Мы в течение всего 2020 года ругали старичка Dow (DJIA-30). Он полз наверх медленно и неуверенно. Его рост в 7% за 2020 год кажется каким-то лилипутским по сравнению с ростом индекса NASDAQ на 45% за год. Но вот наконец настал и его звездный час. На фоне ожидания инвесторами восстановления мировой экономики начался массовый спрос на акции промышленных гигантов — голубых фишек — и Dow Jones в ускоренном темпе стал одну за другой покорять все новые и новые вершины. Вот вчера покорена достаточно знаковая отметка в 32 тысячи пунктов. Таким образом с начала года этот старейший индекс голубых фишек вырос уже почти на 5%.
Основной причиной роста вчера, так же как и позавчера, стало выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, завершавшего свое 2-дневное выступление перед Сенатским комитетом по финансам. Его слова были настолько убедительны и оптимистичны, что инвесторы как зомбированные крысы под дудочку крысолова кинулись покупать все подряд акции, и особенно те, которые много потеряли в период коронавирусной эпидемии. Не смогли сдержать рост даже относительно плохие данные по запасам сырой нефти, которые показали рост на 1,2 млн баррелей вместо ожидавшегося сокращения более чем на 5 млн баррелей. Однако вчера это были такие мелочи, на которые никто не хотел обращать внимание.
Более того, именно акции энергетических компаний возглавили этот рост и прибавили в среднем более 2,5% к своей капитализации. Особенно мощно в этом секторе смотрелись акции компаний, работающих в сегменте нефтегазового оборудования. Здесь средний рост превысил даже 5%. А лидерами среди них были акции таких компаний, как Schlumberger (NYSE:SLB, +6,02%) и Halliburton Company (NYSE:HAL, +6,35%).
На уровне отдельных компаний по итогам вчерашнего дня стоит выделить акции авиастроительного гиганта Boeing (NYSE:BA, +8,12%), чьи котировки взлетели за день более чем на 8%. Поводом для столь бурного роста стало сообщение от руководства компании об успешном продвижении переговоров Boeing с регуляторами целого ряда азиатских стран по допуску к полетам в этих странах многострадального самолета серии 737 MAX. Естественно, это взбодрило многих инвесторов и внушило оптимизм в перспективах деятельности компании.
А вот главными лузерами вчерашнего дня стали компании, работающие в сфере розничной торговли «Товары для дома», Home Depot (NYSE:HD, -2,72%) и Lowe’s Companies (NYSE:LOW, -3,73%). И та, и другая компания опубликовали накануне свою квартальную отчетность, которая явно не удовлетворила инвесторов. Результат, как видите, налицо.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 24 февраля было заключено более 1,7 млн сделок с акциями 1416 эмитентов на общую сумму почти 2,1 млрд долларов США.
Ожидания рынка 25 февраля
После вчерашнего столь бурного и достаточно неожиданного роста ожидать сегодня какого-либо его продолжения точно не стоит. Будет здорово, если котировки будут болтаться на околонулевых отметках и по итогам дня останутся на вчерашнем уровне. Однако, зная достаточно спекулятивный характер текущего роста, можно предположить, что сегодня многим участникам торгов захочется зафиксировать хотя бы часть полученной прибыли, и поэтому удержаться индексам в зеленой зоне будет непросто.
Очень многое будет зависеть сегодня от выходящих макроэкономических данных. А это, прежде всего, данные о первичных заявках на пособие по безработице за последнюю неделю. Ожидания здесь привычно «неважнецкие». Общее количество заявок хоть и должно сократиться с 861 тысячи до 838 тысяч, но это все равно очень и очень много. Это, безусловно, будет давить на участников рынка.
А вот данные по ВВП за 4-й квартал могут и порадовать. Вторая предварительная оценка, вроде бы, должна быть лучше первой (4,2% вместо 4,0%), и если это будет именно так, то будет повод порадоваться и, опять же, поддержать надежду, что восстановление экономики будет идти в конечном счете быстрее, чем ожидают экономисты.
Однако есть еще пара негативных моментов, которые хоть и косвенно, но будут давить на рынок. Это ослабление доллара на мировом валютном рынке, которое мы наблюдаем сегодня с утра (почти на полпроцента), а также рост доходностей по казначейским облигациям. Так, доходность по 10-летним бумагам уже вплотную подобралась к отметке в 1,4%, в то время как еще неделю назад она находилась ниже уровня в 1,2%. Это может свидетельствовать о том, что не все так гладко в «датском королевстве», и словам «мага и чародея» Джерома Пауэлла нельзя верить на все 100%.
Что же касается общего прогноза на сегодняшний день, то, скорее всего, нас ждет некоторый спад активности и небольшая фиксация прибыли.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»