Обзор финансовых рынков

Итак, для более долгосрочных трендов рынок подходит к ключевому моменту через корреляцию с индексом волатильности. По VIX — это ретест уровня 22 (рис.1), который удерживается с февраля 2020 года. Более наглядно — локально VXX с ретестом 16.25 (рис.2). 
 



На эти отметки обращаем внимание для определения перспектив фондовых индексов. Сразу скажу, ещё не переходя к самим индексам, что значения волатильности сохраняются вполне интересными для интрадей-торговли.

Индекс S&P 500 — буквально пять дней роста, выкуп после ретеста района 3660 и отклонение после старта европейской торговой сессии. Локально стоит понаблюдать за отметкой 3893, откуда была предпринята новая попытка роста со старта сегодняшнего дня.



Если брать технологический индекс, то здесь был прорыв отметки 13 645, куда индекс вновь возвращается пока на неактивных продажах.



Если брать из внешнего фона, то в большинстве изданий причинами сохранения позитива называют внешние стимулы с возможностью их расширения и ожидания быстрого выхода экономики на прежние темпы роста после обширной вакцинации, которая уже проходит практически во всех странах мира.

Доллар к иене сохраняет растущий локальный тренд после обратного пробоя выше отметки 104.6, которая переходила на лист из обзора в обзор. Локально была коррекция и удержание 105.3.



Был также корректирующий день после пробоя уровня 1.2077 и по евро к доллару. Ключевая остаётся на 1.2077, а евро тем временем под давлением.



К слову, до пробоя ключевой отметки 1.2077 было два момента, определяющих слабость евро, о которых мы также говорили в предыдущих обзорах. Это слабая реакция покупок от уровня 1.2077 и удержание (как предпробойная база) 1.2177.



Британский фунт для краткосрочной торговли остаётся всё таким же «колючим». Относительно  неплохо смотрится выше уровня 1.3335, но локально мы видим, что вслед за евро периодически попадает под давление. Тем не менее, пока 1.3635 удерживается, фунт торгуется со стороны силы.



По золоту реакция произошла на уровень 1792. Но если взять более локальную картину, то прорыв отметки 1828 не в пользу бычьих настроений, отскок очень вялый. Не исключено, а если точнее, то существует высокая вероятность, что цена пойдёт на новую попытку пробоя 1792.



По нефти, конечно, сохраняется прекрасный восходящий тренд, но я всё же, с учётом мощного безоткатного движения от 51.38, решил покрыть позицию. При случае, если он появится, готов буду вновь рассмотреть чёрное золото на покупки при ретесте 51–51.38.



Из статистической ленты, которая, возможно, стала реальной причиной некоторого сгустка негатива и локального корректирующего движения в рамках старта европейской торговой сессии, важен выход данных по промышленному производству Германии. Его объем после полуторапроцентного прироста теряет моментум до нуля.



Эта неделя относительно спокойная на статистику, с традиционной публикацией данных с рынка труда США. А в конце недели стоит обратить внимание на инфляционные показатели, которые в прошлый раз достигли отметки 3%.



Объёмы с глобального рынка уйдут отчасти и ввиду празднования в Китае Нового года, которое начнется 12 февраля и официально продлится до 18 числа.

Мои поздравления с китайским Новым годом. Мы теперь действительно переходим в 2021 год по всем календарям!!!

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.