2 биржевых фонда для инвестирования в малый бизнес

Фондовый рынок оказался под растущим давлением, и бумаги крупных компаний начали отставать от своих «коллег». На этом фоне инвесторы могут решить, что пришло время переключиться на малые предприятия. В предыдущих статьях мы обсуждали акции малого бизнеса и соответствующие фонды, которые ориентированы как на американские, так и на зарубежные компании.

Сегодня мы продолжаем развивать эту тему и рассмотрим два фонда, которые помогут диверсифицировать вложения за счет бумаг малых предприятий, и при этом не упустить из виду гигантов фондового рынка.

1. Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF

• Стоимость: $20,77;
• Годовой диапазон торгов: $10,34-20,97;
• Дивидендная доходность: 1,76%;
• Издержки инвестирования: 0,29%.

Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF (NYSE:RVRS) предоставляет инвесторам доступ к бумагам компаний индекса S&P 500. Однако веса компонентов фонда обратны их рыночной капитализации.

Большинство фондов собирают свои портфели из крупных компаний или даже «мега-корпораций», таких как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Amazon (NASDAQ:AMZN (которые оцениваются в 2,09, 1,75 и 1,57 триллиона долларов соответственно). Однако RVRS сместил акцент на малый бизнес. Совсем недавно мы рассматривали равновесные ETF, которые также повышают долю среднего и малого бизнеса в капитале инвесторов.

RVRS был запущен в октябре 2017 года и сейчас управляет активами на 17,4 млн долларов. Другими словами, это все еще небольшой фонд. Список его вложений возглавляют нефтеперерабатывающая компания HollyFrontier (NYSE:HFC), технологическая группа Xerox (NYSE:XRX), ритейлер одежды Gap (NYSE:GPS), производитель одежды для активного отдыха Hanesbrands (NYSE:HBI) и инвестиционный фонд недвижимости SL Green Realty (NYSE:SLG). Их рыночная капитализация варьируется от 4 до 10 миллиардов долларов.

За последний год RVRS прибавил около 20% и в феврале обновил рекордный максимум. Для сравнения, SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), построенный на базе S&P 500, за последние 12 месяцев вырос почти на 21%. С начала 2021 года RVRS и SPY прибавили 10,9% и 4,2% соответственно.

Иными словами, ротация капитала в пользу малого бизнеса уже могла начаться. Для диверсификации портфеля мы будем выкупать просадки фонда.

2. iShares MSCI USA Size Factor ETF 

• Стоимость: $119,45;
• Годовой диапазон торгов: $60,20-119,61;
• Дивидендная доходность: 1,36%;
• Издержки инвестирования: 0,15%.

iShares MSCI USA Size Factor ETF (NYSE:SIZE) больше ориентирован на американские предприятия с малой и средней капитализацией. Фонд был запущен в апреле 2013 года, а его портфель из 620 активов оценивается в 843 миллиона долларов.

Базой SIZE является MSCI USA Low Size Index. В отраслевом разрезе лидируют информационные технологии (19,31%). Следом идут промышленность (12,25%), финансы (13,76%), здравоохранение (13,30%), потребительские товары (10,53%), товары массового спроса (4,97%) и прочие направления.

В первую десятку активов инвестировано около 3% капитала. Другими словами, динамика отдельных бумаг не оказывает серьезного влияния на сам фонд. Список вложений возглавляют бумаги ConocoPhillips (NYSE:COP) и Occidental Petroleum (NYSE:OXY), занимающихся разведкой нефтяных месторождений; американского медиаконгломерата ViacomCBS (NASDAQ:VIAC), медиагруппы IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) и горнодобывающей компании Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX). Рыночная капитализация компонентов портфеля варьируется от 20 до 70 миллиардов долларов.

За последние 52 недели ETF вырос примерно на 21% и в феврале достиг нового рекордного максимума. Нам нравится разнообразие активов, которое предлагает SIZE. Потенциальная коррекция к отметке 110 долларов повысит запас прочности долгосрочных позиций.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.