосрочной перспективе мы с оптимизмом оцениваем перспективы этого рынка.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

ETN для «быков» рынка алюминия
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

ETN для «быков» рынка алюминия

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Андрей Тугаруков
Андрей Тугаруков 27.10.2021 16:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!