Попробуйте другой запрос
Фондовый рынок оказался под растущим давлением, и бумаги крупных компаний начали отставать от своих «коллег». На этом фоне инвесторы могут решить, что пришло время переключиться на малые предприятия. В предыдущих статьях мы обсуждали акции малого бизнеса и соответствующие фонды, которые ориентированы как на американские, так и на зарубежные компании.
Сегодня мы продолжаем развивать эту тему и рассмотрим два фонда, которые помогут диверсифицировать вложения за счет бумаг малых предприятий, и при этом не упустить из виду гигантов фондового рынка.
Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF (NYSE:RVRS) предоставляет инвесторам доступ к бумагам компаний индекса S&P 500. Однако веса компонентов фонда обратны их рыночной капитализации.
Большинство фондов собирают свои портфели из крупных компаний или даже «мега-корпораций», таких как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Amazon (NASDAQ:AMZN (которые оцениваются в 2,09, 1,75 и 1,57 триллиона долларов соответственно). Однако RVRS сместил акцент на малый бизнес. Совсем недавно мы рассматривали равновесные ETF, которые также повышают долю среднего и малого бизнеса в капитале инвесторов.
RVRS был запущен в октябре 2017 года и сейчас управляет активами на 17,4 млн долларов. Другими словами, это все еще небольшой фонд. Список его вложений возглавляют нефтеперерабатывающая компания HollyFrontier (NYSE:HFC), технологическая группа Xerox (NYSE:XRX), ритейлер одежды Gap (NYSE:GPS), производитель одежды для активного отдыха Hanesbrands (NYSE:HBI) и инвестиционный фонд недвижимости SL Green Realty (NYSE:SLG). Их рыночная капитализация варьируется от 4 до 10 миллиардов долларов.
За последний год RVRS прибавил около 20% и в феврале обновил рекордный максимум. Для сравнения, SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), построенный на базе S&P 500, за последние 12 месяцев вырос почти на 21%. С начала 2021 года RVRS и SPY прибавили 10,9% и 4,2% соответственно.
Иными словами, ротация капитала в пользу малого бизнеса уже могла начаться. Для диверсификации портфеля мы будем выкупать просадки фонда.
iShares MSCI USA Size Factor ETF (NYSE:SIZE) больше ориентирован на американские предприятия с малой и средней капитализацией. Фонд был запущен в апреле 2013 года, а его портфель из 620 активов оценивается в 843 миллиона долларов.
Базой SIZE является MSCI USA Low Size Index. В отраслевом разрезе лидируют информационные технологии (19,31%). Следом идут промышленность (12,25%), финансы (13,76%), здравоохранение (13,30%), потребительские товары (10,53%), товары массового спроса (4,97%) и прочие направления.
В первую десятку активов инвестировано около 3% капитала. Другими словами, динамика отдельных бумаг не оказывает серьезного влияния на сам фонд. Список вложений возглавляют бумаги ConocoPhillips (NYSE:COP) и Occidental Petroleum (NYSE:OXY), занимающихся разведкой нефтяных месторождений; американского медиаконгломерата ViacomCBS (NASDAQ:VIAC), медиагруппы IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) и горнодобывающей компании Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX). Рыночная капитализация компонентов портфеля варьируется от 20 до 70 миллиардов долларов.
За последние 52 недели ETF вырос примерно на 21% и в феврале достиг нового рекордного максимума. Нам нравится разнообразие активов, которое предлагает SIZE. Потенциальная коррекция к отметке 110 долларов повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
11 января в Сенате США прошли слушания по вопросу переназначения Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. В ходе своего выступления г-н Пауэлл предположил, что сдерживание...
Экономисты активно обсуждают перспективы потребительского сектора США на 2022 год. Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) полагают, что мировая экономика в этом году...
В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.