Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Безумие вокруг GameStop намекает на формирование пузыря фондового рынка

Investing.com (Харис Анвар/Investing.com)Рынки акций01.02.2021 13:40
ru.investing.com/analysis/article-200277789
Безумие вокруг GameStop намекает на формирование пузыря фондового рынка
От Investing.com (Харис Анвар/Investing.com)   |  01.02.2021 13:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Интерпретировать невероятный всплеск акций GameStop (NYSE:GME) можно по-разному. Одни скажут, что это была крупная битва между частными инвесторами и гигантами с Уолл-стрит. Другие назовут эти события «демократизацией» инвестирования, поскольку пролетариат, связанный социальными сетями, бросил вызов финансовой элите.

GME: Пятичасовой таймфрейм
GME: Пятичасовой таймфрейм

Однако способность пользователей Reddit вызвать короткое сжатие по наиболее перепроданным акциям также является четким сигналом о сформировавшемся на рынке пузыре, основанием для которого стали околонулевые процентные ставки и беспрецедентные вливания ликвидности с целью поддержания мировой экономики в период пандемии.

Безусловно, нельзя со 100-процентной вероятностью предсказать возникновение пузыря любого актива, однако есть ряд тревожных признаков, которые появляются перед тем, как цена актива превысит его реальную стоимость. В классическом произведении Чарльза Киндлбергера под названием «Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи» приводятся необходимые условия: дешевые деньги и вовлекающая история, побуждающая людей инвестировать.

Ажиотаж вокруг GameStop, который подтолкнул акции вышедшего из моды оператора торговых центров на 1600% вверх и принес хедж-фондам огромные убытки (за счет покрытия коротких позиций), был бы невозможен без огромной массы частных трейдеров с доступом к ликвидности и торговым площадкам прямо из их домов.

Наряду с разворачивающейся драмой GameStop есть много других признаков, подтверждающих тот факт, что рынки оказались на территории классического пузыря.

Достаточно взглянуть на «американские горки» криптовалют и стремительный рост акций поставщиков чистой энергии. И не забудьте про сногсшибательное ралли Tesla (NASDAQ:TSLA), которая за 2020 год выросла более чем на 720%; при этом инвесторы не обошли вниманием и более мелких игроков рынка электромобилей.

Пора продавать?

Главной силой, подталкивающей рынки к состоянию пузыря, стали правительства и регуляторы, которые пытаются бороться с рецессией при помощи мер денежно-кредитного и бюджетного стимулирования. По данным Bloomberg, только за период пандемии они потратили около 12 триллионов долларов. При этом Федеральная резервная система США ежемесячно выкупает облигаций на 120 миллиардов долларов, тем самым удерживая стоимость заимствования на низком уровне.

Стратеги Bank of America на прошлой неделе предупредили, что в первом квартале эти «излишки» могут вызвать коррекцию, а их индикатор Bull & Bear приближается к состоянию «продажи».

«Политический пузырь Вашингтона подпитывает пузырь на Уолл-стрит», — заявляет команда BAC во главе с Майклом Хартнеттом.

«Когда те, кто хотят оставаться богатыми, начинают вести себя как те, кто хочет разбогатеть, начинается спекулятивный спад позднего этапа цикла».

Аналитики Goldman Sachs отмечают, что акции с очень высокими темпами роста и коэффициентами P/E кажутся «раздутыми», а бум специализированных компаний по целевым слияниям и поглощениям (SPAC) является одним из ряда «признаков избыточного характера американского фондового рынка». По их словам, объем торгов акциями убыточных компаний также достиг рекордного максимума.

Так что же делать долгосрочным инвесторам, если предположить, что рынок уже стал «пузырем» (или вплотную к нему приблизился)?

Один из простых и разумных способов — избегать явно спекулятивных активов, таких как GameStop. Также стоит держаться подальше от перекупленных отраслей и вкладывать в недооцененные активы, такие как бумаги самых устойчивых финансовых и промышленных компаний. Включение в портфель дивидендных акций крупной компании — еще один способ повысить стабильность портфеля и ограничить риски в ожидании возможной коррекции.

Подведем итог

Трудно предсказать финал спекулятивной «эпопеи» GameStop, которую разжигают социальные сети. Для долгосрочных инвесторов это является предупреждением о том, что в ближайшие дни волатильность может резко возрасти, и стоит внести небольшие изменения в портфель, которые помогут снизить риски. В число возможных шагов входит покупка низковолатильных активов, наращивание денежных резервов и инвестирование в активы, которые имеют низкую или отрицательную корреляцию с фондовым рынком.

