Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевой фонд для инвестирования в экономику Германии

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF04.02.2021 15:37
ru.investing.com/analysis/article-200277928
Биржевой фонд для инвестирования в экономику Германии
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  04.02.2021 15:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Зачастую инвесторам бывает сложно выйти за рамки фондовых рынков их стран. Тем не менее, инвестирование в бумаги зарубежных компаний позволяет приобщиться к росту мировых гигантов и диверсифицировать портфель.

Одним из способов реализации этой стратегии является прямое инвестирование в «высококачественные» акции. В качестве альтернативы можно обратиться к биржевым фондам (ETF), чьи портфели включают широкий перечень региональных или национальных активов.

Сегодня мы рассмотрим фонд, позволяющий инвестировать в компании Германии.

Четвертая по величине экономика мира

Германия занимает четвертую строчку в списке ведущих экономик мира, уступая США, Китаю и Японии. Очевидно, что она является «локомотивом» Европейского союза. Немецкий Bundesbank (независимый центральный банк страны) регулярно предоставляет обновленную информацию касательно состояния экономики.

2020 год был трудным для Германии. KPMG отмечает:

«Согласно первоначальным расчетам Федерального управления статистики (Destatis), в 2020 году валовый внутренний продукт в скорректированных ценах был на 5,0% ниже, чем годом ранее».

Международный валютный фонд (МВФ) предполагает, что:

«… в 2021 году экономический рост ускорится благодаря массовой вакцинации, но производство вернется к докризисному уровню не раньше 2022 года».

Наибольший вклад в экономику Германии вносит автомобильная промышленность; следом идут здравоохранение, информационные технологии (ИТ) и телекоммуникации, машиностроение и промышленное строительство, химия и фармацевтика, а также электротехника и электроника. Страна также вкладывает значительные средства в возобновляемые источники энергии и технологии.

Германия — ведущий экспортер. Главными торговыми партнерами страны являются США, Франция, Китай, Нидерланды, Великобритания и Италия. Около половины годового валового внутреннего продукта (ВВП) идет на экспорт.

Компания BioNTech (DE:22UAy) (NASDAQ:BNTX) из Майнца стала одной из самых популярных компаний прошлого года благодаря партнерству с Pfizer (NYSE:PFE), в рамках которого была разработана одна из первых успешных вакцин от COVID-19.

Индекс DAX объединяет 30 крупнейших акций Германии, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже. Однако отметим, что к сентябрю 2021 года в индексе будет 40 компаний. За последний год он вырос примерно на 6%. Для сравнения: за тот же период S&P 500 набрал более 18%.

Давайте перейдем к рассмотрению сегодняшнего ETF.

iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF

  • Стоимость: $30,31;
  • Годовой диапазон торгов: $18,01-30,32;
  • Дивидендная доходность: 2,47%;
  • Издержки инвестирования: 0,53%.

Портфель iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (NASDAQ:HEWG) включает акции крупных и средних немецких компаний. Одним из приоритетов фонда является хеджирование колебаний курса евро и доллара США.

HEWG: Недельный таймфрейм
HEWG: Недельный таймфрейм

Динамика валютных курсов влияет на доходность зарубежных инвестиций. Ранее мы рассматривали, как подобные фонды могут защитить капитал от валютных рисков (которые могут работать как за, так и против инвестора). При этом краткосрочные инвесторы более уязвимы к колебаниям валют.

В идеале резидент США, инвестирующий в рынок Германии, хотел бы видеть как рост цен на бумаги, так и укрепление евро по отношению к доллару США. Таким образом, такой фонд, как HEWG, облегчает оценку потенциальных колебаний валютных курсов, которые могут снизить чистую прибыль.

Главным активом HEWG является другой ETF, а именно iShares MSCI Germany ETF (NYSE:EWG). Функция хеджирования валютных рисков осуществляется при помощи форвардных контрактов.

За последний год HEWG вырос примерно на 5,5%, а с начала 2021 успел набрать более 2,8%. Для сравнения: прирост EWG за аналогичные периоды составил 12,8% и 1,6%.

EWG: Недельный таймфрейм
EWG: Недельный таймфрейм

Иными словами, разница в динамике кроется в колебаниях курса единой валюты по отношению к доллару США.

HEWG был запущен в январе 2014 года и в настоящее время оценивается в 62 миллиона долларов. EWG, в свою очередь, дебютировал в марте 1996 года и сейчас управляет портфелем из 63 активов стоимостью 2,6 миллиарда долларов. На 10 крупнейших вложений выделено более 50% средств фонда.

Список возглавляют Siemens (DE:SIEGn), Allianz (DE:ALVG), BASF (DE:BASFN), Adidas (DE:ADSGN) и Daimler (DE:DAIGn).

Инвесторы, которые делают ставку на рост экономики Германии (и акций ее компаний) в 2021 году, могут вложить в HEWG даже на текущих уровнях.

Подведем итог

Географическая диверсификация активов ограждает инвесторов от локальных политических или экономических рисков.

Помимо HEWG, существуют и другие ETF, специализирующиеся на активах Германии. К ним относятся:

  • iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (NYSE:EWGS) (+5,6% с начала года);
  • WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (NASDAQ:DXGE) (+3,1% с начала года);
  • SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ), который помимо активов Германии инвестирует в бумаги всей еврозоны (+0,5% с начала года).

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевой фонд для инвестирования в экономику Германии
 

Интересное

Биржевой фонд для инвестирования в экономику Германии

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Progress Energo
Progress Energo 04.02.2021 21:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Прекрасеый и глубокий аналитический расклад.
Михаил Боровский
Михаил Боровский 04.02.2021 18:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А какие из этих фондов номирированы в евро?
Sergey Darkminer
Sergey Darkminer 04.02.2021 18:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
есть отдельные фонды на европейских рынках в евро. но про них ни слова :)
Михаил Боровский
Михаил Боровский 04.02.2021 18:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Sergey Darkminer я хочу найти альтернативу Allianz
Алексей Павлов
Алексей Павлов 04.02.2021 18:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В евро есть у Тинькофф
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!