Портфелям ведущих инвесторов нужно уделять внимание, потому что в них отражен взгляд на будущее экономики.
Сегодня хочу поговорить о том, на что в последнее время ставит самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет.
Только прошу, не надо мне в ответ писать, что Баффет давно устарел, и вообще дед не в теме и не в тренде. Кто из нас сможет похвастать такой мощной, как у него, ставкой на Apple (NASDAQ:AAPL)? Да и вообще, вы всерьез думаете, что рулит таким гигантским фондом он один?
Состояние Баффета: $92,9 млрд.
Рыночная капитализация Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb): $575,55 млрд.
За 2020 год Berkshire Hathaway заработала $260 млрд, и у них $146 млрд кэша.
Друзья. Я понимаю, до BlackRock или Fidelity деду далеко. Но, тем не менее, это серьезные и весьма неглупые деньги.
Куда смотрит Баффет и его команда?
• Ставка на план Байдена
Байден планирует вложить серьезные средства в американскую промышленность и инфраструктуру. Судя по вложениям Баффета, он рассчитывает, что этот план будет развиваться.
Фонд Баффета приобрел немало акций промышленных компаний, таких как Carrier Global (NYSE:CARR), Honeywell International (NYSE:HON), Illinois Tool Works (NYSE:ITW) и т.д. Среди купленных бумаг есть акции компаний химической промышленности: 3M (NYSE:MMM), Air Products and Chemicals (NYSE:APD), DuPont (NYSE:DD)); пищевой: (Campbell Soup (NYSE:CPB), Kellogg (NYSE:K)); и даже оборонной (Lockheed Martin (NYSE:LMT), Raytheon Technologies (NYSE:RTX).
• Ожидание глобального восстановления экономик
Судя то тому, что Баффет приобрел акции компаний, связанных с нефтегазовой отраслью и добычей меди, он ожидает, что в 2021 году не просто вырастет промышленность, и не только в США, а, скорее, вся мировая экономика начнет ускоренно восстанавливаться.
• Фондовый рынок и банковский сектор продолжат процветать
Наиболее спорная тема.
Как известно, 2020 год принес немало прибыли крупным игрокам на фондовом рынке. Все мы прекрасно понимаем, что QE еще долго не закончится, а значит, финансовый рынок продолжат насыщать деньгами. Поэтому Баффет приобрел акции крупных банков и инвестфондов, таких как Berkshire Hathaway, Bank of America (NYSE:BAC), Blackrock (NYSE:BLK), Morgan Stanley (NYSE:MS), Citigroup (NYSE:C). Более того, были приобретены акции региональных банков, что может быть связано с ожиданием роста ставки (и, соответственно, ростом банковской маржи).
• Мир после коронавируса
Коронавирус, во-первых, подтолкнул медицину вперед. Баффет приобрел немало акций компаний, связанных с медициной (Anthem (NYSE:ANTM), UnitedHealth Group (NYSE:UNH)), биотехнологиями (Amgen (NASDAQ:AMGN), ImmunoGen (NASDAQ:IMGN)), фармацевтикой (AstraZeneca (NASDAQ:AZN), Viatris (NASDAQ:VTRS)). Во-вторых, после ковида больше внимания стало уделяться дезинфекции, в портфеле появились акции компаний-производителей хозтоваров.
• Интерес к табачным компаниям
Были приобретены акции крупнейших производителей табачных изделий (Altria Group (NYSE:MO), Philip Morris (NYSE:PM)), что может быть связано с ожиданием легализации каннабиса. Кстати, я бы на их месте еще взял British American Tobacco (LON:BATS). Но ребятам виднее.
Предположения даже самых опытных инвесторов верны далеко не всегда. Поэтому нам, в большей степени, должны быть интересны не конкретные бумаги в портфеле Уоррена Баффета, а его взгляд на будущее экономик и отраслей.
И, судя по акциям, в которые он вложился, будущее он ждет светлое. Речь не только о росте американской экономики, но и о глобальном восстановлении.
Баффет делает ставку на рост деловой активности, потребления, промышленности. И, заметьте, пока никакого пузыря и кризиса в перспективе будто и нет, несмотря на то, что все его дружно опасаются и предсказывают.
Прав он или нет? Кто может твердо сказать?
Мне кажется, что ребята несколько излишне оптимистичны. А если нет?
Однако есть один момент, на который я очень хотел обратить ваше внимание. Наблюдается (и это касается не только фонда Баффета) глобальный переток из акций роста в акции стоимости. Этот переток может очень серьезно перетряхнуть индексы.
Ничего трагичного в этом нет. Однако данный переток средств может глобально спровоцировать серьезные просадки одних индексов и рост других.
Обратите внимание!