Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз

ru.investing.com/analysis/article-200277721
Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз
От Павел Спайдел   |  29.01.2021 09:23
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз, организованный на акциях GameStop Corp (NYSE:GME), войдет в историю – да просто потому, что такого масштаба, скорости и зверства не было никогда. Рост в 30 раз за месяц… За последние 5 торговых дней GameStop заняла 3 место по обороту торгов в денежном выражении среди всех акций, торгуемых на американском фондовом рынке, уступив только Tesla (NASDAQ:TSLA) и Apple (NASDAQ:AAPL). Если бы не периоды отчетности, могла и первое место занять.

Но более интересно то, что за 5 дней было проторговано свыше 10 средневзвешенных капитализаций, и вот это — абсолютный рекорд за все времена для акций, капитализации которых выше 5 млрд долл. Для сравнения, самая ликвидная акция в США — Tesla — проторговывает за 5 дней лишь 10-15% своей капитализации, Apple — 3-5%, а Google (NASDAQ:GOOGL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) — жалкие 2-4% от капитализации за 5 торговых дней. А тут 1000%!

Совокупные убытки хедж-фондов достигают, как минимум, 10 млрд долл., наиболее крупные пострадавшие Citron, Melvin Capital Management, Maplelane Capital, D1 Capital Partners, Candlestick Capital Management и другие.
Флешмоб, организованный Reddit-хомяками, стал, пожалуй, первым и самым ярким случаем, когда розничные инвесторы нагнули волков с Wall St, причем так, что шухер поднялся на всех уровнях. SEC, Вашингтон в панике, брокеры массово отключают клиентов от торгов с запретом выставления новых заявок и так далее.

Совокупные убытки в январе 2021 для всех хедж-фондов (а именно они шортят акции) составили около 75 млрд по всем акциям, доступным к торгам, из которых 10 млрд приходится на один GameStop.

Не только этот мусор попал под корнер. Есть менее значимые и чуть менее безумные представители: AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC), BlackBerry (NYSE:BB), Best Buy Co (NYSE:BBY), Express (NYSE:EXPR), Koss (NASDAQ:KOSS), Naked Brand Group (NASDAQ:NAKD), Nokia (NYSE:NOK), Sundial Growers (NASDAQ:SNDL), Allstate (NYSE:ALL). Вероятно, этим не закончится. Сейчас началась игра в последнего кретина на рынке, и кто выкупит оверхай среди разогнанных акций и какое еще дерьмо выстрелит. Тактика предельно проста – смотреть акции с высоким содержанием шортов относительно фрифлоута и лупить что есть сил в надежде на то, что хомяк по несчастью окажется более придурковатым, чем тот, который купил парой минут ранее.

Таблица 1
Таблица 1

Все заканчивается так, как всегда.

По статистике, в 92% случаев акции падают НИЖЕ уровня разгона, в 7% случаев падение составляет более 85% от пика, и лишь в 2% акциям удается удержаться с падением более 70%. Практически не было случаев, когда удавалось сохранить хотя бы треть от разогнанной капитализации. Все это вопрос времени.

Оголтелых бангстеров и манипуляторов с Wall St. не жалко, они сами регулярно проделывали подобные эксперименты. Ровно так же, как не жалко хомяков, выстраивающихся в очередь в попытке испытать момент счастья, которые с вероятностью в 92% расщепят депозит до нуля, даже если будут торговать только на свои без плечей.

Результат известен, интриги вообще нет. Интересно другое. Апофеоз безумия хотя и выражен, но это лишь жалкая миниатюра того, что происходит на рынке. Чем Tesla c P/S в 33 лучше GameStop, чем Moderna (NASDAQ:MRNA) c P/S в 250 или Zoom (NASDAQ:ZM) с P/S в 60 лучше? А Apple, Microsoft и Amazon (NASDAQ:AMZN) с капитализацией под 2 трлн? Вся фарма, биотех и информационные компании торгуются с запредельными мультипликаторами, которые не менее, чем в 4 раза отклоняются от средних значений за последние 20 лет. Весь рынок торгуется с отклонением в два раза от того, что было за последние 20 лет. P/S достигает 3 против 2.4 на пике пузыря доткомов и 1.6 среднего значения в 21 веке.

