Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3420-3435 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3410, 3400 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3450, 3460 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Сложившийся к утру внешний фон пока не способствует сильному направленному движению указанного индекса.
Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций в США. Среди большого количества иностранных статистических показателей максимальное влияние на российский рынок акций способны оказать еженедельные данные по изменению запасов нефти от Минэнерго США (18.30 МСК).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.55%) и РТС (-0.30%) завершили основные торги с умеренным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.35%.
В первые минуты торгов локальные фондовые индексы существенно повысились, отыграв таким образом наметившееся улучшение состояния внешнего фона. Позднее выяснилось, что их утренний рост носил ложный характер. Вслед за коррекционным внутридневным спадом стоимости фьючерсов на нефть индексы МосБиржи и РТС довольно быстро сползли на отрицательную территорию. Позднее нефтяные фьючерсы сумели нивелировать свой краткосрочный спад. Но это лишь поддержало российские фондовые индексы вблизи их внутридневных минимумов.
Что же касается ключевых фондовых индексов в Европе и в США, то они вчера демонстрировали крайне сдержанное разнонаправленное отклонение. Таким образом, недавний оптимизм на внешних рынках сменился безыдейной консолидацией. По-видимому, ожидания победы над коронавирусом в результате массовой вакцинации и одобрения дорогостоящего пакета мер по поддержке экономики США уже по большей части учтены в текущих котировках акций иностранных компаний.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние контанго величиной в 7 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного падения индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Лидером падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -2.26%). На этот раз продолжившееся укрепление курса руля не оказало им видимой поддержки. Таким образом, указанные акции продолжают движение в нижней части своего двухмесячного диапазона 257-296 руб. В них пока не сформировались явные среднесрочные сигналы ни для открытия новых позиций, ни для их закрытия.
Акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.34%) в очередной раз не сумели превысить ближайший значимый уровень сопротивления, расположенный в районе 26000 руб. Они довольно быстро развернулись вниз после непродолжительной утренней попытки роста. Весомым негативным фактором для указанных бумаг остается недавнее решение Арбитражного суда Красноярского края о взыскании с дочерней компании «Норникеля» суммы экологического ущерба в размере 146.2 млрд руб. Эмитент пока не принял решение по поводу обжалования указанного решения. Шансы на радикальное сокращение столь крупной выплаты в бюджет теперь выглядят невысокими. Дальнейшее судебное разбирательство способно лишь отсрочить ее.
Заметным движением во втором эшелоне стал коррекционный спад перекупленных бумаг OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -6.12%) и М.Видео (MCX:MVID RM, -1.10%). Но перед внутридневным разворотом вниз эти бумаги в очередной раз обновили свои исторические максимумы.
Ранее мы говорили о том, что акции интернет ритейлера OZON выглядят переоцененными, а бумаги конкурирующей компании М.Видео рискуют не удержаться на достигнутых уровнях. Вчерашний выход целого вера позитивных корпоративных новостей ненадолго подбросил стоимость акций М.Видео еще выше. Похоже, что они не скоро обновят свое пиковое вчерашнее значение, которое составило 870 руб.
Существенно сильнее рынка вновь выглядели акции Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +3.24%). Поводом для недавней активизации покупок в них стало сообщение об увеличении торговой сетью годовых объемов производства продовольствия на собственных предприятиях на 30%, до рекордного уровня в 310 тыс. тонн. Вчера эти бумаги сумели превысить локальный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 5200 руб. Теперь у них появился технический потенциал для среднесрочного восстановления в район 5400-5600 руб.
Довольно сильным приростом против понизившегося рынка также отличились бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1.72%), Алроса (MCX:ALRS RM, +1.20%), МосБиржа (MOEX RM, +1.72%), TCS-гдр (TCSG RM, +2.19%), iQIWI (QIWI (MCX:QIWIDR) RM, +5.15%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на золото подорожали на 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite прибавил 1.2%. Японский Nikkei225 потерял 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как незначительно перевешивающее в позитивную плоскость. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"