Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3400-3410 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3390, 3380 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 3420, 3430 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он перейдет в состояние консолидации в ожидании публикации решения ЦБ РФ по уровню ключевой ставки (13.30 МСК) и последующих комментариев на эту тему (15.00 МСК).
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на локальный фондовый рынок способна оказать публикация предварительной оценки февральского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (18.00 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.43%) и РТС (+0.90%) завершили основные торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.05%.
Вчерашнее опережающее повышение долларового индекса РТС было обусловлено продолжившейся тенденцией к укреплению биржевого обменного курса рубля. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он большую часть основной торговой сессии неуверенно балансировал на грани положительного и отрицательного отклонения. Его итоговый перевес в позитивную плоскость был связан с позитивным открытием рынка акций в США и с краткосрочным улучшением настроений на нефтяном рынке.
Однако фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов позднее развернулись вниз. Кроме того, вчера они не сумели в очередной раз обновить свои годовые максимумы. По-видимому, на перегретом нефтяном рынке назревает среднесрочный коррекционный откат. Для этого имеются весомые технические предпосылки. Не будем забывать, что с начала ноября прошлого года контракты на нефть сорта Brent уже подорожали более чем на 70%. С того момента все намечавшиеся в них просадки довольно быстро выкупались.
Среди значимых внешних новостей надо отметить заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что Федрезерв вряд ли «будет даже думать о сворачивании стимулов». Кроме того, по его мнению, сейчас не время беспокоиться о ситуации с госдолгом. А в документах Еврокомиссии прозвучало мнение о том, что ЕС столкнется с резким ростом числа банкротств и безнадежных кредитов в тот момент, когда правительства начнут сворачивать действующие меры по поддержке бизнеса.
Похоже, что западные страны становятся «заложниками» собственных масштабных мер по поддержке экономики, поскольку их отмена сама по себе способна нанести ей сильный ущерб. Они вынуждены будут продолжать такую политику, поскольку в ином случае все предыдущие усилия и расходы потеряют смысл. Разрешение этого серьезного противоречия и дисбаланса будет откладываться на неопределенный срок.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 7 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек выступили акции Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.09%). Вчера в них состоялась очередная неудачная попытка пробоя ближайшего значимого ценового уровня 500 руб. Тем не менее, сейчас эти бумаги торгуются всего лишь на 5% ниже своего январского исторического максимума. Их опережающая среднесрочная динамика по отношению к нефтегазовому сектору обусловлена действующей программой выкупа этих бумаг на открытом рынке.
Одной из немногих бумаг, заметно подорожавших во втором эшелоне, стали акции ЧеркизГ-ао (GCHE RM, +4.17%). Интерес к ним подогрела публикация сильных квартальных и годовых финансовых результатов эмитента. Чистая прибыль крупнейшего в России производителя мясной продукции по итогам 4 квартала составила 2.4 млрд руб. против 0.1 млрд руб. годом ранее. А чистая прибыль за 2020 год увеличилась более чем вдвое, до уровня 15.2 млрд руб. Внутри дня акции Группы «Черкизово» повышались в цене на 8.25% на необычно высоких оборотах. Техническим препятствием для их роста в очередной раз стало прочное сопротивление, расположенное в районе 2200 руб.
Акции НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.36%) незначительно подешевели, несмотря на довольно масштабный внутридневной прирост. Инвесторов и спекулянтов не впечатлила публикация позитивных квартальных результатов металлургической компании по МСФО, поскольку они не сумели переломить негативную тенденцию по году. Чистая прибыль НЛМК по итогам 4 квартала возросла на 79% кв/кв до $558. Но за 12 месяцев 2020 года она сократилась на 8%, до $1.24 млрд. Позитивной корпоративной новостью стало сообщение о том, что совет директоров НЛМК рекомендовал акционерам одобрить выплату квартальных дивидендов в размере 7.25 руб. на акцию, что составляет порядка 3.5% от цены вчерашнего закрытия этих бумаг.
Слабее рынка также торговались бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.53%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.78%), Polymetal (MCX:POLY RM, -1.29%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.46%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -3.20%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Рынки акций в Китае и Южной Корее вновь закрыты в связи с национальными праздниками.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"