Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №43 от 28.02.2021 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В этом выпуске блок по рынкам вышел дольше обычного, особенно уделил внимание энергетике (нефть и газ), а также рынку меди.
Такого вы не найдете в СМИ!
00:08 – приветствие и вступительное слово.
01:17 МАКРО
01:22 – обзор денежной массы в развитых странах;
03:48 – обзор новых заявок, запасов и невыполненных заказов в промышленности США за январь;
05:27 – обзор динамики потребительских доходов и расходов в США;
07:05 – обзор потребительского сентимента от Мичиганского университета;
09:07 – обзор недельных данных: заявки по безработице и индекс Redbook;
10:18 – резюмирую по блоку с макрухой.
12:04 РИСКИ
12:09 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис;
12:50 – авторская модель оценки аппетита к риску «индекс страха»;
13:56 – обзор динамики защитных активов и спекулятивных ожиданий по ним;
14:36 – обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
15:27 – обзор ожидаемой инфляции в США и котировки S&P 500;
16:15 – резюмирую по блоку с оценкой финансового риска.
21:11 РЫНКИ
21:15 – S&P 500: техническая картина, техническая картина по фьючерсам на 10-летние трежерис, ситуация с доходностью долгового рынка начинает угрожать активам фондового рынка;
25:30 – валюты: обзор банковского мультипликатора и индекса доллара, обзор авторского индикатора оценки индекса доллара, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина по индексу доллара, обзор сот по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины;
32:48 – золото: обзор форвардной кривой на рынке золота, обзор потоков на финансовом рынке золота (СОТ и ETF), сезонность рынка золота, соотношение цены золота к серебру, техническая картина по золоту и серебру;
37:32 – медь: прогноз от Международного исследовательского института рынка меди на текущий год, сезонность рынка, техническая картина, обзор чистой спекулятивной позиции, обзор запасов на биржах LME и COMEX, связь с динамикой PMI Composite USA;
44:35 – нефть: обзор запасов нефти в Японии, обзор запасов дистиллятов на хабе Фуджайра, суточный баланс рынка нефти в США, краткий обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, позиции по спредам, чистая спекулятивная позиция по нефтяным фьючерсам СМЕ, сезонность рынка, техническая картина, обзор опционного рынка на СМЕ;
51:45 – газ: обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор годовой динамики извлекаемых запасов, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина;
56:03 – зерновые: фронтальный спред по пшенице, чистая спекулятивная позиция по пшенице, сезонность рынка, техническая картина по пшенице.
57:14 ИТОГИ
Итоги анализа: коротко о макроэкономике, аппетите к риску, мои выводы по рынкам, что держу, мои ожидания.