sMart-lab.ru - Газпром ПАО (MCX:GAZP) готовится выйти на рынок юаневых облигаций. Дочерняя компания холдинга планировала разместить бумаги на сумму от 100 млн CNY, но эксперты оценивают возможный объем выпуска в 3–4 млрд CNY. Агентство «Эксперт РА» присвоило выпуску рейтинг ruAAA, а поручителем по обязательствам выступит сам Газпром.
Выход Газпрома в этот сегмент важен, так как за последние годы круг эмитентов оставался узким. Например, Роснефть (MCX:ROSN) разместила облигации на 65 млрд CNY, Русал (MCX:RUAL) — на 16,5 млрд CNY. Аналитики оценивают возможную доходность выпуска в 8,5–10,5% годовых, что ниже ставок по рублевым облигациям (21% и выше).
Средства от размещения могут быть направлены на финансирование текущей деятельности и погашение долгов. В марте и апреле Газпрому (MCX:GAZP) предстоят выплаты на €1,5 млрд по замещающим облигациям. Однако источники на рынке считают, что размещение на этой неделе не состоится из-за недостаточного спроса или неподходящих условий.
Официального анонса выпуска не было, и возможна его реализация по закрытой подписке. При этом рынок юаневых облигаций испытывает дефицит ликвидности, что ранее уже приводило к переносу размещений другими компаниями.