Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз

Опубликовано 29.01.2021, 09:23
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз, организованный на акциях GameStop Corp (NYSE:GME), войдет в историю – да просто потому, что такого масштаба, скорости и зверства не было никогда. Рост в 30 раз за месяц… За последние 5 торговых дней GameStop заняла 3 место по обороту торгов в денежном выражении среди всех акций, торгуемых на американском фондовом рынке, уступив только Tesla (NASDAQ:TSLA) и Apple (NASDAQ:AAPL). Если бы не периоды отчетности, могла и первое место занять.

Но более интересно то, что за 5 дней было проторговано свыше 10 средневзвешенных капитализаций, и вот это — абсолютный рекорд за все времена для акций, капитализации которых выше 5 млрд долл. Для сравнения, самая ликвидная акция в США — Tesla — проторговывает за 5 дней лишь 10-15% своей капитализации, Apple — 3-5%, а Google (NASDAQ:GOOGL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) — жалкие 2-4% от капитализации за 5 торговых дней. А тут 1000%!

Совокупные убытки хедж-фондов достигают, как минимум, 10 млрд долл., наиболее крупные пострадавшие Citron, Melvin Capital Management, Maplelane Capital, D1 Capital Partners, Candlestick Capital Management и другие.
Флешмоб, организованный Reddit-хомяками, стал, пожалуй, первым и самым ярким случаем, когда розничные инвесторы нагнули волков с Wall St, причем так, что шухер поднялся на всех уровнях. SEC, Вашингтон в панике, брокеры массово отключают клиентов от торгов с запретом выставления новых заявок и так далее.

Совокупные убытки в январе 2021 для всех хедж-фондов (а именно они шортят акции) составили около 75 млрд по всем акциям, доступным к торгам, из которых 10 млрд приходится на один GameStop.

Не только этот мусор попал под корнер. Есть менее значимые и чуть менее безумные представители: AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC), BlackBerry (NYSE:BB), Best Buy Co (NYSE:BBY), Express (NYSE:EXPR), Koss (NASDAQ:KOSS), Naked Brand Group (NASDAQ:NAKD), Nokia (NYSE:NOK), Sundial Growers (NASDAQ:SNDL), Allstate (NYSE:ALL). Вероятно, этим не закончится. Сейчас началась игра в последнего кретина на рынке, и кто выкупит оверхай среди разогнанных акций и какое еще дерьмо выстрелит. Тактика предельно проста – смотреть акции с высоким содержанием шортов относительно фрифлоута и лупить что есть сил в надежде на то, что хомяк по несчастью окажется более придурковатым, чем тот, который купил парой минут ранее.
Таблица 1

Все заканчивается так, как всегда.

По статистике, в 92% случаев акции падают НИЖЕ уровня разгона, в 7% случаев падение составляет более 85% от пика, и лишь в 2% акциям удается удержаться с падением более 70%. Практически не было случаев, когда удавалось сохранить хотя бы треть от разогнанной капитализации. Все это вопрос времени.

Оголтелых бангстеров и манипуляторов с Wall St. не жалко, они сами регулярно проделывали подобные эксперименты. Ровно так же, как не жалко хомяков, выстраивающихся в очередь в попытке испытать момент счастья, которые с вероятностью в 92% расщепят депозит до нуля, даже если будут торговать только на свои без плечей.

Результат известен, интриги вообще нет. Интересно другое. Апофеоз безумия хотя и выражен, но это лишь жалкая миниатюра того, что происходит на рынке. Чем Tesla c P/S в 33 лучше GameStop, чем Moderna (NASDAQ:MRNA) c P/S в 250 или Zoom (NASDAQ:ZM) с P/S в 60 лучше? А Apple, Microsoft и Amazon (NASDAQ:AMZN) с капитализацией под 2 трлн? Вся фарма, биотех и информационные компании торгуются с запредельными мультипликаторами, которые не менее, чем в 4 раза отклоняются от средних значений за последние 20 лет. Весь рынок торгуется с отклонением в два раза от того, что было за последние 20 лет. P/S достигает 3 против 2.4 на пике пузыря доткомов и 1.6 среднего значения в 21 веке.

Это один, грандиозный долбаный пузырь, организатором которого являются всем известные центральные банки, а модераторами – первичные дилеры и крупнейшие инвестиционные банки/фонды. Не хомяки на Reddit — организаторы безумия, это ущербная миниатюра всей запредельной вакханалии, которая уже изрядно затянулась.

Сам факт появления подобных историй и коллапсирующие активы в сотни процентов за торговую сессию на адских оборотах – верный признак кульминации. Это не происходит просто так, конец значительно ближе, чем многие думают. Но это не будет иметь ничего общего с 2009. Тогда впереди было 30 трлн QE и бесконечно отрицательные ставки. Теперь этого не будет. Будет конец текущей монетарной парадигмы со всеми вытекающими драматическими последствиями. Выживет в финансовом смысле чуть более, чем никто, но этот путь надо пройти… Скоро, очень скоро.