Безумие вокруг GameStop намекает на формирование пузыря фондового рынка
 

Интересное

Безумие вокруг GameStop намекает на формирование пузыря фондового рынка

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (9)
Та Ау
Та Ау 01.02.2021 23:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Какой к хрену пролетариат? Повысят учётную ставку и весь этот концерт закончится.
Igor Buchma
Igor Buchma 01.02.2021 23:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
тоже так думаю
Владимир Лысенко
LysenkoVI 01.02.2021 21:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
самым разумным будет выход в кэш и покупка облигаций. а ни как не выбор между плохим (акции топов) и очень плохим (акции аутсайдеров).позиция нахождения вне рынка, это тоже позиция.
Oregon TradeUnion
Oregon TradeUnion 01.02.2021 20:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А теперь давайте посмотрим, что будет с рынком России в плане недвижимости. Не толи же самое, что и было в США? Рассуждения, что в США ставки были порядка 2%, а у нас сейчас выше намного (6%) не в счет. При реальном кризисе (корона только его усугубила),  как может расти в цене столь дорогой актив как недвижка???
Иван Арефьев
Иван Арефьев 01.02.2021 20:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Деньги девать не куда людям, рынок сейчас вообще не предсказуемый, по этому недвижка не плохой вариант.
Бардак Обмана
Бардак Обмана 01.02.2021 20:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Тем не менее недвижка растёт
Бардак Обмана
Бардак Обмана 01.02.2021 20:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А куда же пошли эти 12 триллионов? Часть из них и на недвижку.А часть на самокотировка Теслы, Яндекс, Гейм и других резко, в разы растущих акции. Теслу скоро отпустят. Не может она быть в 20 раз дороже, чем Тойота. А ФБР должно выяснить как НАСА работало на частную компанию и сколько Маск дал откатов руководству НАСА.А Яшка тоже в 8 раз вырос. На чём? Хорошо, на 20%на том, что дали льготы по налогу, остальное 7,8раза на чём? И почему мыло так не растёт, ведь ему такие же льготы и тем же занимается.
Бардак Обмана
Бардак Обмана 01.02.2021 20:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А может и Маска отпустят!
Ken Ken
Ken Ken 01.02.2021 16:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Sergey Alex
Sergey Alex 01.02.2021 14:55
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Учреждения сообщили SEC через документы 13F, что они владеют более чем 102000000 акций (включая 13% акций GME, принадлежащих Райану Коэну). Это уже на 30 000 000 акций больше, чем существует. Помимо акций, которые, как сообщается, принадлежат организациям, розничным инвесторам в настоящее время может принадлежать более 50 миллионов акций (с учетом как длинных владений, так и опционов на покупку - как ITM, так и OTM). Как только вы включите опционы колл, розничные инвесторы могут уже владеть более 100% акций GME (не только 100% акций в обращении, а более 100% реальной компании) . Это было бы окончательным доказательством незаконной деятельности на самых высоких уровнях финансовой системы. Как вам такой пузырь который делают фонды?
Cristian Glodeanu
Cristian Glodeanu 01.02.2021 14:55
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
по... каждый понимает куда лезет,ю
Sergey Alex
Sergey Alex 01.02.2021 14:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
SEC, DOJ, 60 Minutes - общедоступные данные свидетельствуют о массовом мошенничестве с ценными бумагами, в ходе которого хедж-фонды и учреждения создали больше акций Gamestop, чем существует на самом деле. Краткая версия: Краткая версия заключается в том, что обзор данных о «стратегических неудачах в доставке» указывает на то, что институциональные инсайдеры могли подделать огромное количество акций Gamestop, поэтому они пытались помешать розничным инвесторам покупать больше акций в четверг. Есть имеют 71 млн акций из GME , которые когда - либо были выпущены компанией.
Александр Баранов
Александр Баранов 01.02.2021 14:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Аналитики JPMorgan недавно написали, что Tesla «не просто переоценена… она очень сильно переоценена».   Фактически, руководство JPM ожидает коррекции на 86% и отката к $90 (что больше похоже на аварийную посадку, чем на плавное снижение).
Zap Zap
Zap Zap 01.02.2021 14:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Весь вопрос когда. Дело в том что если не в ближайшее время, то Маск уже успеет нарастить производство, тем самым успокоит инвесторов. Пузырь то останется, и никуда не денется. но вроде как не такой большой в глазах крупных инвесторов.
Искандер Идилов
Искандер Идилов 01.02.2021 14:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А почему закрываем глаза на другие фонды, которые к тому же более авторитетны, чем JPMorgan, и уже поставили Тесле целевую цену более, чем в 1000$? Про этот «пузырь» говорят уже давно, только вот не получилось бы как с Амазон или ФБ несколько лет назад, когда у них P/E был свыше тысячи и все говорили, что это пузырь, но потом они стали лидерами рынка и принесли инвесторам миллиарды долларов, а те кто говорил про пузырь сидели и кусали логти ;)
Sasha ZZ
Sasha ZZ 01.02.2021 14:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что такое , как шортить и обваливать рынки не коректным поведением как в 2008, так никто не плачет, а как молодняк стал против, так и сдулись, и побежали плакаться. Слабаки.
Александр Звездин
Sandman12 01.02.2021 14:31
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Фигасе новости. А рынок без GME - не пузырь?
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!