Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №42 от 21.02.2021 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
В этом выпуске много уделил всем блокам, т. к. накопилось много информации по всем направлениям, поэтому выпуск получится чуть больше обычного.
Такого вы не найдете в СМИ!
00:00 – приветствие и вступительное слово.
01:15 МАКРО
01:20 – обзор инфляции в США я январе, и почему эти показатели важны;
03:18 – обзор розничных продаж в США в январе – хорошие данные;
04:15 – обзор динамики заявок на новое строительство, стройка – очередной пузырь;
05:52 – обзор делового цикла в штате Нью-Йорк в феврале – цены продолжают расти;
08:00 – обзор недельных данных: заявки по безработице и индекс Redbook;
09:03 – обзор предварительных данных по PMI Composite за февраль;
10:10 – обзор инфляции в январе в развитых странах – цены оживились;
12:37 – обзор делового цикла в странах ОЭСР и мировая торговля – все хорошо;
14:31 – обзор денежного мультипликатора в США и котировки доллара;
15:19 – резюмирую по блоку с макрухой.
18:37 РИСКИ
18:42 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис;
20:08 – авторская модель оценки аппетита к риску «индекс страха»;
20:46 – обзор динамики защитных активов и спекулятивных ожиданий по ним;
21:51 – обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
22:52 – ожидания по кривой доходности в США – планирую убрать этот показатель из анализа;
24:56 – обзор ожидаемой инфляции в США и котировки S&P 500;
26:00 – резюмирую по блоку с оценкой финансового риска.
27:21 РЫНКИ
27:26 – S&P 500: динамика коэффициента медь/золото и котировки S&P 500, техническая картина, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина по фьючерсам на 10-летние трежерис.
30:28 – Валюты: обзор условий торговли по доллару, обзор соотношения реальной доходности активов в евро к активам в долларах, обзор авторского индикатора оценки индекса доллара, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина по индексу доллара, обзор сот по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины.
38:20 – Золото: обзор форвардной кривой на рынке золота и серебра, обзор потоков на финансовом рынке золота (СОТ и ETF), обзор динамики чистой спекулятивной позиции по фьючерсам на драгметаллы, сезонность рынка золота и серебра, соотношение цена золота к серебру, техническая картина по золоту и серебру.
45:25 – Медь: сезонность рынка, техническая картина, обзор чистой спекулятивной позиции, обзор запасов на биржах LME и COMEX.
50:54 – Нефть: суточный баланс рынка нефти в США, краткий обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, позиции по спредам, чистая спекулятивная позиция по нефтяным фьючерсам СМЕ, сезонность рынка, техническая картина.
56:14 – Газ: обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина.
59:22 – Зерновые: фронтальный спред по кукурузе и пшенице, чистая спекулятивная позиции по пшенице и кукурузе, сезонность рынков, техническая картина по пшенице.
1:01:47 ИТОГИ
Итоги анализа: коротко о макроэкономике, аппетите к риску, мои выводы по рынкам, что держу, мои ожидания.