Последние комментарии по инструменту

Ага, деньги превратятся в мусор как в Зимбабве, выживет тот, у кого есть огород и ствол))) Короче, продам сегодня акции интел, куплю золотишка, патронов, спичек и рассаду))
Думаю,что тут ещё вопрос психологии.Один знающий чел мне рассказывал,что реально хороший коньяк стоит не менее 1000 евро за бутылку, всё что дешевле - просто пойло.И ведь тех,кто на это ведётся не так уж мало.Хотя готов побиться об заклад,что 9 из 10 таких знатоков на вкус не отличат коньяк за 1000 руб от коньяка за 1000 евро.То же самое и с акциями.В конеу перегретые и раздутые акции продолжают покупать не не потому что они перспективные в плане роста ,а просто потому что модные.
ну, про "1000 руб. за бутылку" коньяка ты загнул..  (сразу видно брата по водке )) ) а вот отличить высококачественный "напиток" за 5-10 тыс. от такого же )) за штуку баксов - сможет только профессиональный дегустатор! Факт!
Согласен с Павлом. Вопрос в том как выжить в грядущем инферно. В какие активы, я так и не придумал...
Запомните .. Когда Паша пишет такие статьи .. Сразу не думая покупайте все о чем он пишет . Я так поднимаю норм .)
Может автору стоит в нобелевский коммитет заявку подать? Он , как утверждает, знает будущее!
Хомяки говорят про хомяков. Комедия.
ФРС своими вливаниями ликвидности превратил здоровый организм фондового рынка в инвалида-наркомана. Зависимость рынка от ввода ликвидности наркомана превратил по сути уже сильно больного. А далее только смерть. И сейчас мы уже видим агония,когда доза введенная ликвидности не приносит улучшения-это все!!!
акции бумага.а вот если они влезут на сырьевые рынки....
идею подал? они могут и по российским акциям ударить. и по китайским. но ребята любят против максимального количества позиций играть. по евре могут ударить, к примеру. по баксу против нее тоже большой пул позиций.
есть некоторая вероятность, что нынешнюю монетарную парадигму поменять уже пора. поиск новой не обязательно должен происходить гладко, но результат может быть очень даже положительным.
Все по делу, спасибо за статью. Это безуимие закончится уже скоро, многие столкнутся с этим впервые
Я   думал только в России на фондовом рынке и не только само государство и небожители ее не от мира сего могут вытворять все что угодно, но то что проиходило и происходит сейчас на американском фондовом рынке может взорвать к едреней бабушке всю ее финансовую систему а за ней  и всю мировую! И это еще надо учесть, что еще по настоящему не раскрутилась система электронных денег биткоин и иже с ними где вообще темный лес!
феномен Reddit - не феномен вовсе. Японцы несколько лет назад у себя на рыке такое же проворачивали несколько раз на 700-1000%, просто не раздували это на весь мировой рынок, в Европе такое же было помнится, правда не так масштабно. Если ЦБ неквалифицированным инвесторам закроет путь к иностранным бумагам (как планируют), на российском рынке такое тоже возможно станет.
Это уже давно происходит на российском рынке несколько лет как. Третий эшелон пампят регулярно.
ох уж эти эксперты великие !!))
да ладно? как же тогда фонды потеряли деньги. врёт же, фонды и выкупать на хаях теряя деньги. гонит лажу что бы оболгать идею)))
есть подозрение, что это жулик маск обкурился, и ему пришла в голову очередная идея. а он спец в раздувании.)))
Манипуляции рынком уже давно были и будут. только так и зарабатываются деньги. сейчас это хэдж фонды, чуть меньше манипулируют рынком слухи и фэйковые новости. А теперь включились в игру частные инвесторы. и правильно делают. В крипте давно это есть. а почему бы не делать это на фондовом рынке. То что акции упадут это конечно верно. Но падение может быть не резким а плавным, а если учесть что все частные инвесторы выставят лимитные ордера по высокой цене, а заявки по опционам нужно будет закрывать? конечно те кто сейчас вступают игру очень рискуют. но всегда можно выставить стоп лосс и не терять всё.
Я более чем уверен, подавляющее большинство торгует без стопов особенно новички!
лоси от гэпа защитят?)
Все успели щипануть? 🤣
щипанул мальца
Ну а чего щелкать клювом, может это и другой оперы но  вот вчера наконец то хоть почти за год подвезло и удачно с +40% сбагрил "масюню" и Амэрикэн Эйр!
Очередной армагедон в стиле апакалипсис)) Хотите что бы все улетело к чертям вниз? Тогда уберите с рынка сотни миллионов розничных инвесторов готовых выкупать любые просадки! Зачем искать логику в том, что живет по своей логике? Рынок регулируется спросом и предложением!
Вот как раз на этих несчастных наоборот ушлые ребята и делают  деньги, не с неба же они падают!
брокерам чем больше операций по счету, тем лучше. а фонды принято открывать пачками, крутить на них три копейки полгола-год и в самые прибыльные собирать бабло, а остальные закрывать.
Прям чёт сикотно становится 🤔
Не растрачивай страх попусту, сгоняй заодно гречи закупи
 между прочим Вы напрасно ёрничаете. Тот факт, что лично я поддерживал в шкафу запас из 2-3 пакетов гречки, мне не пришлось покупать её по 120 р. Спокойно съели запасы, а покупать пошел, когда цена снова стала адекватной. Затариваться под завязку - это клиника, но купить по скидке, чтобы не покупать втридорога, это уже инвестиция.
  Да вообще в России стратегический домашний запас всегда надо держать!
да, апогей близок или уже достигнут... скоро узнаем
Так человечество упорно к этому идет и только идиоты никак это не понимают!
Дпюаешь революцию буржуям!)))
Да давно уже назрела мировая революция, я думаю не сильно ошибусь но где то 10-15% самых богатых людей планеты сосредоточили в своих руках все богатства Земли!
 назло буржуям мы мировой пожар раздуем? сто лет назад уже раздували..
Wallstreetbets сила!
и что теперь делать простым инвесторам?
просто наслаждайся зрелищем
Пользоваться случаем, но выходить раньше, не жадничать.
Выживет в финансовом смысле чуть более, чем никто, но этот путь надо пройти… Скоро, очень скоро.
Всё верно!
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.