Это один, грандиозный долбаный пузырь, организатором которого являются всем известные центральные банки, а модераторами – первичные дилеры и крупнейшие инвестиционные банки/фонды. Не хомяки на Reddit — организаторы безумия, это ущербная миниатюра всей запредельной вакханалии, которая уже изрядно затянулась.

Сам факт появления подобных историй и коллапсирующие активы в сотни процентов за торговую сессию на адских оборотах – верный признак кульминации. Это не происходит просто так, конец значительно ближе, чем многие думают. Но это не будет иметь ничего общего с 2009. Тогда впереди было 30 трлн QE и бесконечно отрицательные ставки. Теперь этого не будет. Будет конец текущей монетарной парадигмы со всеми вытекающими драматическими последствиями. Выживет в финансовом смысле чуть более, чем никто, но этот путь надо пройти… Скоро, очень скоро.
Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз
 

Интересное

Елена Кожухова
Итоги июня: Газпром разочаровал рынки, нефть потеряла импульс к росту Елена Кожухова - 01.07.2022

Российский фондовый рынок вновь завершил очередной месяц без единой динамики основных индексов, ощущая повышенное влияние крепкого рубля. Индекс Мосбиржи потерял 6,4%, а долларовый...

Феерический корнер и всепоглощающий шортсквиз

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (33)
Рустам Сапралиев
Рустам Сапралиев 25.02.2021 10:44
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Ага, деньги превратятся в мусор как в Зимбабве, выживет тот, у кого есть огород и ствол))) Короче, продам сегодня акции интел, куплю золотишка, патронов, спичек и рассаду))
Василий Васильев
Василий Васильев 03.02.2021 20:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Думаю,что тут ещё вопрос психологии.Один знающий чел мне рассказывал,что реально хороший коньяк стоит не менее 1000 евро за бутылку, всё что дешевле - просто пойло.И ведь тех,кто на это ведётся не так уж мало.Хотя готов побиться об заклад,что 9 из 10 таких знатоков на вкус не отличат коньяк за 1000 руб от коньяка за 1000 евро.То же самое и с акциями.В конеу перегретые и раздутые акции продолжают покупать не не потому что они перспективные в плане роста ,а просто потому что модные.
Яков Семенюк
Яков Семенюк 03.02.2021 20:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ну, про "1000 руб. за бутылку" коньяка ты загнул..  (сразу видно брата по водке )) ) а вот отличить высококачественный "напиток" за 5-10 тыс. от такого же )) за штуку баксов - сможет только профессиональный дегустатор! Факт!
Dmitriy Papkovskiy
Dmitriy Papkovskiy 02.02.2021 10:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Согласен с Павлом. Вопрос в том как выжить в грядущем инферно. В какие активы, я так и не придумал...
Never Give Up Be Strong
Never Give Up Be Strong 01.02.2021 10:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Запомните .. Когда Паша пишет такие статьи .. Сразу не думая покупайте все о чем он пишет . Я так поднимаю норм .)
Настоящий Оптимист
Настоящий Оптимист 01.02.2021 4:45
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Может автору стоит в нобелевский коммитет заявку подать? Он , как утверждает, знает будущее!
Дмитрий Берг
Дмитрий Берг 30.01.2021 22:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хомяки говорят про хомяков. Комедия.
Ura Iordanidi
Ura Iordanidi 30.01.2021 9:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ФРС своими вливаниями ликвидности превратил здоровый организм фондового рынка в инвалида-наркомана. Зависимость рынка от ввода ликвидности наркомана превратил по сути уже сильно больного. А далее только смерть. И сейчас мы уже видим агония,когда доза введенная ликвидности не приносит улучшения-это все!!!
vl sh
vl sh 30.01.2021 5:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
акции бумага.а вот если они влезут на сырьевые рынки....
Abc De
Abc De 30.01.2021 5:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
идею подал? они могут и по российским акциям ударить. и по китайским. но ребята любят против максимального количества позиций играть. по евре могут ударить, к примеру. по баксу против нее тоже большой пул позиций.
Abc De
Abc De 29.01.2021 21:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
есть некоторая вероятность, что нынешнюю монетарную парадигму поменять уже пора. поиск новой не обязательно должен происходить гладко, но результат может быть очень даже положительным.
Сергей Тупицын
Сергей Тупицын 29.01.2021 19:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Все по делу, спасибо за статью. Это безуимие закончится уже скоро, многие столкнутся с этим впервые
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!